Кредитные риски

 

По результатам проведенного анализа влияние факторов риска R5² оценивается:

 

Состояние корпоративного клиента	Влияние факторов риска R5
Неблагополучие	Высокое
Относительное неблагополучие	Повышенное
Среднее качество	Среднее
Относительное благополучие	Умеренное
Благополучие	Низкое

 

R6 – оценивается влияние  факторов риска, связанных с  возможностью ухудшения финансового  состояния корпоративного клиента  в будущем, а именно:

- возможные причины устойчивых/временных негативных тенденций снижения комплексного показателя оценки финансового состояния F;

- снижение эффективности деятельности корпоративного клиента, в том числе, за счет:

• снижения оборачиваемости активов.

Показатели оборачиваемости  активов отражают скорость обращения  активов корпоративного клиента  в денежную форму, оказывающую непосредственное влияние на платежеспособность корпоративного клиента. Для целей анализа оборачиваемости  производится расчет показателей (размерность  – в днях):

Показатель	Назначение	Расчетная формула
1. Оборачиваемость текущих активов	Характеризует продолжительность  одного оборота текущих активов	Средняя величина текущих активов (квартальная) / Объем реализации за день
2. Оборачиваемость собственного  капитала	Характеризует продолжительность  одного оборота денежных средств, которыми рискуют акционеры	Средняя величина собственного капитала (квартальная) / Объем реализации за день
3. Оборачиваемость материально-про-изводственных запасов, в том числе:   -производственных запасов;   -готовой продукции	Характеризует продолжительность  цикла, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в денежную наличность, в том числе: - производственные запасы;     - готовая продукция	Средняя стоимость материально-произ-водственных запасов (квартальная) / Себестоимость реализованной продукции, соответствующая объему реализации за день   Средняя стоимость производственных запасов / Себестоимость реализованной  продукции, соответствующая объему реализации за день Средняя стоимость готовой продукции / Себестоимость  реализованной продукции, соответствующая объему реализации за день

 

R7 – оценивается влияние эффективности системы управления.

R8 – оценивается влияние соответствия клиента требованиям финансовой прозрачности и качество предоставления информации.

R9 - оценивается влияние налогового риска.

R10 - оценивается возможность и влияние сжатия занимаемого рыночного сегмента на способность корпоративного клиента отвечать по своим обязательствам.

R11 - оценивается влияние факторов риска, связанных с производственным оснащением корпоративного клиента и уровнем использования современных технологий.

 

 

2. Порядок расчета краткосрочного лимита риска на корпоративного клиента.

 

Производится определение  базовой величины Н для расчета краткосрочного лимита риска.

 

 

где - средняя величина собственных оборотных средств корпоративного клиента за четыре последних отчетных квартала, определяется по формуле:

,

 где  - средняя величина собственного капитала за четыре последних отчетных квартала, рассчитывается по формуле средней хронологической:

;

 – средняя величина внеоборотных активов за четыре последних квартала, которая рассчитывается по формуле средней хронологической.

- средняя величина долгосрочных  заемных средств за четыре  последних квартала, которая рассчитывается  по формуле средней хронологической  и включает обязательства контрагента,  срок до погашения которых  составляет более 1 года.

Ос – показатель величины оборотных средств клиента, сформированных за счет заемных источников, и соответствующий допустимому уровню замещения источников покрытия оборотных средств кредитными продуктами Сбербанка России, определяется по формуле:

Ос =0,70*(Ос’ - ),

 Ос’ – показатель величины оборотных средств клиента, определяется по формуле:

Ос’ =   З+Дз+Д+Кф+По ,

где  З – запасы, включая НДС,

Дз – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются    в   течение 12 месяцев после отчетной даты),

Д – денежные средства,

Кф – краткосрочные финансовые вложения,

По – прочие оборотные активы.

Значения З, Дз, Д, Кф, По, определяются по данным финансовой отчетности за четыре последних отчетных квартала. Значения З, Дз, Д, Кф, По, с целью учета динамики их изменений рассчитываются по формулам уравнения линейной регрессии на основе ретроданных с помощью аналитических пакетов для персонального компьютера, расчетное значение данных показателей принимается как результатный фактор за последний из четырех отчетных кварталов. В случае если полученные методом линейной регрессии показатели З, Дз, Д, Кф, По имеют отрицательные значения, то при расчете краткосрочного лимита риска они принимаются равными 0,0.

К- корректирующий коэффициент, принимающий значение:

• 1,0 в случае  >=1,0;
• в остальных случаях.

- средняя оборачиваемость оборотных  (текущих) активов за год, раз,  рассчитывается по формуле: 

,

где Вн_i – квартальная выручка (нетто) за i – ый квартал из последних 4 отчетных кварталов,  

- средняя величина текущих  активов за четыре последних  отчетных квартала, рассчитывается  по формуле средней хронологической.           Текущие активы определяются как величина оборотных активов за исключением дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

К_ликв. = ,

Показатель Ос_ликв. рассчитывается аналогично Ос’ с учетом возможных корректировок, производимых экспертом в зависимости от специфики функционирования корпоративного клиента.

Внб -  средняя величина обеспечения обязательств и платежей, выданных за третьих лиц за четыре  последних отчетных квартала (за исключением обеспечения обязательств по кредитным продуктам Сбербанка России.

Производится определение  расчетного показателя краткосрочного лимита риска на корпоративного клиента, что предусматривает корректировку  полученной базовой величины Н в зависимости от краткосрочной категории кредитного риска:

 

Limk = Н* Krk

 

где Kr_k – корректирующий коэффициент краткосрочной категории кредитного риска корпоративного клиента, принимающий следующие значения:

• для категории RE1:  Kr_k= 1,00;
• для категории RE2:  Kr_k= 0,85;
• для категории RE3:  Kr_k= 0,70;
• для категории RE4:  Kr_k= 0,50;
• для категории RE5:  Kr_k= 0,30;
• для категории RE6:  Kr_k= 0,10.

3. Порядок расчета долгосрочного лимита риска на корпоративного клиента.

 

Производится определение  базовой величины для расчета  долгосрочного лимита риска. В качестве базовой величины понимается величина свободного денежного потока корпоративного клиента H_Т для срока T (лет), определяемая следующим образом:

 

,

где ЧП_t - прогнозируемая чистая прибыль клиента за интервал планирования t (в качестве интервалов планирования могут рассматриваться кварталы, годы и др. в зависимости от необходимой степени детализации расчетов);

АМ_t -прогнозируемая амортизация за интервал планирования t;

K_t - объем долгосрочных кредитов коммерческих банков (за исключением кредитов Сбербанка России), а также займы, подлежащие погашению за интервал планирования t;

Пп_t – объем прочих обязательных платежей из чистой прибыли (в том числе 50% объема поручительств за третьих лиц за исключением поручительств по кредитным продуктам Сбербанка России; дивиденды, штрафы и пени, срок выплаты которых приходится на интервал планирования t);

kd_t - коэффициент дисконтирования для интервала планирования t .

Прогноз ЧПt  может осуществляться одним из следующих методов:

• методом экстраполяции данных о чистой прибыли клиента.

• методом факторного прогноза на основе прогноза показателей.

В этом случае прогноз ЧПt  рассчитывается по формуле:

ЧПt = Вн_t  * Р_t. *,

где

Вн_t  = Вн₀ * Tpв ^t   ,

где Вн₀ – выручка (нетто) за последний отчетный год (ст. 010 Формы № 02 Отчета о прибылях и убытках),

 Tpв – средний темп роста выручки (нетто) (рассчитанный как среднее геометрическое за период, сопоставимый с периодом действия лимита риска. 

Р_t  = Р₀ * Tpр ^t

где Р₀ – рентабельность за последний отчетный год, рассчитанная как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

Tpр – средний темп роста рентабельности (рассчитанный как среднее геометрическое за период, сопоставимый со сроком расчета лимита), при необходимости скорректированный экспертом с учетом прогнозируемых тенденций данного фактора.

Прогноз амортизации осуществляется по формуле:

АМ_t = АМ₀* Tpа ^t

где АМ₀ – значение показателя амортизации за последний отчетный год.

Tpа – средний темп роста амортизации (рассчитанный как среднее геометрическое за период, сопоставимый с периодом действия лимита риска).

Значения коэффициентов  дисконтирования kdt определяются  исходя из выбранной безрисковой нормы дисконтирования (Nd) по таблицам коэффициентов дисконтирования или по формуле kdt-= 1/(1+Nd)t , при этом если в качестве интервалов планирования рассматриваются кварталы, то t=n/4, где n – порядковый номер квартала.

Определение расчетного показателя долгосрочного лимита риска на корпоративного клиента предусматривает корректировку  полученной базовой величины Н_T в зависимости от долгосрочной категории кредитного риска:

Limd = НТ   * Krd

где Kr_d – корректирующий коэффициент долгосрочной категории кредитного риска корпоративного клиента, принимающий следующие значения:

для категории RE1:  Kr_d= 1,00;

для категории RE2:  Kr_d= 0,85;

для категории RE3:  Kr_d= 0,70;

для категории RE4:  Kr_d= 0,50;

для категории RE5:  Kr_d= 0,00;

для категории RE6:  Kr_d= 0,00.

2. Мониторинг

 

Работа с заполнением  форм мониторинга являлась основным видом моей практической деятельности, что позволило усвоить правила и порядок проведения мониторинга по кредитным сделкам сегмента малый бизнес.

Мониторинг – это анализ идентификационных кредитных рисков в динамике, основанный на единообразных принципах его проведения.

Правила мониторинга:

В целях оптимизации рабочего времени, необходимо планировать проведение мониторингов с учетом следующего принципа: проводить одновременно несколько видов мониторинга, которые выпадают на один временной период (при этом акцентируется внимание, что по многим мониторингам запрашиваемые данные, документы идентичны).

При проведении процедуры мониторинга заключения иных служб/подразделений Банка не требуется. При мониторинге используются формы отчетов, заполняемые уполномоченным сотрудником.

 Собранные в ходе проведения мониторинга документы/ копии документов, подтверждающие соблюдение клиентом условий по кредитной сделке (при необходимости) размещаются в кредитном досье клиента.

Мониторинг по ссудам, отнесенным в категорию просроченные, осуществляется в соответствии с нормативными документами Банка, регламентирующими действия по работе с проблемной задолженностью с выездом вне зависимости от сальдо задолженности по кредиту.

Порядок проведения мониторинга по кредитным сделкам, выданным клиентам сегмента малый бизнес.

№	Вид мониторинга	Периодичность проведения мониторинга	с выездом/ без выезда
1	Мониторинг платежной дисциплины	ежемесячно	без выезда
2	Мониторинг выполнения дополнительных условий	по решению по сделке/ по решению КК ОСБ/ ТБ	без выезда
3	Мониторинг целевого использования  кредита	не позднее 1-го месяца после завершения инвестиционного проекта/ по решению  по сделке/ КК ОСБ/ ТБ, в остальных  случаях не более 90 дней после выдачи кредита	с выездом
4	Мониторинг наличия и сохранности  предмета залога	1 раз в 6 месяцев в случае, сели предметом залога является  не объект недвижимости, 1 раз  в 1 месяцев, если предметом  залога является недвижимость	без выезда
5	Мониторинг страхования	1 раз в год (либо по окончанию  действия страхового полиса)	с выездом
6	Мониторинг финансового состояния  клиента: - по форме чек-листа  для кредитов, отнесенных в портфель однородных ссуд -по форме полного мониторинга  финансового состояния (используется  форма экономического заключения  для рассмотрения кредитной заявки  – для кредитов, отнесенных в  портфель индивидуальных ссуд)	1 раз в 6 месяцев     1 раз в 3 месяца	с выездом     с выездом