Валютное регулирование

На сегодняшний день в Республике Беларусь активно используются различные формы ограничений по валютным операциям текущего характера, по валютным операциям, связанным с движением капитала, и по внутреннему обороту валютных ценностей [33].

Наиболее часто используемой ограничительной мерой по валютным операциям текущего характера в Беларуси является обязательная продажа валютной выручки. Так, в 2011г. НБ Республики Беларусь расширил перечень иностранных валют, 30% экспортной выручки в которых подлежит обязательной продаже на внутреннем валютном рынке (БВФБ).

Согласно постановлению правления НБ Республики Беларусь № 350 от 25 августа 2011 года данный перечень расширен с 12 до 22 позиций за счет включения в него следующих валют: форинт, новый израильский шекель, новозеландский доллар, злотый, турецкая лира, чешская крона, литовский лит, латвийский лат, тенге, китайский юань. В перечень включены все иностранные валюты, в которых белорусские субъекты хозяйствования получают валютную выручку, за исключением украинской гривны. Кроме того, документом сокращен перечень случаев неосуществления обязательной продажи валюты. Так, отныне нельзя уклониться от 30% продажи валюты за счет приобретения государственных ценных бумаг или ценных бумаг Национального банка, номинированных в иностранной валюте, при условии, что эти ценные бумаги будут находиться в их собственности не менее 30 дней непрерывно. Подлежит обязательной продаже иностранная валюта, поступающая в бюджет "от реализации высвобождаемых материальных ресурсов Вооруженных Сил, других войск, воинских формирований и военизированных организаций" Беларуси.

В Беларуси с 1 марта 2011 до 1 марта 2012 г был введен режим ограничений на покупку валюты для приобретения импортного оборудования на сумму, превышающую 50 тысяч евро в эквиваленте. Соответствующее решение содержится в совместном постановлении Совета министров Беларуси и Национального банка от 25 февраля 2011 г № 240/5 "О расчетах по импорту некоторых товаров". В соответствии с документом, импорт оборудования по внешнеторговому договору на сумму, превышающую 50 тысяч евро в эквиваленте, мог осуществлятся исключительно за счет имеющейся в распоряжении импортера выручки в иностранной валюте и иной иностранной валюты (вкладов в уставный фонд, иностранной безвозмездной помощи, дивидендов и иных доходов от инвестиций и др.), а также иностранной валюты, полученной по договорам займа (кредитным договорам), заключенным с нерезидентами и белорусскими банками на срок не менее 1 года [1].

Что же касается валютных операций, связанных с движением капитала, то согласно общему правилу, все валютные операции такого рода должны производиться только при наличии разрешения (лицензии) Национального банка. Однако некоторые из них могут осуществляться и без такого разрешения, на что прямо указано в п.9 Правил №100. Такими операциями являются:

• осуществление резидентами переводов иностранной валюты, белорусских рублей в качестве взносов в связи с их участием в международных организациях;
• расчеты по договорам финансовой аренды (лизинга);
• операции на первичном и вторичном рынке с ценными бумагами, эмитированными резидентами;
• продажа резидентами ценных бумаг, эмитированных нерезидентами, при условии поступления денежных средств на счет продавца-резидента, а также учет и предоставление в залог таких ценных бумаг;
• возврат нерезидентам авансовых платежей (предоплаты) в сумме, не превышающей сумму поступивших от них в виде аванса (предоплаты) средств, по неисполненным внешнеторговым договорам по экспорту товаров, работ, услуг, информации и результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, с превышением срока 180 дней;
• получение от нерезидентов средств, ранее уплаченных им в виде аванса (предоплаты), с превышением срока 180 дней [1].

Следует обратить внимание, что для получения разрешения на проведение валютных операций, связанных с движением капитала, необходимо обращаться не в обслуживающий банк, а непосредственно в Национальный банк.

Рассмотрим основные операции, связанные с движением капитала в Республике Беларусь.

Порядок осуществления портфельных инвестиций является достаточно сложным. Перечень документов, которые необходимо представить в НБ Республики Беларусь состоит из 11 пунктов (п.31.1 - 31.11 Правил) и включает в себя: бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату, отчет о прибылях и убытках, заключение аудиторской организации, декларацию налоговых органов об источниках средств, используемых для инвестирования и ряд других документов.

Кроме того, осуществление субъектами предпринимательской деятельности портфельных инвестиций в форме приобретения у нерезидентов акций и облигаций, эмитированных нерезидентами, производится также при наличии соответствующего разрешения Государственного комитета по ценным бумагам Республики Беларусь.

Как правило, юридические лица и предприниматели при приобретении ценных бумаг, эмитированных нерезидентами, прибегают к услугам банков. Однако следует иметь в виду, что согласно Правилам, лицо, приобретающее ценные бумаги, в собственность, даже в таком случае должно иметь разрешение НБ Республики Беларусь на проведение соответствующей операции. Более того, если денежные средства приобретателя (комитента, доверителя) поступают на счет банка, выступающего в качестве посредника (комиссионера, поверенного), посреднику также необходимо иметь разрешение НБ Республики Беларусь (п.35 Правил).

Без разрешения НБ Республики Беларусь допускается также продажа резидентами ценных бумаг, эмитированных нерезидентами при условии поступления денежных средств на счет продавца-резидента, а также учет и предоставление в залог таких ценных бумаг.

Стороны не свободны в установлении процентной ставки по капитальному кредиту, привлекаемому от нерезидента. Так, согласно п.44 Правил, НБ Республики Беларусь вправе отказать в выдаче разрешения, если процентная ставка превышает предельный размер, установленный Национальным банком (п.44 Правил). В настоящее время письмом Национального банка Республики Беларусь от 15.04.1999 №31-20/2379 "О привлечении средств в иностранной валюте от нерезидентов", установлено, что ходатайства о выдаче свидетельств о регистрации кредитов (займов) в иностранной валюте, привлекаемых субъектами хозяйствования Республики Беларусь от нерезидентов по ставке, превышающей 20% годовых, Национальным банком рассматриваться не будут (в данном письме содержится ссылка на утратившее силу Положение № 142, однако само письмо НБ Республики Беларусь не отменял). В письме Национального банка от 30.05.2001 №31-22/1984, которым Правила были направлены коммерческим банкам второго уровня, указано, что перевод процентов по кредитам, займам (в том числе по кредитам, займам, привлеченным на срок более 180 дней) является текущей валютной операцией и осуществляется без разрешения НБ Республики Беларусь, в том числе и в случае, если истек срок кредита, займа, указанный в свидетельстве о его регистрации в НБ Республики Беларусь.

В п.43 Правил указано, что предоставление займов не в виде денежных средств, а в виде иных валютных ценностей осуществляется не путем регистрации займа, а после получения разрешения Национального банка.

Отметим, что помимо иностранной валюты и белорусских рублей, согласно п.1.1 Положения №768 к валютным ценностям относятся:

1. Платежные документы (платежные инструкции) в иностранной валюте, являющиеся таковыми в соответствии с законодательством Республики Беларусь.
2. Ценные бумаги в иностранной валюте.
3. Ценные бумаги в белорусских рублях при совершении с ними операций между резидентами и нерезидентами.
4. Драгоценные металлы в виде банковских слитков.

Согласно п.72 Правил, юридические лица и предприниматели, получившие (предоставившие) займы (кредиты), должны представлять в НБ Республики Беларусь отчетность по установленной форме ежеквартально не позднее 15-го числа месяца, квартала, следующего за отчетным.

Открытие любого типа счета в иностранной валюте в банке-нерезиденте может осуществляться только на основании лицензии НБ Республики Беларусь. Открытие резидентами в банках-нерезидентах счетов в белорусских рублях запрещено (п.52 Правил).

Вот примерный перечень типов счетов, которые открываются в банках-нерезидентах: текущие, расчетные, депозитные, трастовые, залоговые, ссудные счета.

При открытии счета в банке-нерезиденте для проведения расчетов, связанных с осуществлением производственно-хозяйственной деятельности и финансированием строительно-монтажных, строительно-ремонтных, геолого-изыскательских, и других работ разъездного характера, выполняемых за пределами Республики Беларусь, в НБ Республики Беларусь помимо документов, общих для всех случаев открытия счетов, должна представляться копия договора, заключенного с нерезидентом.

Те, кому удалось получить разрешение НБ Республики Беларусь на открытие счета в банке-нерезиденте должны помнить о том, что отчетность об операциях проводимых по счету (кроме ссудного счета) должна представляться в НБ Республики Беларусь и его Главное управление ежемесячно не позднее 15-го числа месяца, следующего за отчетным [1].

В заключении хотелось бы отметить, что противоречивая природа валютных ограничений на данном этапе развития экономики Республики Беларусь все же содержит больше негативных моментов для развития свободного рынка. В достижении положительного эффекта главный упор должен делаться на экономические стимулы, а не на административные, а для этого необходимо создавать благоприятные условия, чтобы юридическому или физическому лицу было выгоднее соблюдать законы, чем изобретать хитроумные способы обхода действующих запретов и ограничений.

С начала 90-ых годов Республика Беларусь прошла нелегкий путь в области развития своей собственной системы валютного регулирования. На данном пути государство разрабатывало эффективные правовые нормы, осуществлялся постепенный переход от свободно "плавающего" валютного курса к скользящей фиксации. Государство проводит активную политику по стабилизации национального курса, осуществляет дедолларизацию и антиинфляционную политику.

Нарастающее отрицательное сальдо торгового баланса, а также другие застойные явления в экономике превратились в масштабный финансовый, а в последствии и экономический кризис в Республике Беларусь. В результате возникновения ажиотажного спроса на валюту в Беларуси правительство было вынуждено задействовать такие рычаги валютного регулирования, как девальвации и валютные интервенции.

Таким образом, важную роль в валютном регулировании играет имеющийся запас золотовалютных резервов. Как свидетельствует статистика, для страны характерна тенденция наращивания золотовалютных резервов.

Также Республики Беларусь регулирует ставку рефинансирования с целью управления ликвидностью и обеспечению устойчивого курса белорусского рубля.

Валютное регулирование в Республике Беларусь осуществляется также путем введения нормативно-правовых актов, законов, определяющих порядок проведения валютных операций по текущим операциям, а также по операциям связанным с движением капиталов.

        Валютное законодательство Республики Беларусь состоит из нормативных правовых актов Президента Республики Беларусь, законов Республики Беларусь, нормативных правовых актов органов валютного регулирования и органов валютного контроля Республики Беларусь, издаваемых в соответствии с их компетенцией, которыми устанавливаются порядок обращения валютных ценностей, права и обязанности резидентов и нерезидентов при проведении валютных операций, система органов валютного регулирования и органов валютного контроля, агентов валютного контроля и их полномочия [3].

Заключение

В данной курсовой работе мы исследовали тему "Валютное регулирование в Республике Беларусь" и пришли к ряду выводов:

Валютное регулирование - это комплекс мер (законодательных, административных, экономических и организационных), направленных на установление порядка проведения операций с валютными ценностями и включения национальной валюты в мировой валютный рынок. В узком смысле это понятие предусматривает собой комплекс мер, осуществляемый политиками государств на национальном уровне.

Методы валютного регулирования делятся на административно-правовые и экономические, но на практике в основном данные методы не используются друг без друга. Наибольший интерес представляют, прежде всего, экономические методы валютного регулирования, которые влияют на участников внешнеэкономических отношений путем экономической заинтересованности в определенных формах осуществления тех или иных валютных операций.

Инструменты валютного регулирования - это конкретные организационные и экономические меры, с помощью которых государство воздействует на соотношение спроса и предложения. Их можно разделить на прямые и косвенные. К инструментам прямого валютного регулирования можно отнести валютные интервенции, валютные ограничения, девальвацию либо ревальвацию, регулирование процентной ставки, девизную политику и резервирование. Также выделяют косвенные инструменты такие, как денежно-кредитные, налогово-бюджетные и внешнеторговые инструменты.

Наибольший интерес в рассмотрении инструментов валютного регулирования вызывают валютные ограничения, которые представляют собой законодательное или административное запрещение, а также регламентацию операций резидентов и нерезидентов с валютой или другими валютными ценностями. Соответственно платежному балансу нужно выделить две основные сферы валютных ограничений: текущие операции и финансовые операции.