Анализ деятельности швейной мастерской

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

1 ЭССЕ               3

2 ХАРАКТЕРИСТИКА  ПРЕДПРИЯТИЯ          5

3 АНАЛИЗ  ИСТОЧНИКОВ КАПИТАЛА И ИМУЩЕСТВА       6

4 АНАЛИЗ  ЛИКВИДНОСТИ         11

5 АНАЛИЗ  ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ        16

6 АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ      18

7 АНАЛИЗ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ         20

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ       22

 

1 ЭССЕ

 

Профессия финансового менеджера как специалиста по управлению финансами хозяйствующего субъекта становится все более популярной и востребованной со стороны руководителей российских компаний. Логика здесь достаточно очевидна, поскольку финансовые потоки в компании представляют собой но сути ее кровеносную систему. Именно запросами практики объясняется тот факт, что финансовый менеджмент как учебная дисциплина, являющаяся обязательной во всех западных университетах для студентов экономических специальностей, получает в последние годы все большее признание в России.

финансовый  менеджмент представляет собой сферу деятельности на рынке капитала, имеющую целью масштабное вложение и (или) заимствование средств; специалист, профессионально организующий подобные операции, и будет олицетворять собой финансового менеджера.

Существует  точка зрения, что финансовый менеджер является внешним лицом по отношению к фирме, нанимаемым ею для выполнения специфических операций на рынке капитала. Согласно второму подходу финансовый менеджер является специалистом компании, «ответственным за значимые решения в области инвестирования и финансирования.

Поскольку понятия инвестирования и финансирования не сводятся лишь к операциям на фондовых рынках (например, выбор структуры оборотных активов, обоснование системы кредитования клиентов, оценка целесообразности того или иного источника финансирования текущей деятельности), сфера деятельности финансового менеджера в такой трактовке гораздо шире. Он должен иметь представление не только об особенностях функционирования финансовых рынков, но и об особенностях финансовых потоков внутри фирмы и методах их оптимизации. Безусловно, специфика деятельности фирмы, равно как и другие факторы, оказывает влияние на содержание направлений его конкретной работы и применяемые методы. Тем не менее существует определенный их инвариант, приложимый к деятельности такого специалиста в любой компании, независимо от этих факторов

В классически  выстроенной компании финансовый менеджер - один из основных линейных топ-менеджеров. Он планирует, управляет и контролирует все движения денег компании. Его основные обязанности можно разделить по трем направлениям.

Мобилизация средств начинается с прогнозирования  будущих денежных потоков фирмы. На основании прогноза решается, сколько  средств понадобится фирме в  тот или иной момент времени. Если собственных средств недостаточно, финансовый менеджер решает, сколько нужно привлечь и каким образом - в качестве кредитов либо инвестиций. Соответственно, можно выделить еще две подфункции финансовый менеджер: вопросы кредитования и акционирования.

Управление  активами - наиболее "древняя" функция  финансовых директоров. Изначально, до 50-х годов, они в основном и  занимались этими вопросами. Здесь  все понятно - привлеченные и собственные  средства кто-то должен грамотно распределить по всем направлениям. Иными словами, эту работу можно назвать бюджетированием  и планированием финансов.

Супервизирование - иначе эту функцию можно назвать контролем. Финансовый менеджер контролирует бухгалтерию и другие специальные подразделения, существующие в крупных компаниях. Например, отдел отчетов (reporting department). В этом важное отличие западной компании от, увы, все еще типичной российской. Главный бухгалтер там не является руководителем высшего уровня.

В не слишком  крупной компании один из топ-менеджеров может совмещать функции финансового управления с некоторыми другими. Например, курировать вопросы стратегического развития и администрирования. Но только в совсем небольшой западной фирме финансовый менеджер может «опуститься» до личного руководства бухгалтерией.

 

2 ХАРАКТЕРИСТИКА  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Название  предприятия - Федеральное Бюджетное учреждение Исправительная колония 6 главного управления Федеральной службы исполнения наказаний

Таблица 1 - Характеристики производственной базы  ИК- 6

Показатель	Значение
Общая производственная площадь	12866,1 кв.м.
Площадь основных цехов	7139,6 кв.м
Общий парк оборудования	836 ед.
Технологического  оборудования	801 ед.
Количество  выпускаемых изделий	164 ед.
Количество  осваиваемых изделий в год	22 ед.

 

В связи  с ежегодным ростом объема производственной программы велись работы по расширению производственных площадей и реконструкции  действующих цехов предприятия. В70-е годы ХХ в. были построены и сданы в эксплуатацию два швейных цеха общей площадью 1460 кв.м., склад готовой продукции и комплектовочное отделение площадью 860 кв.м.  Освоенные  и внедрены в производство новые виды оборудования – швейные машины 252 ; 262 классов , петельная машина «Минерва». К 1980 г. швейное производство размещается в 10 цехах: эксперементальном, подготовительном, раскройном. швейном  (7 цехов)

В 1984 г. на втором участке были построены ещё один цех, где размещалось трикотажное производство. В  настоящее   время    эта   организация   Федеральное Бюджетное учреждение Исправительная колония 6 главного управления Федеральной службы исполнения наказаний. Внутри этого учреждения находится швейное производство на котором работают:

1. вольнонаёмные (80 человек),
2. военнослужащие (90 человек)
3. спецконтингент (их число зависит от плана работы, но в среднем на работу ежедневно выходит около 2000 тыс. человек).

 

3 АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ КАПИТАЛА И ИМУЩЕСТВА

 

Вероятность банкротства предприятия  может быть определена после проведения полного анализа его финансового  состояния, который начинается с  оценки показателей баланса (формы  № 1 приложения к годовому отчету предприятия).

 

Таблица 2 -  Оценка сравнительного аналитического баланса за 2010 г., тыс.руб.

Наименование  статей	Абсолютные показатели			Относительные показатели
	На начало года	На конец года	изменения	На начало года	На конец года	изменение	В % к величине на начало года	В % к изменению итога баланса
I Внеоборотные активы
Основные  средства	81	184	103	1,63	1,87	0,24	27,2	3,7
Итого по разделу I	81	184	103	1,63	1,87	0,24	27,2	3,7
II Оборотные  активы
Запасы	733	1728	995	14,76	17,61	2,85	135,7	19,3
Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	660	3992	3332	13,29	40,67	27,38	504,8	68,8
Денежные средства	1	3911	3910	0,02	39,85	39,83	3810	80,8
Прочие оборотные активы	3500	0	-3500	70,49	0,00	-70,35
Итого по разделу II	4894	9631	4737	98,37	98,13	-0,24	96,8	98,9
Медленно реализуемые активы	4233	1728	995	85,26	17,91	3,18	135,7	20,6
Наиболее ликвидные активы	1	3911	3910	0,02	39,85	39,83	3910	80,8
Величина финансово-эксплуатационных потребностей	6009	14021	8012	121,03	142,9	22,1	133,3	165,5
Стоимость имущества	4965	9815	4840	100,0	100,0	0,0	97,3	0,0
III  Капитал и резервы
Уставный капитал	10	10	0	0,20	0,10	0,10	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль	165	669	504	3,32	6,82	3,50	305,5	10,41
Итого по разделу III	175	679	504	3,52	6,92	3,40	388,0	10,41
V  Кр. ср. обязательства
Кредиторская  задолженность	4790	9136	4346	96,48	93,08	- 3,20	90,7	89,8
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу V	4790	9136	4346	96,48	93,08	- 3,20	90,7	89,8
Краткосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0	0	0
Всего заемных средств	4790	9136	4346	96,48	93,08	- 3,40	90,7	89,8
Итог баланса	4965	9815	4840	100,0	100,0	0,0	97,3	0,0
Рабочий капитал	- 81	- 184	- 101	- 1,63	- 1,87	- 0,24	127.2	- 2.09
Величина собственных средств  в обороте	104	495	391	2,09	5,04	2,95	376,0	8,05

Из данных таблицы  видно, что  в течение 2010 г. стоимость активов баланса возросла на 4840 тыс.руб. или на 97,3%, причем основную долю в активах занимают мобильные (оборотные) активы, возросшие на 4737 тыс.руб. или на 96,8%. Возросла также стоимость иммобильных (внереализационных) активов на 103 тыс.руб. или 27,2%.

Следовательно, в оборотный капитал  руководство предприятия в 2010 г. вкладывало почти на треть больше денежных средств, чем в основной капитал. В структуре оборотных активов увеличилась стоимость по всем статьям; однако, следует отметить, что рост запасов в 2010 г. составил 995 тыс.руб. или 135,7%, в структуре активов рост составил 2,87%, а денежные средства возросли в 38 раз, составив 3911 тыс.руб. к концу года, а в структуре активов – 39,83%, незначительно (на 0,02%), сократившись с начала года.

Это должно было положительно отразиться на ликвидности баланса и платежеспособности предприятия в 2010 г., т.к. денежные и приравненные к ним средства являются наиболее мобильными в составе активов баланса. Следует отметить что дебиторская задолженность возросла на 3332 тыс.руб., т.е. более чем в 5 раз и заняв в структуре активов к концу года 40,67%, что говорит о снижении контроля бухгалтеров за погашением долгов предприятию. Сумма прочих оборотных активов к концу 2010 г. сократилась до нуля, т.е. на 3500 тыс.руб., что уменьшило стоимость медленно реализуемых активов, а это также положительно влияет на ликвидность баланса предприятия.

Анализ пассивов баланса показывает, что в 2010 г. основную долю в их структуре занимали заемные средства, состоящие из краткосрочных обязательств, т.е. кредиторской задолженности, которая увеличилась к концу года на 4346 тыс.руб. или на 90,?%, составив в структуре пассивов баланса к концу года 93,08% (снижение на 3,40%).

Собственные средства предприятия  в 2010 г. возросли на 504 тыс.руб. или на 388,0% в основном за счет нераспределенной прибыли, рост которой к концу года составил 504 тыс.руб. или 305,5%, а в структуре баланса увеличение на 3,50% (от 3,32% до 6,82%). Следует отметить, что в течение всего 2010 г. сумма кредиторской задолженности намного превышала дебиторскую задолженность, что говорит о том, что у предприятия имеются проблемы с погашением первоочередных обязательств, так как кредиторская задолженность превышает не только сумму дебиторской задолженности, но и сумму наиболее мобильных активов. Оценим теперь аналитический баланс за 2011 г., чтобы выявить динамику показателей деятельности предприятия. Данные представлены в таблице 3. 

 

Таблица 3 - Оценка сравнительного аналитического баланса за 2011 г., тыс.руб.

Наименование  статей	Абсолютные показатели			Относительные показатели
	На начало года	На конец года	изменения	На начало года	На конец года	изменение	В % к величине на начало года	В % к изменению итога баланса
I Внеоборотные активы
Основные  средства	184	496	312	1,87	1,88	0,01	169,6	1,9
Итого по разделу I	184	496	312	1,87	1,88	0,01	169,6	1,9
II Оборотные  активы
Запасы	1728	11133	9405	17,61	42,15	24,54	544,2	56.7
Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	3992	14682	10690	40,67	55,58	14,91	267,8	64,4
Денежные  средства	3911	103	-3808	39,85	0,39	-39,46	- 97,4	-22,9
Итого по разделу II	9631	25918	16287	98,13	98,12	-0,01	169,1	98,1
Медленно  реализуемые активы	1728	11133	9405	17,91	42,15	24,24	544,1	56,7
Наиболее  ликвидные активы	3911	103	-3808	39,85	0,39	-39,46	- 97,4	-22,9
Величина  финансово-эксплуатационных потребностей	14021	50561	36540	142,9	191,4	48,5	260,6	220,1
Стоимость имущества	9815	26414	16599	100,0	100,0	0,0	169,1	100,0
III  Капитал и резервы
Уставный  капитал	10	10	0	0,10	0,04	-0,06	100,0	0
Нераспределенная  прибыль	669	1614	945	6,82	6,11	- 0,71	137,7	5,7
Итого по разделу III	679	1624	945	6,92	6,15	- 0,77	139,2	5,7
V  Краткосрочные обязательства
Кредиторская  задолженность	9136	24790	15654	93,08	93,85	8,34	169,3	94,3
Прочие  обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу V	9136	24790	15654	93,08	93,85	8,34	169,1	94,3
Краткосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0	0	0
Всего заемных средств	9136	24790	15654	93,08	93,85	0,77	171,3	94,3
Итог  баланса	9815	26414	16599	100,0	100,0	0,0	169,1	100,0
Рабочий капитал	- 184	-496	- 312	- 1,87	-418,3	-416,4	169,6	- 1,9
Величина  собственных средств в обороте	495	1118	623	5,04	4,23	- 0,81	125,9	3,8

 

Из таблицы  видно, что в 2011 г. стоимость активов баланса возросла на 16599 тыс.руб. или на 169,1%, и, как и в 2010 г. основную долю в активах занимают оборотные активы, которые увеличились на 16287 тыс.руб. или на 169,1%. Стоимость внереализационных активов увеличилась на 312 тыс.руб. или 169,6%. Следовательно, в оборотный капитал руководство предприятия в 2010 г. вкладывало практически в пять раз больше денежных средств, чем в основной капитал. В структуре оборотных активов увеличилась стоимость по всем статьям; рост запасов к концу 2011 г. составил 9405 тыс.руб. или 544,2%, т.е. более чем в пять раз; в структуре активов рост составил 24,54%, а денежные средства сократились на 3808 тыс.руб. или 97,4%, а в структуре активов – 39,47%. Необходимо произвести глубокий анализ запасов на предмет выявления причин прироста  их стоимости. Кроме того, продолжает увеличиваться и дебиторская задолженность, возросшая к концу 2011 г. на 10690 тыс.руб., т.е. более чем в три раза, и заняв в структуре активов к концу года 55,58%. На наш взгляд, необходимо произвести анализ дебиторской задолженности на предмет выявления просроченных к оплате суммы долга предприятию и наметить мероприятия по ее сокращению. Рост стоимости медленно реализуемых активов и снижение суммы наиболее ликвидных активов может отрицательно повлияет на ликвидность баланса предприятия.

Анализ пассивов баланса показывает, что в 2011 г., также как и в 2010 г. основную долю в их структуре занимали заемные средства, состоящие из краткосрочных обязательств, а именно кредиторской задолженности, возросшей в течение года на 15654 тыс.руб. или на 169,3%, составив в структуре пассивов баланса к концу года 93,85% (увеличение на 0,77%). Собственные средства предприятия за год увеличились на 945 тыс.руб. или 139,2% в основном за счет нераспределенной прибыли, рост которой к концу года составил 945 тыс.руб. или 137,7%, а в структуре баланса снижение на 0,71% (от 6,82% до 6,11%). Следует отметить, что в 2011 г. сумма кредиторской задолженности, как и в 2010 г. была больше дебиторской задолженности. Следовательно, у предприятия остались  проблемы с погашением первоочередных обязательств, к тому же, сумма наиболее мобильных активов к концу года уменьшилась.

Таким образом, анализ показал, что  в течение двух лет денежные средства вкладывались не в собственный капитал, а в оборотные активы. Сумма  оборотных активов возросла за счет увеличения дебиторской задолженности  и стоимости запасов, возможно, за счет удорожания материальных затрат. В целом, это может неблагоприятно отразиться на ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Кредиторская задолженность, занимающая основную долю в структуре пассивов баланса, увеличивалась в течение двух лет. Это говорит о зависимости предприятия от заемных средств. Дисбаланс между дебиторской и кредиторской задолженностью показывает, что у предприятия имеются проблемы с оплатой краткосрочных обязательств, а это может быть одной из причин банкротства предприятия.  Возможность  обеспечения основного капитала собственным капиталом оказывает положительное влияние на деятельность предприятия, что подтверждается абсолютным увеличением собственных средств в обороте.