Вывоз капитала и его особенности на современном этапе

     Вывоз предпринимательского капитала, в свою очередь, представляется как вывоз  портфельных и прямых инвестиций. В первом случае мы имеем дело с  приобретением пакетов акций (не дающих контроля) зарубежных предприятий  и компаний. Во втором же случае нам приходится сталкиваться или со строительством за границей предприятий (производственных мощностей), или с покупкой у зарубежных фирм пакетов акций, дающих контроль за их деятельностью.

     Особое  место занимает вывоз капитала в  виде вывоза лицензий и других прав, дающих возможность зарубежному предприятию использовать ту или иную передовую технологию. Внешне данная сделка (по покупке лицензий и патентов) выступает как обычная торговая (имеем дело со специфическим товаром-разрешением). Однако, по сути, это сделка с капиталом, потому что приобретение лицензии или комплекта оборудования дает возможность продавцу не просто воздействовать на работу данного предприятия, а фактически ее контролировать. Здесь мы сталкиваемся со специфическими формами контроля, напрямую не связанными с собственностью на капитал.

     Вывоз капитала оказывает весьма существенное влияние как на экономику страны, вывозящей капитал, так и на экономику  страны, ввозящей капитал.

     В первом случае может возникнуть дефицит  инвестиционных ресурсов в “своей” стране, если вывоз капитала значительно превышает обратный его приток в страну (в этой ситуации достаточно часто говорят о так называемой английской болезни, когда активная экспансия английского капитала фактически обескровила целые отрасли национальной экономики и для “лечения” понадобились достаточно серьезные меры по привлечению иностранного капитала в английскую экономику).

     Однако  вывоз капитала является и существенным плюсом для страны, вывозящей капитал, так как часть мировой прибавочной стоимости присваивается данным капиталом, который, естественно, должен “поделиться" и со “своим” государством (налоги, плата за разрешения на вывоз и проч).

     Итоговое  влияние вывоза капитала на вывозящую  страну складывается в результате “суммирования" этих разнонаправленных последствий.

     В случае ввоза иностранного капитала также возникают последствия, как  со знаком “плюс", так и со знаком “минус".

     К положительным последствиям стоит  отнести увеличение производства, занятости, приобщение к новым технологиям - все то, что связано с созданием иностранным капиталом новых производственных мощностей. Национальная экономика, принимающая капитал, на деле получает дополнительные финансовые ресурсы.[25]

     С другой стороны, иностранный капитал  претендует и на часть прибавочной стоимости, созданной в данной стране (он может вывозить ее “домой”), и не упускает возможности оказать на принимающую страну не только экономическое, но и политическое давление, особенно если баланс движения капиталов складывается явно не в пользу страны, принимающей капитал. В этом случае вывоз капитала рассматривается как самая эффективная форма оказания воздействия на ту или иную страну. Это очень четко проявлялось в послевоенный период по отношению к западноевропейским странам, принимавшим в значительных масштабах американский капитал, и к развивающимся странам вообще.

     Очевидным результатом вывоза капитала для  него самого становится его превращение  в международную (транснациональную) форму и образование международных  капиталов-монополий (или просто - международных монополий).

     Наука различает несколько форм международных  монополий. Чаще всего говорят о  транснациональных и многонациональных  монополиях (корпорациях - ТНК и МНК  соответственно). Определимся с данными  понятиями. Транснациональная корпорация - это однонациональная по капиталу и контролю, но многонациональная по сфере деятельности компания (фирма, монополия). Многонациональная корпорация - это многонациональная (как правило, двунациональная) по капиталу и контролю, и многонациональная по сфере своей деятельности компания (фирма, монополия).

     Первые (ТНК) встречаются гораздо чаще. Это  очень типичная форма международных  монополий, к ним относятся, например, “Дженерал Моторз”, ИБМ, “Майкрософт" и проч. МНК же встречаются намного  реже. Из устойчивых, существующих уже почти век, стоит выделить англо-голландские компании “Ройял Датч-Шелл" и “Юнилевер”. МНК активно создавались в 70-е годы нашего столетия, но практически все они оказались непрочными, распавшись в конечном итоге на те же части, из которых и создавались, например, “Данлоп-Перелли" или “АГФА-Геверт".

     Справедливости  ради стоит сказать, что современные  крупные фирмы - это, как правило, ТНК (их международный характер ни у  кого уже давно не вызывает сомнений). Это действительно гиганты. По данным 1999 года, ведущие американские компании реализовали продукции (в млрд. дол): “Дженерал Моторз” - 176,6, “Вол Март” - 166,8, “Экссон - Мобил" - 163,9, “Форд Мотор" - 162,6, “Дженерал Электрик” - 111,6, получив при этом прибыли соответственно (в млрд. долл): 6,0; 5,4; 7,9; 7,2; 10,7 (для сравнения - крупнейшая российская фирма РАО “Газпром” произвела продукции на 12,3 млрд. дол., получив при этом прибыли 1,87 млрд. дол).

     Очевидно, что капиталы таких размеров, чьи  доходы вполне сопоставимы с национальным доходом многих малых, средних и даже крупных стран, претендуют на роль самостоятельных и очень серьезных участников (субъектов) современной мировой экономики. Заметим, что представленные цифры - это только верхушка айсберга этих гигантов, так как вокруг них существуют тысячи и даже десятки тысяч предприятий (фирм), юридически самостоятельных, но “включенных" в единый технологический процесс крупнейших монополий и реально от них зависящих.

     Современные крупнейшие международные монополии  стремятся напрямую воздействовать и на мирохозяйственные процессы, и на политические решения.

     Появление столь крупных производственно-сбытовых и финансовых комплексов, каковыми являются ТНК и МНК, создает новый  тип экономических отношений  внутри компаний. Происходит их интернационализация, при этом также подрывается и рыночный характер связей.

     Современные ТНК и МНК ведут деятельность в десятках стран мира. Продукт, по мере его производства, может несколько  раз пересекать национальные границы, участвуя в международной торговле (не выходя при этом за “границы” ТНК и МНК). Такое положение дел дает возможность руководству крупнейших компаний использовать во внутрифирменном обороте не рыночные, а назначаемые (трансфертные) цены. Таким образом, значительные потоки товаров и услуг фактически выпадают из нормального рыночного оборота, хотя формально совершают рыночное движение.

     Все это используется финансовой олигархией для перераспределения прибавочной  стоимости, созданной в масштабах  всего мирового хозяйства, в свою пользу. Характер создания и присвоения стоимости и прибавочной стоимости также принимает транснациональную форму. При этом достаточно сложно вообще определить источник прибавочной стоимости при производстве и реализации конкретного товара (в какой стране и какое количество стоимости и прибавочной стоимости производится).

     Подрыв  рыночных отношений внутри международных  монополий - это очень серьезная  проблема, которая подробно рассматривается  в рамках курса “Теория организации". Для нас же важен сам факт того, что происходит искажение рыночных отношений и рынка субъектами, которые объективно возникли именно в результате становления и развития такой экономической формы, какой является рынок. В рамках крупнейших международных монополий искажается основной рыночный принцип - принцип эквивалентности в обмене (деятельностью и товарами).[26]

     Пользуясь тем, что внутрифирменный оборот не представляет собой движение продукта труда в форме товара (товаром  продукт труда становится только тогда, когда он “покидает" ТНК  или МНК, вступая в процесс конечного обмена), крупнейшие капиталистические предприятия на всех стадиях производства подменяют эквивалентный обмен деятельностью искусственными трансфертными ценами, которые напрямую не связаны с реальными затратами труда на стадиях производства готового продукта.

     Это дает возможность искажать пропорции  международного обмена (подрывать принцип  эквивалентности и в обмене), так  как перемещение продукта по стадиям  изготовления, сопровождающееся пересечением национальных границ, в реальной статистике учитывается по искусственным трансфертным ценам, скрывающим и подлинные издержки ТНК и МНК, и их структуру. 
 
 

3. Особенности вывоза капитала на современном этапе развития экономики

     После второй мировой войны объемы внешней  торговли постоянно росли, но очень часто этот рост был связан с перемещением капитала, то есть экспорт капитала стал средством поощрения вывоза товаров за границу. Это происходило в силу следующих обстоятельств:

вывоз капитала в товарной форме означает поставки машин, оборудования, технологий и т.д.;

вывоз капитала - это кредиты, предоставляемые  на покупку товара стране кредитором;

вывоз капитала - это внутрифирменные поставки товара в рамках транснациональных  корпораций (ТНК).

     Прямые  инвестиции обнаружили тенденцию к  ускоренному росту. В середине 60-х годов объем прямых инвестиций составил 108 млрд. долларов; а к концу XX века - 3 трлн. долларов.

     В начальный период экспорт капитала шел из индустриальных стран в  аграрные, зависимые. Англия и Франция  инвестировали в Индию, Египет, Алжир, Сирию и другие колонии, США - в Латинскую Америку, Германия - в Юго-Западную Африку.

     В то же время капитал переливался  из промышленно-развитых стран с  замедленными темпами экономического роста в страны, где пульс хозяйственной  жизни бился более сильно. Например, из Англии в США, или из Англии и Франции - в Германию; в то же время США активно инвестировали в экономику Англии.

     Отраслевые  направления иностранных инвестиций определялись уровнем экономического развития принимающих государств. В  промышленно-развитых странах - в производство готовых изделий (наукоемких). В слабо развитых странах капитал направлялся в горную, горнорудную, металлургическую отрасли, кредитную систему, инфраструктуру, на освоение их естественных богатств.

     В 50-60 годы XX века произошло ускорение темпов экономического развития в промышленно-развитых странах: открылись новые сферы приложения капитала (военные отрасли, развитие инфраструктуры, науки, образования, здравоохранения); это обеспечило огромную концентрацию капитала промышленных корпораций и централизацию банковских ресурсов, что содействовало созданию дополнительных стимулов расширения вывоза капитала; появились новые формы в вывозе капитала: создание совместных предприятий; сооружение предприятий "под ключ" (разработка проекта, вложение в него капитала, подготовка к производству); договор типа "продукт в руки" ("под ключ" плюс подготовка специалистов для работы на таких предприятиях); соглашение о разделе продукции; договоры о рискованных проектах, преимущественно в области разработки добычи нефти; франчайзинг; экспорт технологии и др.

     Транснациональные корпорации набирают все большую  силу. Они расчленяют традиционные прямые инвестиции на отдельные блоки: капитал, технологию, управленческий опыт, предоставляя странам-импортерам все  эти элементы по частям. Такая гибкость дает двойную выгоду: инвесторы получают возможность с выгодой для себя определять цены на каждый элемент капитальных вложений и таким образом они скрывают переводы прибыли в передачах финансовых средств материнским компаниям за использование технологий и различного рода услуг в этой област.[27]

     Для малых и средних предприятий  вывоз капитала связан с продвижением товаров на зарубежные рынки.

     Появление транснациональных банков ускорило финансирование крупных промышленных проектов в странах, импортирующих капитал.

     Изменилась  роль государства в деле вывоза капитала. Государство - это крупнейший экспортер  капитала, гарант вывоза частного капитала (в промышленно развитых странах  созданы специальные государственные  организации, занимающиеся страхованием экспортных кредитов), создание международных валютно-кредитных организаций (МВФ, МБРР, МФК, MAP, ЕБРР и др.).

     Происходило взаимопроникновение капитала в  промышленно-развитых странах (70% всех долгосрочных капиталовложений) на макро и микроуровнях.

     В 60-70-е годы центром притяжения капитала являлась Западная Европа, а в 80-е  годы - США, благодаря политике Р. Рейгана, направленной на повышение процентной ставки.

     Причинами взаимопроникновения капиталов  промышленно развитых стран явились: