Анализ финансового состояния предприятия и методы прогнозирования его развития (банкротства)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Октября 2014 в 18:22, курсовая работа

Краткое описание

Цель данной курсовой работы: заключается в изучении методов финансового анализа, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.
Основными задачами, поставленными для достижения цели курсовой работы можно считать:
• Изучить теоретические и методологические основы осуществления финансового анализа деятельности предприятий;
• дать предварительную оценку баланса;

Содержание

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………........3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ ФИНАНСОВГО АНАЛИЗА:
1.1 Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в современных условиях……………………………………………………………………………………....5
1.2 Виды финансового анализа……………………………………………………………...9
1.3 Классификация методов и приемов финансового анализа…………………………...10
1.4 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия….…14
ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ ФИНАНСОВГО АНАЛИЗА:
2.1 Предварительная оценка баланса………………………………………………………20
2.2 Анализ оборачиваемости………………………………………………………………..26
2.3 Анализ ликвидности…………………………………………………………………….30
2.4 Анализ финансовой устойчивости и вероятности банкротства……………………...33
2.5 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия………………………..36
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.………………….……………………………………………………...... 42
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………….………………………... …..43
ИСПОЛЬЗОВАННАЯ ЛИТЕРАТУРА..……………………...…………………………47

Скачать полностью (143.90 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

Курсовая Работа Фин менеджмент Дыдыкина МВ ЗЭ-11-С.docx

— 147.40 Кб (Скачать документ)

 

Рассчитаем эти показатели показатели:

Таблица №23                                                                                                                               

Показатель

Расчет на начало периода

Расчет на конец периода

1. Рентабельность собственного капитала

РСК = 0,07

РСК = 0

2.Рентабельность акционерного капитала

= 0,08

= 0

3. Прибыльность всего капитала

= 0,01

= 0

4.Финансовый рычаг

 = 5,62

 = 6,21


 

Финансовый рычаг на начало периода составил 5,62%, а на конец 6,21%.Отклонение составило 0,59. Следовательно, организация подвергается риску.

 

Анализ безубыточности

 

Рассмотрим показатели:

Таблица №24                                                                                                                              

Показатель

формула

1.Точка безубыточности

ТБ (30);

ТБ – точка безубыточности

ВР – выручка,

ПЗ – переменные затраты

2.Запас прочности

(31);


 

Рассчитаем эти показатели:

Таблица №25

Показатель

Расчет на начало периода

Расчет на конец периода

1.Точка безубыточности

ТБ

ТБ

2.Запас прочности

    

                                                               

Вывод: запас финансовой прочности за отчетный год составил 0,58%, что ниже за предыдущий год ( 0,82%), следовательно устойчивость предприятия снизилась.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Мною был проведен финансовый анализ организации и было выявлено следующее:

  • На основании таблицы №1 краткосрочные обязательства предприятия увеличились на 118624 рублей или на 8,45%;
  • По таблице №2 наибольшую долю во внеоборотных активах составляют основные средства, а именно на начало года 1177674 рублей или 94,54%, на конец года – 1051450 рублей или 89,5%;
  • На основании таблицы №3 наиболее ликвидные средства, т.е. денежные средства снизили своё значение нам7,35% или на 47563 рублей;
  • На основании таблицы №4 наибольшую часть собственных средств составляет уставный капитал, а именно на начало года 83,66%, на конец года 93,08%;
  • Из таблицы №5 видно, что наибольшую часть заёмного капитала составляет краткосрочные обязательства, а именно кредиты и займы.
  • Из приложения №3 видно, что наименьшую долю в пассивах составляет собственный капитал ( на начало года - 15,1%, на конец года – 13,87%), а заёмные средства - (на начало года – 84,9%. На конец года – 86,13%);
  • Чистый цикл равен 141,23 дн., это означает что кредитный цикл не покрывает затратного цикла.
  • Из таблицы №13 следует, что бухгалтерский баланс не является ликвидным, т.к. соблюдается только два условия.
  • Из таблицы №15 следует, что Коэффициент  текущей ликвидности равен (на начало года - 0,47%, на конец года – 0,45%),Коэффициент промежуточной или критической ликвидности - (на начало года - 0,18%, на конец года – 0,17%) Коэффициент абсолютной ликвидности (на начало года - 0,04%, на конец года – 0,01%). Исходя из этих коэффициентов можно сделать вывод, что предприятие не обладает достаточной платежеспособностью.

На основании проведенного анализа, можно утверждать, что данная организация находиться на грани банкротства, не является ликвидным и не обладает платежеспособностью.

Главное в стратегии предотвращения банкротства предприятия, в решении проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств на основе выработанной стратегии, а с другой - размещение этих средств между материальными активами, а также в сфере производства и сфере обращения. Большую роль здесь играет правильно выбранная кредитная политика, связанная с использованием кредита в качестве финансового рычага.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»

Актив

Код строки

На начало отчётного года

На конец отчётного года

1

2

3

4

I. Внеоборотные активы

      

Основные средства

120

1177674

1051450

Незавершенное строительство

130

32369

43757

Отложенные налоговые активы

145

35678

79665

ИТОГО по разделу I.

190

1245721

1174872

II. Оборотные активы

      

Запасы

210

368179

378922

в том числе:

      

сырьё, материалы и др.аналогичные ценности

211

191391

182462

затраты в незавершённом производстве (издержках обращения)

213

31961

37106

готовая продукция и товары для перепродажи

214

78929

114158

Расходы будущих периодов

216

65898

45196

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

30777

34650

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

240

196822

258907

В том числе

Покупатели и заказчики

241

42713

83892

Краткосрочные финансовые вложения

250

99

431

Денежные средства

260

58045

10482

Прочие оборотные активы

270

324

324

ИТОГО по разделу II.

290

654246

683392

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

300

1899967

1858588

Пассив

Код строки

На начало отчётного года

На конец отчётного года

1

2

3

4

III. Капиталы и резервы

      

Уставный капитал

410

240000

240000

Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)

470

46888

17840

ИТОГО по разделу III.

490

286888

257840

IV. Долгосрочные обязательства

      

Займы и кредиты (

510

176985

46473

Отложенные налоговые обязательства

515

32210

31767

ИТОГО по разделу IV.

590

209195

78240

V. Краткосрочные обязательства

      

Займы и кредиты

610

1388746

1487665

Кредиторская задолженность

620

15138

34843

в том числе:

      

поставщики и подрядчики

621

6707

19781

Задолженность перед персоналом организации

622

3051

3408

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

2059

1328

задолженность по налогам и сборам

624

3043

9992

Прочие кредиторы

625

278

324

ИТОГО по разделу V.

690

1403884

1522508

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

1899967

1858588


 

 

Приложение 2

 

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»


 

Наименование показателя

Код  строки

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1

2

3

4

I. Доходы и расходы по обычным  видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

1209445

1372144

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(1099551)

(1033479)

Коммерческие расходы

030

(73728)

(49855)

Управленческие расходы

040

(78825)

(76436)

Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040)

050

(42659)

212374

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060

8

300

Проценты к уплате

070

(110047)

(140928)

Прочие операционные доходы

090

90498

122973

Прочие операционные расходы

100

(105721)

(170413)

Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130))

140

-167921

24306

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

-

4861,2

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

-

  

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))

190

-

19444,8


 

 

Приложение 3

Агрегированный баланс

 

Актив

Код строки

На начало отчётного года

На конец отчётного года

Динамика

Абсолют. Руб.

Структура

%

Абсолют. Руб.

Струк-

тура

%

Руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

I. Внеоборотные активы

              

Основные средства

120

1177674

94,54

1051450

89,5

-126224

-5,04

Незавершенное строительство

130

32369

2,6

43757

3,72

11388

1,12

Отложенные налоговые активы

145

35678

2,86

79665

6,78

43987

3,92

ИТОГО по разделу I.

190

1245721

100

1174872

100

-70849

-

Доля в общих активах

    

65,57

  

63,21

    

II. Оборотные активы

              

Запасы

210

368179

56,28

378922

55,45

10743

-0,83

в том числе:

              

сырьё, материалы и др.аналогичные ценности

211

191391

30,66

182462

26,7

-8929

-396

затраты в незавершённом производстве (издержках обращения)

213

31961

4,89

37106

5,43

5145

0,54

готовая продукция и товары для перепродажи

214

78929

12,06

114158

16,7

35229

4,64

Расходы будущих периодов

216

65898

10,07

45196

6,6

-20702

-3,47

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

30777

4,7

34650

5,07

3873

0,37

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

240

196822

30,08

258907

37,89

62085

7,81

В том числе

Покупатели и заказчики

241

42713

6,53

83892

12,28

41179

5,75

Краткосрочные финансовые вложения

250

99

0,02

431

0,06

332

0,04+

Денежные средства

260

58045

8,89

10482

1,54

-47563

-7,35

Прочие оборотные активы

270

324

0,05

324

0,05

-

-

ИТОГО по разделу II.

290

654246

100

683392

100

29138

-

Доля в общих активах

    

34,43

  

36,79

    

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

300

1899967

100

1858588

100

-41379

-

Пассив

Код строки

На начало отчётного года

На конец отчётного года

Динамика

Абсолют. Руб.

Структура

%

Абсолют. Руб.

Струк-

тура

%

Руб.

%

III. Собственные средства

              

Уставный капитал

410

240000

83,66

240000

93,08

-

9,42

Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)

470

46888

16,34

17840

6,92

-29048

-9,42

ИТОГО по разделу III.

490

286888

100

257840

100

-29048

-

Доля в общих активах

    

15,1

  

13,87

    

IV. Заемные средства

              

Долгосрочные обязательства

              

Займы и кредиты (

510

176985

10,97

46473

2,90

-130512

-8,07

Отложенные налоговые обязательства

515

32210

2

31767

1,98

-443

-0,02

ИТОГО долгосрочных обязательств

590

209195

12,97

78240

4,89

-130955

-8,08

Краткосрочные обязательства

              

Займы и кредиты

610

1388746

86,4

1487665

92,94

98919

6,54

Кредиторская задолженность

620

15138

0,9

34843

2,18

19706

1,28

в том числе:

              

поставщики и подрядчики

621

6707

0,4

19781

1,24

13074

0,84

Задолженность перед персоналом организации

622

3051

0,2

3408

0,21

357

0,01

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

2059

0,1

1328

0,08

-731

-0,02

задолженность по налогам и сборам

624

3043

0,2

9992

0,62

6949

0,42

Прочие кредиторы

625

278

0

324

0,02

46

0,02

Итого краткосрочных обязательств

690

1403884

87,03

1522508

95,11

118624

8,08

ИТОГО по разделу IV.

  

1613079

100

1600748

100

-12331

-

Доля в общих активах

    

84,9

  

86,13

    

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

1899967

100

1858588

100

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование : учеб. пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. – М. : КНОРУС, 2012. – 226 с.

Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий). — М.: ИНФРА-М, 2009 г. — 240 с.

Бусов, В. И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) : учеб. для бакалавров / В. И. Бусов, О. А. Землянский, А. П. Поляков ; под ред. В. И. Бусова. – М. : Юрайт, 2013. – 430 с.

Врублевская О.В. - Отв. ред., Романовский М.В. - Отв. ред. Финансы 3-е изд. Учебник для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2011 г. — 590 с.

Врублевская О.В. - Отв. ред., Романовский М.В. - Отв. ред. Финансы, денежное обращение и кредит 2-е изд. Учебник для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2010 г. — 714 с.

Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учеб. для магистров / Т. И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2012. – 462 с.

Ермасова Н.Б. Финансовый менеджент. Учебное пособие для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2010 г. — 621 с

Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) : учеб. пособие / Д. И. Жиляков, В. Г. Зарецкая. – М. : КНОРУС, 2012. – 368 с.

Когденко, В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая  политика : учеб. пособие для вузов / В. Г. Когденко, М. В. Мельник, И. Л. Быковников. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 471 с.

Колпакова, Г. М. Финансы, денежное обращение и кредит : учеб. пособие для бакалавров / Г. М. Колпакова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2012. – 538 с.

Кричевский, М. Л. Финансовые риски : учеб. пособие / М. Л. Кричевский. – М. : КНОРУС, 2012. – 244 с.

Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1. – М., 1998.

Нешитой А.С., Воскобойников Я.М. Финансы: Учебник, 10-е изд. — М.: ИТК «Дашков и К°», 2012 г. — 528 с.

Петрова Г.В. Международное финансовое право. Учебник для магистров. — М.:Издательство Юрайт, 2011 г. — 457 с.

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.06.98 г № 34н п. 79.

Сребник, Б. В. Финансовые рынки: профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг : учеб. пособие / Б. В. Сребник, Т. В. Вилкова. – М. : ИНФРА-М, 2013. – 365 с.

Тавасиев, А. М. Банковское дело: управление кредитной организацией : учеб. пособие / А. М. Тавасиев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Дашков и К, 2011. – 639 с.

Управление финансами. Финансы предприятий : учебник / под ред. А. А. Володина. – 2-е изд. – М. : ИНФРА-М, 2012. – 509 с.

Финансовое право : учеб. для бакалавров / отв. ред. Е. М. Ашмарина. – М. : Юрайт, 2013. – 429 с.

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия и методы прогнозирования его развития (банкротства)