Виды внутренних государственных займов в Республике Беларусь

§ 2. Виды внутренних государственных займов в Республике Беларусь

Государственные займы - это основная форма государственного кредита, которая осуществляется в виде займов путем выпуска государственных долговых обязательств (казначейские обязательства), гарантированных Правительством. Право на привлечение заемных средств от имени Правительства Республики Беларусь принадлежит только Министерству финансов Республики Беларусь.

Государственные долговые обязательства могут быть в краткосрочной и долгосрочной форме. Они выступают в трех видах:

• займы Правительства у Национального банка;
• выпускаемые государственные ценные бумаги от имени Правительства (главным образом, государственные краткосрочные облигации (ГКО) и государственные долгосрочные операции (ГДО));

/ ~ другие целевые обязательства, гарантированные Правительством Республики Беларусь (в настоящее время - в основном вклады в АСБ * Беларусбанк »).

Мы полагаем, что к своеобразной форме государственного кредита относится и лотерейная деятельность, проводимая Министерством финансов по решению Совета Министров Республики Беларусь.

Размер заимствования Правительства у Национального банка Республики Беларусь устанавливается в ежегодно принимаемом республиканском бюджете.

Основные параметры и условия государственных займов денежных средств у юридических и физических лиц устанавливаются Советом Министров Республики Беларусь.

В настоящее время эти параметры и условия определены постановлением Совета Министров от 13 февраля 2003 г. М 173 \ которым регламентированы основные условия выпуска отдельных государственных ценных бумаг Республики Беларусь. К эмиссионным бумагам отнесены государственные краткосрочные облигации со сроком обращения до одного года и государственные долгосрочные облигации со сроком обращения один год и более.

Основными условиями, установленными этим постановлением Правительства, являются:

• эмитирование происходит от имени Правительства Министерством финансов;
• объем эмиссий облигаций определяется Министерством финансов Республики Беларусь при составлении проекта республиканского бюджета на очередной финансовый год и уточняется при его исполнении;
• по каждому выпуску облигаций Министерство финансов должно принимать решение, в котором устанавливаются сведения о виде облигаций, дате выпуска и погашения, сроке обращения, объеме выпуска, номинальной стоимости облигаций, условия их размещения, выплатах процентного дохода (для процентных облигаций), досрочном погашении и обмене облигаций;
• размещение облигаций среди юридических лиц должно проходить: на аукционе, проводимом Национальным банком Республики Беларусь, Министерством финансов в устанавливаемом им порядке; путем прямой продажи Министерством финансов юридическим лицам; их передачи или продажи банкам с последующей их реализацией;
• размещение облигаций среди физических лиц должно осуществляться в порядке, устанавливаемом Министерством финансов, Комитетом по ценным бумагам по согласованию с Национальным банком Республики Беларусь.

Функции центрального депозитария возложены на Национальный банк Республики Беларусь, а контроль за операциями с облигациями - на Комитет по ценным бумагам и Национальный банк Республики Беларусь.

Отношения Национального банка Республики Беларусь и Министерства финансов по размещению, обслуживанию и погашению облигаций регламентируются законодательством Республики Беларусь и договором.

За нарушение сроков расчетов по погашению облигаций или выплате доходов виновная сторона уплачивает пеню в размере 0,1 %.

Привлечение средств населения во вклады АСБ «Беларусбанк» регулируются Банковским кодексом Республики Беларусь и его уставом.

Условия выпуска, обращения и выплаты выигрышей денежных лотерей устанавливаются и проводятся от лица Правительства Министерством финансов Республики Беларусь.

§ 3. Правовое регулирование внешних займов

Внешние займы - это займы (кредиты) в иностранной валюте, по которым в качестве заемщиков выступают Республика Беларусь или ее резиденты, а в качестве заимодавцев (кредиторов) - иностранные государства, международные организации, а также иные нерезиденты (иностранные кредиторы) Республики Беларусь. ¹

Среди внешних займов по объему заимствования большую часть составляют внешние государственные займы, по которым возникают обязательства Республики Беларусь как заемщика, эмитента ценной бумаги или гаранта.

Привлечение внешних займов только от иностранных государств образует внешнее государственное заимствование.

Отличительными чертами внешних займов являются:

• К1>?Дитор - иностранное государство, международная ^{, f} Ьрганизаций и нерезидент Республики Беларусь (любые

иностранные юридические и физические лица), дипломатические и другие официальные представительства иностранных государств и международные организации и их представительства, находящиеся в Республике Беларусь, находящиеся в Республики Беларусь представительства нерезидентов Республики Беларусь;

• заемщики (должники) - Республика Беларусь, юридические лица, дипломатические и другие представительства Республики Беларусь, находящиеся за пределами Республики Беларусь, представительства резидентов Республики Беларусь, находящиеся за пределами Республики Беларусь;

щ> некоторым внешним займам нерезидентов Республики Беларусь гарантом от имени Республики Беларусь выступа- ¹ :> ' ет Правительство Республики Беларусь. При предоставле- ни1Г гарантии оно несет субсидиарную ответственность _ перед иностранным кредитором за неисполнение должником - резидентом Республики Беларусь обязательств по заключению этим резидентом внешнего займа;

• решение по обслуживанию внешних государственных займов принимает Правительство Республики Беларусь, которым устанавливается банк-агент по обслуживанию государственного внешнего займа.

Целями внешних государственных заимствований являются:

>- покрытие дефицита республиканского бюджета;

• пополнение валютных резервов Республики Беларусь;

• реализация инвестиционных проектов и государственных программ в соответствии с приоритетными направлениями развития экономики республики;

• решение острых социальных и экономических проблем, ликвидация последствий стихийных бедствий;
• импорт сырья, энергоресурсов и других необходимых продуктов и товаров в случаях критических положений в обеспечении ими республики;
• поддержка экономических реформ.

Основные Направления и лимиты использования внешних государственных займов устанавливаются в законе о бюджете Республийк Беларусь на очередной финансовый год.

' Решение о привлечении внешних государственных займов от имени Республики Беларусь принимается Правительством республики, а решение о привлечении таких займов для пополнения валютных резервов - совместно Правительством и Национальным банком; решение о предоставлении государственных гарантий по внешним займам резидентов принимается Правительством Республики Беларусь. !

Обслуживание внешних займов, полученных резидентами Республики Беларусь по гарантии Правительства, производится ими самостоятельно за счет собственных средств. Обслуживание внешних государственных займов, используемых на формирование валютных резервов, осуществляется Национальным банком. Обслуживание иных внешних государственных займов осуществляется Министерством финансов в пределах сумм, предусмотренных для этих целей в очередном законе о бюджете.

В качестве государственных долговых обязательств, которые выпускаются от имени Республики Беларусь и удостоверяют выраженные в них отношения внешнего займа, выступают ценные бумаги, размещаемые на рынках ценных бумаг за ее пределами.

Средства, полученные от размещения на внешних финансовых рынках государственных ценных бумаг, могут использоваться только для покрытия дефицита республиканского бюджета и (или) пополнения валютных резервов Республики Беларусь.

Эффективная реализация и своевременное использование обязательств по внешним государственным займам обеспечиваются административными и экономическими методами государственного регулирования.

Юридические лица, получившие средства по внешним государственным займам, несут ответственность за исполнение обязательств по ним в соответствии с действующим законодательством.

Должностные лица привлекаются к ответственности в соответствии с законодательством Республики Беларусь за нарушение порядка привлечения и реализации заемных средств, их нецелевое использование, неиспользование или ненадлежащее исполнение обязательств по расчетам за указанные средства.

Глава13 ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО КРЕДИТА И ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА

1. Понятие, функции и принципы государственного кредита

Государственный кредит представляет собой одну из форм существования публичных финансов наряду с бюджетами и внебюджетными государственными фондами ц входит в число основных способов привлечения государством дополнительных денежных средств и увеличения его финансовых возможностей.

Возможность существования государственного кредита вытекает из особенностей формирования и времени использования доходов, получаемых физическими и юридическими лицами. У населения перманентно образуются свободные денежные средства в рамках процесса их накопления для приобретения товаров длительного пользования. Аналогичные тенденции имеют место и в движении денежных средств предприятий и организаций. Временно свободные финансовые ресурсы у юридических лиц могут образовываться в виду неравномерности осуществления крупных капитальных вложений в производство и социальную сферу.

Существование государственного кредита вполне закономерно, поскольку кредитное финансирование расходов государства обусловлено объективным противоречием между действием закона неуклонного возрастания общественных потребностей и ограниченными бюджетными возможностями государства. С расширением экономических и социальных функций государства в условиях рыночной экономики соответствующие расходы неизбежно возрастают. Посредством кредита государство может привлечь дополнительные финансовые ресурсы для их осуществления.

Государственный кредит представляет собой своеобразную альтернативу (или дополнение) налоговым платежам. Различие между этими двумя экономико-правовыми инструментами заключается в том, что государственный кредит носит добровольно-договорной характер, в то время как уплата налога представляет собой одностороннее и безвозмездное принудительное изъятие части дохода у физических и юридических лиц.

Государственный кредит может быть охарактеризован как экономическая и правовая категория. Как экономическая категория государственный кредит представляет собой систему денежных отношений, возникающих в связи с привлечением государством на основе добровольности временно свободных денежных средств физических и юридических лиц. Экономическая сущность кредита заключается в том, что временно свободные средства физических и юридических лиц аккумулируются и используются государством как ссудный капитал, т.е. кредит является одной из форм движения ссудного капитала и заключается во вторичном распределении стоимости общественного продукта и части национального дохода. Как правовая категория государственный кредит - это институт финансового права, представляющий собой совокупность финансово-правовых норм, регулирующих общественные отношения, складывающиеся в процессе привлечения государством временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на условиях добровольности, возвратности, срочности и возмездности в целях покрытия бюджетного дефицита и регулирования денежного обращения, а также в целях предоставления государством денежных средств в кредит зарубежным государствам и иным субъектам международного права.

Следует обратить внимание, что экономический аспект государственного кредита рассматривается не только в финансово-экономической литературе, но и в правовой в контексте его представления как одной из форм кредитных отношений в экономике, опосредующих движение ссудного капитала. Например, Ю.А. Крохина констатирует, что экономическая категория кредита является важнейшим элементом финансов и представляет собой совокупность экономических отношений, возникающих по поводу получения государством или размещения государством денежных средств, а также отношений, связанных с предоставлением государственных гарантий. Государственный кредит как правовая категория представляет собой совокупность правовых норм, регулирующих общественные отношения, возникающие по поводу получения государством денежных средств, а также отношения по предоставлению государственных гарантий¹.

Государственный кредит совмещает в себе функции финансов и функции кредита. Как элемент финансовой системы государственный кредит выполняет распределительную, регулирующую и контрольную функции.

Распределительная функция государственного кредита позволяет перераспределить финансовые ресурсы в соответствии с потребностями развития экономики в целом и необходимостью поддержки какого-либо направления социально-экономической деятельности. С помощью данной функции происходит образование централизованных денежных фондов государства или их использование на принципах срочности, возвратности и платности.

Регулирующая функция государственного кредита проявляется в том, что соответствующие субъекты, вступающие в кредитные отношения, прямо или опосредованно воздействуют на состояние денежного обращения, процесс производства, занятость населения, уровень процентных ставок и, в конечном итоге, - на финансовую политику.

Контрольной функцией государственного кредита является учет и контроль за целевым и рациональным использованием средств, привлекаемых и выделяемых государством.

Отношения в сфере государственного кредитования строятся на основе определенных принципов: добровольности, возмездности, целевой направленности, срочности и возвратности.

Принцип добровольности предполагает свободу усмотрения и волеизъявления субъектов по поводу приобретения различного рода государственных ценных бумаг, что предполагает добровольность вступления в отношения в сфере государственного кредита.

Ю.А. Крохина рассматривает данный признак государственного кредита в двух аспектах. Во-первых, частный субъект добровольно принимает решение о вступлении в кредитные отношения с государством. Другими словами, потенциальный контрагент публичной власти вправе предоставлять государству свои временно свободные денежные средства или расходовать их по другим направлениям. Во-вторых, добровольность в рассматриваемых отношениях проявляется в конституционном запрете на принуждение субъектов к заключению договора займа по временному использованию свободных денежных средств¹.