Анализ финансового состояния организации ОАО «СРЗ - Холдинг»

 

 

 

 

 

 

 

9. Анализ рентабельности ОАО «СРЗ – Холдинг»

  Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

Наиболее часто используемыми  показателями являются коэффициенты общей  рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, расчетной рентабельности и рентабельности собственного капитала.

Коэффициент общей рентабельности предприятия рассчитывается делением балансовой прибыли на сумму основных и оборотных фондов предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц прибыли ( копеек ) получено предприятием с единицы стоимости активов ( 1 рубля ) независимо от источников привлечения средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Рассчитывается по формуле :

                                         ПБ                 

                   Р общ = ----------------- ;      (3.24.)

                                  ОС + ОбС 

              

                                      4291                                       

                  Р общ = ----------------- = 0,13 ( или 13 % )

                                     32515

     Рентабельность реализованной продукции исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по произведенной и реализованной продукции :

                               ПР            

                  Рс = ------------ ;       (3.25)

                               СБ     

       

                                4207

                  Рс = ------------ = 0,121 ( или 1,21 % )

                              34705

Полученное значение показывает, что предприятие имеет 1,21 копеек прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Коэффициент расчетной  рентабельности рассчитывается посредством

деления чистой прибыли  на сумму основных и оборотных  средств предприятия.                ЧП             

                   Р расч = ------------ ;      (3.26)

                                  ОС + ОбС    

 

                                     3164

                  Р расч = -------------- = 0,09   ( или 9% )

                                    32515

 Коэффициент рентабельности  собственного капитала ( рентабельность  собственного капитала ) позволяет  определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. В западных странах он оказывает существенное влияние на уровень котировки акций компании. Рассчитывается по формуле:

                                   ЧП                  

                Р исс_р = ---------------- ;                (3.27) 

                               ИССр ср   

                                                                   

                                    3164

               Р исс_р = -------------------- = 0,21 ( или 21% )

                                    15073

Значение коэффициента показывает, что каждый рубль, вложенный  собственниками предприятия, заработал 21   копеек чистой прибыли.

    Рассчитанные коэффициенты рентабельности отражены в таблице 16.

Таблица 16

                  Коэффициенты рентабельности.

Таблица 3.8.                     Показатель	Значение  показателя, %
1. Коэффициент общей рентабельности	13
2. Коэффициент рентабельности  реализованной продукции	1,12
3. Коэффициент расчетной рентабельности	9
Коэффициент рентабельности Собственного капитала	21

 3.10. Прогнозирование возможного банкротства предприятия

    Для предсказания  банкротства используют метод  расчета индекса кредитоспособности, предложенный в 1968 году известным  западным экономистом Альтманом  ( Edward Altman ). Индекс кредитоспособности      ( или Z – счет Альтмана ) построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа и позволяет в первом приближении разделить  хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов.

Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия  и результат его работы за истекший период. В общем виде индекс предприятия (Z) имеет вид:

 

  Z = 1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + 1,0*К5                       (3.28.)

где показатели К1, К2, К3, К4, К5 рассчитываются по следующим алгоритмам :   

      

                           Оборотный капитал        

                  К1 =  ------------------------ ;                                                       (3.29.)

                             Всего активов                  

 

                           Резервы + фонды спецназначения  целевые

                           финансирования + нераспределенная  прибыль

                  К2 = ------------------------------------------------------ ;                 (3.30)

                                        Всего активов  

 

                           Результат от реализации              

                 К3 = --------------------------------------- ;                                      (3.31)

                                  Всего активов        

 

                           Уставной капитал  

                  К4 = --------------------------------- ;                                            (3.32 )

                              Обязательства  

 

                            Выручка от  реализации

                  К5 = -------------------------------- ;                                              (3.33)

                             Всего активов

 

Для определения степени вероятности банкротства используется следующая таблица17.

 

Таблица 17.

Степень вероятности  банкротства

Значение индекса кредитоспособности Z	Вероятность банкротства
1,8 и меньше	Очень высокая
От 1,81 до 2,7	Высокая
От 2,71 до 2,9	Существует вероятность
3,0 и выше	Очень низкая

 

  Рассчитаем показатели  К1 …. К5.

                              22336

                   К1 = -------------- = 0,68 ;

                              32646

 

                              6049

                   К2 = -------------- = 0,185;

                              32646

 

                               4154

                   К3 = -------------- = 0,127;

                               32646

 

                              10938

                   К4 = -------------- = 0,676;

                              16172

 

                              38912

                   К5 = ------------- = 1,19;

                              32646

 

                   Z = 2,9.

   В соответствии с критериями, представленными в таблице  3.9., существует вероятность банкротства ОАО « СРЗ – Холдинг» по состоянию на 1 января 2003 года, но эта вероятность не очень высока.

      Таким  образом, согласно данной методике, структура баланса ОАО «СРЗ  – Холдинг» считается не достаточно  удовлетворительной, а само предприятие не достаточно неплатежеспособно.

Заключение

Эффективное производство - основной аспект достижения предприятием поставленных перед ним целей, реализации комплекса социально-экономических  задач. Основа эффективного производства - рациональное использование всех, находящихся в распоряжении предприятия, ресурсов, главные из которых - материальные, трудовые ресурсы, основные производственные фонды и оборотные средства.

Цель курсовой работы заключается в проведении анализа финансово – хозяйственной деятельности ОАО «СРЗ - Холдинг» и рекомендованы мероприятия по улучшению деятельности.

В первом разделе курсовой работы рассмотрены основные и оборотные фонды предприятия. Наблюдается тенденция уменьшения доли оборотных производственных фондов в оборотных средствах, что является негативным фактором в деятельности предприятия.

Причиной этому явилось  увеличение остатков готовой продукции  и резкое сокращение доли затрат в  незавершенном производстве (16,42 %). Активная работа по стимулированию средств  в сферу производства является одним из направлений совершенствования деятельности предприятия.

Также в первом разделе  рассмотрена структура объема продукции. В 2002 году по сравнению с 2000 годом  значительно сократился удельный вес  продажи товаров и услуг, за счет увеличения удельного веса готовой продукции (до 84,55 %).

Чтобы «выжить» предприятию  необходимо перепрофилироваться на другие изделия, рынок в которых  не насыщен.

Анализ финансового  состояния ОАО «СРЗ - Холдинг» проведенный в третьем разделе курсовой работы показал, что:

-предприятие находится  в состоянии абсолютной финансовой  неустойчивости;

- кредиторская задолженность  используется не по назначению  – как источник формирования  запасов. В случае одновременного  востребования запасов может  и не быть вовсе.

Нет денежных средств как на начало, так и на конец года.

Также снизилась прибыль  и это отрицательно сказывается  на деятельности предприятия, это можно  предположить о сокращении спроса на продукцию.

Предприятие ОАО «СРЗ - Холдинг» является неплатежеспособным, так как соблюдается одно из условий неплатежеспособности предприятия – коэффициент текущей ликвидности на конец 2002 года составил 1,38.    Предприятие оказалось неплатежеспособным в связи с задолженностью сторонних организаций за поставленную продукцию.

С целью улучшения  финансового состояния предприятия  предлагается следующее:

- расширенное действие  службы бюро внешних связей, поиск  рынков сбыта.

- следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности.

- освоение новых видов  продукции, как можно больше затрагивать рынки народного потребления.

Результатом проведения этих мероприятий будет пополнении оборотного капитала, повышение ликвидности  баланса.

На сегодняшний день основой выживания ОАО «СРЗ - Холдинг» в условиях рыночной экономики должны стать высокий уровень подготовки специалистов, организации производства и жестокий спрос за результаты производственно-хозяйственной деятельности со всех исполнителей.

 

                                                            Литература

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. (Часть 1, 2, 3, с изменениями и дополнениями от 20. 02.,  12. 08. 96 г., 24. 10. 97г., 8. 07., 17. 12. 99 г.,  16. 04., 15. 05., 26. 11. 01 г.,).

2. Конституция Российской Федерации, 1993 г.

3. Налоговый кодекс РФ. Часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 30 марта, 30 мая, 6, 7, 8 августа, 27, 29  ноября, 28, 29, 30, 31 декабря 2001 г.)  

4.  О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября  1996 г. №129 – ФЗ (с изменениями и дополнениями от 23.07.98г.)

5. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.95г. №208-ФЗ (в ред. 7.08. 2001г. №120 – ФЗ)