Виды балансов международных балансов

К началу ХХ ст. наиболее развитые методики составления балансов международных расчетов были в США и Великобритании.

После первой мировой войны (1914–1918) в США составлялся достаточно детальный БМР, данные которого использовались в разработке экономической политики страны. Первый официальный БМР США за 1922 г. был опубликован в 1923 г. (предыдущие публикации принадлежали отдельным исследователям и не имели официального характера). Со временем Министерство торговли США внесло некоторые коррективы в методику составления БМР. Платежный баланс США за 1923 г. включал три подраздела: текущие операции; движение капиталов; операции с золотом и серебром.

В 1943 г. американский экономист Х. Лери составил платежные балансы США за 1919–1939 г. Разработанная им методика стала основанием для составления платежного баланса после второй мировой войны.

С 1946 г. квартальные и годовые платежные балансы США стали печататься Министерством торговли страны в журнале «Survey of Current Business».

Почти такой самый путь прошел процесс разработки и анализа БМР в Великобритании и ряде других стран. Сначала БМР составлялись как статистические таблицы для анализа финансовой позиции страны относительно внешнего мира. Они содержали лишь операции, которые сопровождались наличными платежами. Считалось, что международная торговля, прежде всего несбалансированность экспорта и импорта, влияет на национальную экономику большей частью по линии денежного обращения и цен.

Миновало время, расширялось государственное регулирование экономики, обострялись экономические кризисы, развивались методики исчисления национального дохода (НД) и валового национального продукта (ВНП). Постепенно изменялось понимание сути балансов международных расчетов. Развитие международных экономических отношений нуждалось в сопоставлении международных показателей и унификации методов составления БМР.

В 1924 г. Лига Наций опубликовала балансы международных расчетов 13 капиталистических стран, которое положило начало работе относительно сопоставления и унификации таких балансов.

Рекомендованная Лигой Наций схема платежных балансов (1927 г.) имела две части:

– текущие операции;

– капитальные операции.

В каждой из частей операции пересчитывались дважды: за кредитовыми и дебетовыми счетами. На протяжении следующих лет методика составления БМР постоянно совершенствовалась. В 1947 г. ООН опубликовала схему платежного баланса, которая стала основанием для дальнейшей разработки МВФ форм и принципов составления платежных балансов. МВФ постоянно совершенствует методику составления БМР и методику их унификации. Предложенная МВФ схема в общих чертах повторяет систему построения платежных балансов ведущих стран с внесением некоторых модификаций с целью их унификации. Система классификации статей платежного баланса по методике МВФ используется странами – членами МВФ как основа для разработки национальной классификации.

 

2.3 Регулирование  платежного баланса: национальное  и межгосударственное. Методы регулирования  ПБ

баланс международный платежный дефляционный

Платежный баланс является одним из объектов государственного регулирования. Хотя платежные балансы по своей природе не могут быть постоянно активны или пассивны, поляризация их состояния усиливает нестабильность валютных курсов и переливы капитала, особенно «горячих денег», отрицательно влияет на денежное обращение и, в конечном счете, на экономику. При этом стихийный механизм выравнивания платежного баланса через автоматический процесс ценового регулирования действует крайне слабо. Поэтому восстановление равновесия международных расчетов требует целенаправленных государственных мероприятий.

Задача уравновешивания баланса международных расчетов входит в число главных целей экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, борьбой с инфляцией и безработицей.

Государственное регулирование платежного баланса – это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мер, направленных на формирование основных статей платежного баланса.

Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, нацеленных на стимулирование либо ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.

Странами с дефицитом платежного баланса обычно для стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капитала применяются следующие меры:

– дефляционная политика;

– девальвация; валютные ограничения;

– финансовая и денежно-кредитная политика;

– специальные меры воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей.

При активном платежном балансе регулирование направлено на устранение чрезмерно активного сальдо. С этой целью указанные выше методы – финансовые, кредитные, валютные, а также ревальвация валюты – используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов (в том числе кредитов и помощи) и ограничения их импорта. Активное сальдо используется для погашения внешней задолженности страны, предоставления кредитов иностранным государствам, увеличения золотовалютных резервов.

Новым явлением с середины 70-х гг. стали попытки выработки принципов коллективного регулирования баланса международных расчетов, в частности, на регулярных встречах на высшем уровне стран большой восьмерки (двадцатки).

К межгосударственным средствам регулирования платежных балансов относятся:

– согласование условий экспортных кредитов;

– двусторонние правительственные кредиты, краткосрочные взаимные кредиты центральных банков в национальных валютах по соглашениям своп;

– кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций, прежде всего МВФ.

Таким образом, регулирование платежного баланса значительно усложнилось, а его инструментарий расширился. Оно приобрело систематический характер в сочетании с другими формами экономической политики.

 

2.4 Платежный баланс  России: история и современное  состояние

 

Информация о состоянии платежного баланса СССР всегда считалась закрытой. Министерство финансов ежегодно готовило отчет о выполнении валютного плана страны, который было трудно назвать платежным балансом.

После подачи Россией заявки на вступление в МВФ и в соответствии с его уставом она была обязана представить необходимую статистическую информацию, характеризующую ее экономическое и финансовое положение. Специалистам МВФ и группе экспертов КВЭС (комитет по внешним экономическим связям) РФ Внешэкономбанк и Министерство экономики и финансов РФ представили ранее закрытую официальную информацию о неторговых операциях, платежах по обслуживанию долга и динамике валютных резервов. Это позволило рассчитать платежный баланс бывшего СССР и Российской Федерации за 1990–1991 гг. в разбивке по группам стран, с которыми СССР имел различные системы расчетов.

Платежный баланс России рассчитывался на базе союзного по следующей методике. Доля России в союзном экспорте была установлена на уровне 78%, в импорте – 68% в 1990 г. и 67% в 1991 г. Предполагается, что российским является 67% добываемого в стране золота. В платежах по обслуживанию долга доля России – 67%. Эта же доля была принята в расчетах и по другим статьям российского платежного баланса.

Сейчас информация о платежном балансе России публикуется в открытом доступе на сайте Центрального Банка РФ.

По данным аналитических материалов ЦБ РФ в январе-сентябре 2011 года платежный баланс Российской Федерации испытывал влияние усилившейся волатильности международных рынков. Повышение цен на основные товары российского экспорта и улучшение условий торговли сопровождалось ограничением доступа к международным кредитным ресурсам и возросшим оттоком частного капитала. Вместе с тем, профицит счета текущих операций был достаточным для продолжения накопления международных резервов.

Счета текущих операций

Положительное сальдо счета текущих операций по итогам января-сентября 2011 года достигло 71,5 млрд. долларов США и превысило показатель соответствующего периода 2010 года на 24%. Так же, как и годом ранее, величина профицита последовательно снижалась от квартала к кварталу, однако в 2011 году это сокращение было замедленным. В результате сальдо текущего счета в III квартале 2011 года составило 18,4 млрд. долларов США и было в 3,4 раза выше, чем в III квартале 2010 года.

Сальдо торгового баланса увеличилось со 115,3 млрд. долларов США в январе-сентябре 2010 года до 144,8 млрд. долларов США в январе-сентябре 2011 года (прирост на 26%). В III квартале 2011 года профицит торгового баланса вырос к уровню соответствующего периода 2010 года на 57% и равнялся 45,9 млрд. долларов США.

Дефицит баланса услуг составил 26,4 млрд. долларов США (в январе-сентябре 2010 года – 20,9 млрд. долларов США. Дефицит баланса инвестиционных доходов сложился в размере 38,0 млрд. долларов США при более чем двукратном превышении доходов, начисленных к выплате (68,2 млрд. долларов США), над их суммой к получению (30,3 млрд. долларов США).

Баланс текущих трансфертов сведен с дефицитом в размере 1,9 млрд. долларов США (–2,1 млрд. долларов США в январе-сентябре 2010 года). Заметную роль играли операции сектора государственного управления в форме перечислений средств по экспортным и импортным пошлинам между странами – членами Таможенного союза.

Счет операций с капиталом

Счет операций с капиталом отражал суммы, эквивалентные потокам материальных и финансовых активов, перемещаемых в результате международной миграции.

Отрицательное сальдо финансового счета (без учета резервных активов) в январе-сентябре 2011 года возросло до 44,8 млрд. долларов США (–9,1 млрд. долларов США в январе-сентябре 2010 года). Динамичное наращивание иностранных активов не было подкреплено соответствующим ростом внешних обязательств. Продолжившееся наращивание иностранных активов частного сектора при отсутствии равнозначного иностранного финансирования обусловило дальнейшее увеличение нетто-вывоза частного капитала. За январь-сентябрь 2011 года его размер вырос более чем втрое по отношению к соответствующему периоду предыдущего года и составил 46,4 млрд. долларов США.

Международные резервы

Международные резервы Российской Федерации на 1 октября 2011 года составили 516,8 млрд. долларов США. С начала года они увеличились на 37,5 млрд. долларов США (39,9 млрд. долларов США в 2010 году). В их приросте в отличие от базисного периода существенно усилилась роль положительной переоценки. За счет операций платежного баланса увеличение резервов составило 21,2 млрд. долларов США.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что на фоне волатильности международного рынка платежный баланс России остается относительно устойчивым. Положительное сальдо счета текущих операций позволяет накапливать международные резервы. В то же время наблюдается дефицит баланса услуг и текущих трансфертов и отрицательное сальдо финансового счета.

 

 

 

Список литературы

 

1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. проф., д.э.н. Л.Н. Красавиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 608 с. – ISBN 5–279–02117–2.
2. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 359 с. – ISBN 5–238–00038–3.
3. Данные сайта ЦБ РФ, раздел статистики. Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/? prtid=svs
4. Информационно-аналитический сборник «Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации за январь-сентябрь 2011 года», опубликованный на сайте ЦБ РФ.