Анализ баланса ОАО «СеверАвотодор»

Введение

В системе управления различными аспектами деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами — финансовый менеджмент. Менеджмент — процесс управления предприятием. Финансовый менеджмент –  наука  управления  финансами.

Рассматривая финансовый менеджмент как составную часть процесса управления предприятием (организацией) необходимо обратить внимание на следующее обстоятельство: финансовый менеджмент — интегральное явление, имеющее различные формы проявления: как системы экономического управления части финансового механизма, как органа управления и как вида предпринимательской деятельности. С учетом этих особенностей финансовый менеджмент может иметь оперативный, тактический или стратегический характер. В каждом конкретном случае существуют специфические цели, методы, задачи, инструменты и варианты принятия решений.

Задачи оперативного (текущего) финансового менеджмента заключаются в оперативном учете, анализе, контроле и принятии решений по стабильному функционированию коммерческого предприятия, обеспечению нормальных оценочных финансовых показателей. Тактический финансовый менеджмент обеспечивает выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной конкретной хозяйственной ситуации методов и приемов для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Финансовый менеджмент стратегического направления обеспечивает разработку общего направления и способы использования средств  для достижения перспективных целей функционирования капитала (моделирование стратегической дивидендной политики, принятие решений по долгосрочным инвестиционным проектам, использование новых инструментов долгосрочного финансирования и т. д.).

В данной работе рассматривается компания «СеверАвтодор», для работы использовался бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах за 2012 – 2013 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Анализ баланса

1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
1. Горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста и представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

В таблице 1.1 представлен горизонтальный анализ баланса ОАО «СеверАвотодор».

 

Таблица 1. Горизонтальный анализ уплотненного баланса – нетто

 

Статья	На конец 2013 г.	На конец 2012 г.	Изменения 2012 - 2013
АКТИВ			Абс. откл.	%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства и нематериальные активы
	2 177 260	2 114 199	63 061	2,98
Финансовые вложения	16	154 382	-154 366	-100
Отложенные налоговые активы	135 588	50 269	85 319	169,7
Итого по разделу I	2 312 864	2 318 850	-5 986	-0,26
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	159 317	52 044	107 273	206,1
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	74	679	-605	-89,1
Дебиторская задолженность	151 449	175 587	-24138	-13,7
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	41 396	53 603	-12207	-22,8
Денежные средства и денежные эквиваленты	1 576	6 849	-5273	-77
Прочие оборотные активы	2 418	81 332	-78914	-97
Итого по разделу II	356 230	370 094	-13864	-3,7
БАЛАНС	2 669 094	2 688 944	-19850	-0,7
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1 250 000	950 000	300 000	31,6
Резервный капитал	3 789	1 061	2728	257,1
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-29 057	-93 202	64145	-68,8
Итого по разделу III	1 224 732	857 859	366873	42,8
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	975 111	1 259 993	-284882	-22,6
Отложенные налоговые обязательства	146 249	43 077	103172	239,5
Итого по разделу IV	1 121 360	1 303 070	-181710	-13,9
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	22 108	18 396	3712	20,2
Кредиторская задолженность	163 033	403 561	-240528	-59,6
Доходы будущих периодов	133 711	101 584	32127	31,6
Прочие обязательства	4 150	4 474	-324	-7,2
Итого по разделу V	323 002	528 015	-205013	-38,8
БАЛАНС	2 669 094	2 688 944	-19850	-0,7

 

Проведя данный анализ можно сделать следующие выводы:

- на отчетный период размер  внеоборотных активов незначительно  уменьшился, а именно на 0,26%,

- размер оборотных активов уменьшился  на 3,7%, по сравнению с предыдущим  отчетным периодом;

- в графе «капитал и резервы»  произошли значительные изменения, увеличение их размера на 42,8%, что в абсолютном значении  представляет 366 873 тыс. руб.;

- размер долгосрочных обязательств  увеличился на 1 121 360 тыс. руб., что меньше показателя за предыдущий отчетный период на 13,9%;

- размер краткосрочных обязательств  снизился на 38,8%, по сравнению  с предыдущим отчетным периодом.

 

1.1.2 Вертикальный анализ  баланса

Вертикальный анализ показывает структуру средства предприятия и их источников и позволяет выявить влияние каждой позиции отчетности на результат в целом. В таблице 2 представлен вертикальный анализ баланса ОАО «СеверАвтодор».

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 – Структурное представление баланса ОАО «СеверАвтодор»

 

Статья	На конец 2013, %	На конец 2012,%	Изменения удельного веса 2012 – 2013, %
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства и нематериальные активы	81,57	78,63	2,94
Финансовые вложения	0,00	5,74	-5,74
Отложенные налоговые активы	5,08	1,87	3,21
Итого по разделу I	86,65	86,24	0,41
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	5,97	1,94	4,03
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,00	0,03	-0,03
Дебиторская задолженность	5,67	6,53	-0,86
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1,55	1,99	-0,44
Денежные средства и денежные эквиваленты	0,06	0,25	-0,19
Прочие оборотные активы	0,09	3,02	-2,93
Итого по разделу II	13,35	13,76	-0,41
БАЛАНС
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	46,83	35,33	11,50
Резервный капитал	0,14	0,04	0,10
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(1,09)	3,47	-2,38
Итого по разделу III	45,89	31,90	13,99
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	36,53	46,86	-10,33
Отложенные налоговые обязательства	5,48	1,60	3,88
Итого по разделу IV	42,01	48,46	-6,45
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	0,83	0,68	0,15
Кредиторская задолженность	6,11	15,01	-8,9
Доходы будущих периодов	5,01	3,78	1,23
Прочие обязательства	0,16	0,17	-0,01
Итого по разделу V	12,1	19,64	-7,54
БАЛАНС

 

Из вертикального анализа баланса можно выделить следующее:

- на отчетный период происходит  незначительное увеличение размера внеоборотных активов. Наибольшее место в структуре внеоборотных активов «Отложенные налоговые активы» (3,21%);

- происходит незначительное уменьшение размера оборотных активов за счет денежных средств и денежных эквивалентов (2, 93%);

- происходит увеличение капитала  и резервов на 13,99% за счет увеличения уставного и резервного капитала.

- произошло незначительное уменьшение  доли долгосрочных обязательств  за счет заемных средств;

- произошло уменьшение доли краткосрочных обязательств за счет кредиторской задолженности. 

Также необходимо провести горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах предприятия. Результаты анализа представлены в таблице 3.

Табл. 3 – горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах

Наименование показателя	На конец 2013 г, тыс.руб.	На конец 2012 г, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Отклонение, %
1	2	3	4	5
Выручка	14005081	13571974	433107	3,09
Себестоимость продаж	11328081	11324061	4020	0,04
Валовая прибыль (убыток)	2676814	2247913	428901	16,02
Прибыль (убыток) от продаж	2676814	2247913	428901	16,02
Проценты к получению	24682	15780	8902	36,07
Прочие доходы	581582	208869	372713	64,09
Прочие расходы	296475	740066	-443591	-149,62
Прибыль (убыток) до налогообложения	2986603	1732496	1254107	41,99
Текущий налог на прибыль	696129	556548	139581	20,05
В т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	272414	281323	-8909	-3,27
Изменение отложенных налоговых обязательств	-174027	-151857	-22170	12,74
Изменение отложенных налоговых активов	421	80853	-80432	-   19 104,99
Прочее	83648	267	83381	99,68
Чистая прибыль (убыток)	2200516	1104407	1096109	49,81
СПРАВОЧНО:
Совокупный финансовый результат периода	2200516	1104407	1096109	49,81

 

 

Делая выводы по данному анализу можно сказать следующее:

- наибольшие положительные изменения  коснулись прочих доходов, чистой  прибыли, процентов к получению  и прочих;

- произошло уменьшение прочих расходов, отложенных налоговых актив. Убыток от прочих расходов на отчетный период составил 149,62%, отложенные налоговые активы уменьшились на 19 104,99 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ ликвидности, финансовой  устойчивости и состояния оборотных активов предприятия

2.1. Анализ ликвидности  предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Активы предприятия по степени их ликвидности группируются следующим образом:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженности, запасы готовой продукции и прочие оборотные активы);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, долгосрочные финансовые вложения);

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы – долгосрочные финансовые вложения + не включенные оборотные активы).

Пассивы предприятия по степени срочности их оплаты группируются следующим образом:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – текущие обязательства, за исключением кредиторской задолженности и доходов будущих периодов;

П3 – долгосрочные обязательства (сумма по четвертому разделу баланса);

П4 – устойчивые пассивы (капитал и резервы организации – сумма по третьему разделу баланса + доходы будущих периодов).

Сортировка активов и пассивов по степени ликвидности представлена в таблице 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

Табл.4 – сортировка активов и пассивов по степени ликвидности

Статья	На конец 2013 г.	На конец 2012 г.	Степень ликвидности
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства и нематериальные активы
	2 177 260	2 114 199	А4
Финансовые вложения	16	154 382	А3
Отложенные налоговые активы	135 588	50 269	А4
Итого по разделу I	2 312 864	2 318 850
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	159 317	52 044	А2
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	74	679	А3
Дебиторская задолженность	151 449	175 587	А2
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	41 396	53 603	А1
Денежные средства и денежные эквиваленты	1 576	6 849	А1
Прочие оборотные активы	2 418	81 332	А2
Итого по разделу II	356 230	370 094
БАЛАНС	2 669 094	2 688 944
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1 250 000	950 000	П4
Резервный капитал	3 789	1 061	П4
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-29 057	-93 202	П4
Итого по разделу III	1 224 732	857 859
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	975 111	1 259 993	П3
Отложенные налоговые обязательства	146 249	43 077	П3
Итого по разделу IV	1 121 360	1 303 070
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	22 108	18 396	П2
Кредиторская задолженность	163 033	403 561	П1
Доходы будущих периодов	133 711	101 584	П3
Прочие обязательства	4 150	4 474	П2
Итого по разделу V	323 002	528 015
БАЛАНС	2 669 094	2 688 944