Анализ финансового результата и направления использования прибыли

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Проведём структурно-динамический анализ рентабельности предприятия, исследуя такие показатели рентабельности как общая рентабельность производства, коэффициент рентабельности оборотных активов, коэффициент рентабельности основных фондов, коэффициент рентабельности производственных фондов, рентабельность собственного капитала, коэффициент рентабельности заёмного капитала.

Рассчитаем перечисленные коэффициенты для 2011 года. Расчёты для 2012 и 2013 года аналогичны. Их результаты будут сведены в таблицу.

 

Общая рентабельность показывает какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения,. Этот показатель  рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.

 

Рентабельность оборотных активов - определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

 

Рентабельность основных фондов - определяется как отношение валовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов. Уровень рентабельности основных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов).

 

Рентабельность производственных фондов - определяется как отношение валовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно - материальных ценностях. Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда)).

 

Рентабельность собственного капитала – отношение чистой прибыли к стоимости собственного капитала. Отражает эффективность  использования собственного капитала предприятия.

 

Рентабельность заёмного капитала – отношение чистой прибыли к стоимости заёмного капитала. Отражает эффективность  использования собственного капитала предприятия.

 

 

 

Таблица 3.1. Показатели рентабельности ( в %). 

Показатели  рентабельности	2011	2012	2013
Общая рентабельность	3,96	2,24	2,98
Рентабельность оборотных активов	11,5	5,93	7,19
Рентабельность основных фондов	32,17	18,99	22,55
Рентабельность производственных фондов	8,46	4,52	5,45
Рентабельность собственного капитала	18	7,03	8,52
Рентабельность заёмного капитала	15,91	12,67	15,12

Для большей наглядности предоставим динамику изменения показателей рентабельности в виде графика.

Рисунок 3.2. Динамика показателей рентабельности организации.

 

В анализируемом периоде наблюдается глубокая просадка  всех показателей рентабельности в середине периода относительно его начала. В 2012 году по отношению к 2011 общая рентабельность уменьшилась на 43,4%, рентабельность оборотных активов на 48,4%, рентабельность основных активов на 41%, рентабельность производственных фондов на 46,57%, рентабельность собственного капитала на 60,94% рентабельность заёмного капитала на 20,36%.

В 2013 году показатели выросли по отношению к 2012 году:  общая рентабельность увеличилась на 33,03%, рентабельность оборотных активов на 21,25%, рентабельность основных активов на 18,75%, рентабельность производственных фондов на 20,6%, рентабельность собственного капитала на 21,2% рентабельность заёмного капитала на 19,34%.

Подводя итоги, можно резюмировать, что за отчётный период общая рентабельность уменьшилась на 24,75%, рентабельность оборотных активов на 37,5%, рентабельность основных активов на 29,9%, рентабельность производственных фондов на 35,6%, рентабельность собственного капитала на 52,7% рентабельность заёмного капитала на 5%.

 

3.3 Определение степени финансовой устойчивости предприятия.

 

Теперь определим финансовую устойчивость предприятия в 2013 году. Для этого вычислим запас финансовой прочности. Запас финансовой прочности – это разница между выручкой и точкой безубыточности. В свою очередь точка безубыточности – это объем  выручки, при котором расходы будут компенсированы доходами, а каждая последующая произведённая и реализованная единица продукции будет приносить прибыль.

Для расчёта точки безубыточности нам понадобятся такие параметры как постоянные затраты предприятия (ПсЗ), переменные затраты предприятия (ПрЗ), выручка предприятия, маржинальная прибыль предприятия.

Значения постоянных, переменных затрат и выручки возьмём из отчёта о финансовых результатах предприятия и отчёта о движении денежных средств предприятия. Маржинальную прибыль посчитаем по формуле:

 

где  М – маржинальная прибыль

        В - выручка

Маржинальная прибыль является разностью между выручкой от реализации произведенной предприятием продукции (НДС и акцизы не учитываются) и переменными затратами на производство. Маржинальную прибыль иногда называют суммой покрытия — то есть частью выручки, остающейся на формирование прибыли и покрытие постоянных затрат. Чем выше маржинальная прибыль, тем быстрее происходит возмещение постоянных затрат, и тем выше прибыль, которую в итоге получает предприятие. 

Рассчитаем значение точки безубыточности:

 

где ТБ – точка безубыточности

Псз – постоянные затраты

В – выручка

М – маржинальная прибыль

 

Рассчитаем  запас финансовой прочности предприятия:

 

где - запас финансовой прочности

В – выручка

ТБ – значение точки безубыточности

Сила воздействия операционного рычага:

 

где  СВОР – сила воздействия операционного рычага

М – маржинальная прибыль

П – валовая прибыль

На основании сделанных расчётов можно сделать вывод о том, что предприятие имеет относительно небольшой запас финансовой прочности ( всего 6,9 % от общей доли реализованной продукции). Ситуация усугубляется так же высоким значением  силы воздействия операционного рычага. Т.е. предприятие перестанет получать прибыль и достигнет стагнации при уменьшении объёма реализации своей продукции всего на 6,9 %. Следует задуматься о возможности сократить долю постоянных затрат и об увеличении объёма оказываемых предприятием услуг для увеличения его финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В данной работе была проведена оценка финансовых результатов ООО «ЩУК ЖКХ» за 2011-2013 годы и эффективности использование прибыли.

В соответствии с поставленной целью при написании курсовой работы были выполнены следующие задачи:

-раскрыты цели и задачи анализа финансовых результатов, его информационную базу;

- показан механизм формирования, распределения и использования прибыли;

- проанализированы  финансовые результаты предприятия;

Достигнута главная цель работы – на примере ООО «ЩУК ЖКХ» рассмотрены и применены теоретические разработки, необходимые для проведения оценки финансовых результатов и использования прибыли.

В первой главе изучены теоретические основы анализа финансовых результатов: его сущность, задачи, информационная база. Во второй главе представлена методология анализа финансовых результатов. В третьей главе произведён расчёт показателей рентабельности предприятия и его финансовой устойчивости. По результатам проведённого анализа сделаны выводы.

Результаты проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности позволяют сделать выводы о том что за отчётный период предприятие заметно потеряло в рентабельности( показатели рентабельности предприятия потеряли в среднем 42,5 %). Однако к концу отчётного периода наметилась положительная тенденция  их роста ( в среднем на 22,4%).

Кроме того следует отметить недостаточно высокую финансовую устойчивость предприятия и его чрезмерную зависимость от объёмов продаж. Так же имеет место неблагоприятная тенденция роста и без того внушительной дебиторской задолженности. За отчётный период она увеличилась с 5057 тыс.руб.  до 8483 тыс.руб.. Рост на 67,74%. При сохранении подобных темпов роста значение дебиторской задолженности в обозримой перспективе приблизится к стоимости активов предприятия, что неприемлемо.

В свете всего вышесказанного имеет смысл использовать часть нераспределённой прибыли для диверсификации деятельности предприятия таким образом, чтобы увеличить в общем объёме затрат долю переменных издержек и уменьшить долю постоянных; а так же вложить средства в проведение мероприятий по противодействию неплательщикам, что должно снизить темпы роста дебиторской задолженности, а в дальнейшем привести к её уменьшению.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников 

 

1)Законодательные и нормативные акты.

 

1. 1.Федеральный закон РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (ред. от 30.11.2011).
2. 2.Федеральный закон РФ от 21.11.1996 № 129–ФЗ "О бухгалтерском учете" (ред. от 28.09.2010 № 243 –ФЗ).
3. 4.Федеральный закон РФ от 21.12.2001 №178 "О приватизации государственного и муниципального имущества" (ред. от 06.12.2011 №401-ФЗ).
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98г. № 34н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.03.2000г. №31н).
5. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30 марта 2001 г. № 26н (зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 28 апреля 2001 г., регистрационный номер 2689).
6. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н.

 

2) Учебники  и монографии.

7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 208 с.
8. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. – 222 с.
9. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. – СПб.: Издательский дом "Бизнес-пресса", 2008. – 304 с.
10. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2008 - 176с.
11. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Академический проект, 2011. – 224 с.
12. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. – М.: КноРус, 2008. – 210 с.
13. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2011.-438 с.
14. Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 462 с.

 

3) Периодические издания или статьи из журналов и газет.

15. Илясов Г.А. Оценка финансового состояния предприятия / Г.А. Илясова // Экономист. – 2011. – № 6. – С. 49-54.
16. Левшин Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки / Г.В. Левшин // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. – №4. – С. 58–65.
17. Осипова Я.И. Оценка стоимости компании с помощью помощью экономической и бухгалтерской прибыли / Я.И.Осипов // Российское предпринмательство.- 2011.-№3 (180).- С.71-75.