Виды балансов международных балансов

 

Содержание

1. Виды балансов международных балансов

2. Платежный баланс

2.2 Общая характеристика платежного баланса

2.3 История возникновения и развития платежного баланса

2.4 Регулирование платежного баланса: национальное и межгосударственное. Методы регулирования ПБ

3. Список литературы.

 

 

 

1. Виды балансов международных расчетов

 

Международные экономические, политические и культурные отношения страны находят обменное выражение в балансах международных расчетов. Они занимают в системе агрегатных экономических показателей важное место, поскольку отражают перераспределение национального дохода между странами. Поэтому при определении ВНП и национального дохода учитывается чистое сальдо международных требований и обязательств.

Балансы международных расчетов – это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. Основными видами таких балансов являются:

– расчетный баланс;

– баланс международной задолженности;

– платежный баланс.

Расчетный баланс – это соотношение требований и обязательств данной страны на какую-либо дату по отношению к другим странам независимо от сроков наступления платежей. Такие требования и обязательства возникают в результате экспорта (импорта) товаров и услуг, предоставления (получения) займов и кредитов.

Различают расчетные балансы на определенный период и на определенную дату. Активные статьи расчетного баланса за соответствующий календарный период показывают сумму новых требований данной страны к иностранным государствам и произведенные ею инвестиции за границей. Пассивные статьи отражают вновь возникшие обязательства страны по кредитам и инвестициям иностранных государств. Расчетный баланс за период показывает лишь динамику требований и обязательств одной страны по отношению к другим государствам, но по нему нельзя выявить валютно-финансовое положение страны в целом.

Для оценки международной расчетной позиции страны важен расчетный баланс на определенную дату (на начало или конец года), который отражает соотношение всех требований и обязательств данной страны к другим странам независимо от периода их возникновения и срока оплаты. Его активное сальдо показывает, что страна больше предоставляла, чем привлекала кредитов и инвестиций, и как кредитор она будет получать валютные поступления в будущем. Пассивное сальдо расчетного баланса на определенную дату характеризует позицию страны как нетто-должника и показывает размер ее будущих платежей иностранным государствам, не покрытых поступлениями.

Баланс международной задолженности широко используется в статистике развитых и развивающихся стран. Он близок к расчетному балансу, но отличается от него набором статей и имеет свои особенности в отдельных странах. Например, в США применяется так называемый «баланс международных инвестиций», состоящий из следующих основных статей (см. таблицу 1).

 

Таблица 1 – Баланс международных инвестиций США

Зарубежные активы США, млрд долл.	1981 г.	1992 г.	Отклонение +/-
Официальные золотовалютные резервы	719,6	1253,7	534,1
Прочие государственные активы, включая долгосрочные и краткосрочные государственные займы	68,7	85,5	16,8
Частные активы за рубежом	620,8	1120,4	499,6
в том числе:
прямые инвестиции	228,3	326,9	98,6
портфельные инвестиции	63,1	156,8	93,7
зарубежные активы небанковских корпораций	35,9	32,9	-3
зарубежные активы банков	293,5	603,8	310,3
Обязательства перед иностранными вкладчиками	578,7	1786,2	1207,5
Иностранные государственные вложения (преимущественно в американские ценные государственные бумаги)	180,4	322,1	141,7
Прочие обязательства	398,3	1464,1	1065,8
в том числе:
прямые инвестиции	108,7	328,9	220,2
портфельные инвестиции	93,6	490,2	396,6
зарубежные обязательства небанковских корпораций	30,6	35,5	4,9
зарубежные обязательства банков	165,4	609,5	444,1
Баланс международных инвестиций	140,9	-532,5	-673,4

 

Как видно из приведенных данных, в 80–90-е гг. США превратились из кредитора в нетто-должника прежде всего из-за роста своих обязательств по статьям «портфельные инвестиции» и особенно «зарубежные обязательства банков США», которые отражают рост вложений в американские ценные бумаги и на счета американских банков «горячих денег» (это средства, быстро переводимые их владельцам из одной страны в другую для получения выгоды от изменения валютных курсов или процентных ставок, а также во избежание потерь от изменения экономической и политической обстановки в стране их прежнего пребывания). «Горячие деньги» – это, как правило, временно свободные средства ТНК, ТНБ, а также индивидуальных вкладчиков капитала.

Большинство развивающихся стран является нетто-должниками, но не из-за притока «горячих денег», а вследствие широкого привлечения внешних займов, которое привело к обострению проблемы внешней задолженности в этой группе стран. Их задолженность в начале 90-х гг. составила 1,5 трлн. долл.

Платежный баланс (ПБ) занимает центральное место в балансах международных расчетов. Он представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государства.

 

 

2. Платежный баланс

 

2.1 Общая характеристика  платежного баланса

 

Платежный баланс – это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы за определенный период времени. Различают платежные балансы: за определенный период (год, квартал, месяц) и на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Хотя платежный баланс на определенную дату не фиксируется в форме публикуемых статистических показателей, он отражает изменения ежедневных соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на конкретную дату.

Если валютные поступления превышают платежи, то платежный баланс активен, а если платежи больше поступлений, то пассивен.

Основные различия между расчетным и платежным балансами состоят в следующем:

– расчетный баланс включает требования и обязательству страны к загранице, в том числе непогашенные; платежный; баланс отражает только фактически произведенные поступления и платежи;

– в расчетный баланс входят все полученные и предоставленные кредиты, включая непогашенные, не вошедшие в платежный баланс;

– конечное сальдо (активное или пассивное) платежного и расчетного балансов не совпадают и обычно противоположны, поскольку расчетные балансы стран-кредиторов (США, ФРГ, Японии и др.) обычно активны, а платежные балансы, особенно по текущим операциям, периодически пассивны. У стран-должников пассивные и расчетные балансы иногда сочетаются с активными платежными балансами;

– в платежный баланс включаются только оплаченные экспорт и импорт, а расчетный баланс охватывает и неоплаченную часть товарооборота, осуществляемого в кредит.

Таким образом, различия между платежным и расчетным балансами определяются преимущественно развитием международных кредитных отношений.

По характеру операций публикуемые платежные балансы содержат два основных раздела:

1-й раздел – платежный баланс по текущим операциям:

а) платежи и поступления по внешнеторговым операциям, или торговый баланс;

б) баланс услуг (международные перевозки, фрахт, страхование и пр.) и некоммерческих операций (расчеты по патентам, технической помощи), доходы и платежи по инвестициям;

2-й раздел – баланс движения капиталов (краткосрочные и долгосрочные операции) и кредитов.

К балансу движения капиталов и кредитов примыкает статья «Ошибки и пропуски». Она показывает неучтенное движение краткосрочного капитала. Изменение валютных резервов отражает международные валютные операции центральных банков, связанные с выравниванием платежного баланса и поддержанием курса национальной валюты.

При определении сальдо платежного баланса его статьи подразделяются на основные и балансирующие. К основным статьям относятся операции, влияющие на сальдо платежного баланса и обладающие относительной самостоятельностью: текущие операции и движение долгосрочного капитала. В балансирующие статьи входят операции, не имеющие самостоятельности или обладающие ограниченной самостоятельностью. Эти статьи характеризуют методы и источники погашения сальдо платежного баланса и включают:

– движение валютных резервов;

– изменения краткосрочных активов;

– отдельные виды иностранной помощи;

– внешние государственные займы;

– кредиты международных валютно-кредитных организаций и т.п.

Итоговые показатели основных и балансирующих статей взаимно погашают друг друга, т.е. платежный баланс уравновешивается. Если платежи превышают поступления по основным статьям, то возникает проблема погашения дефицита за счет балансирующих статей, характеризующих источники и методы урегулирования сальдо платежного баланса, для чего традиционно используются займы и ввоз предпринимательского капитала. Это временный метод балансирования платежного баланса, так как страны-должники обязаны выплачивать проценты и дивиденды, а также сумму займа.

Традиционно для погашения отрицательного сальдо платежного баланса используются займы и ввоз предпринимательского капитала. Новым способом покрытия пассивного сальдо баланса стали краткосрочные кредиты по соглашениям своп, взаимно предоставляемые центральными банками в национальной валюте.

Для покрытия временного дефицита платежного баланса МВФ предоставляет странам – членам фонда резервные (безусловные) кредиты (в пределах 25% квот).

Промышленно развитые страны мобилизуют для погашения дефицита платежного баланса средства на мировом рынке ссудных капиталов в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов.

К временным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся также льготные кредиты, полученные страной по линии иностранной «помощи».

Окончательным методом балансирования платежного баланса служит использование страной ее официальных золотовалютных резервов. Главным средством окончательного сбалансирования платежного баланса служат резервы конвертируемой иностранной валюты.

С 70-х гг. для приобретения иностранной валюты, необходимой для покрытия дефицита платежного баланса, стали применяться СДР путем перевода их со счета одной страны на счет другой в МВФ. С 1979 г. страны – члены ЕВС для покрытия временного дефицита платежного баланса применяют также ЭКЮ. Окончательным средством погашения дефицита платежного баланса служит также иностранная помощь в виде субсидий и даров.

Вспомогательным средством сбалансирования платежного баланса является продажа иностранных и национальных ценных бумаг на иностранную валюту. Например, США частично погашают пассивное сальдо своего платежного баланса, размещая облигации казначейства в центральных банках других стран.

 

2.2 История возникновения  и развития платежного баланса

 

Первые попытки учета международных расчетов имели место в Англии в конце ХІV века – активный отлив золота (оно отождествлялось с национальным богатством) требовал определения природы и масштабов внешней торговли Англии, анализа всех ее международных операций.

1767 г. шотландский экономист, последователь меркантилизма Джеймс Стюарт ввел в экономический лексикон понятие «платежный баланс». Позднее шотландский экономист и философ Адам Смит (1723–1790), английский экономист Давид Рикардо (1772–1823) и другие выдающиеся деятели того времени развили систему составления баланса международных расчетов (БМР).

В конце ХІХ ст. через усиление вывоза капитала и развитие других форм международных экономических отношений наблюдается дальнейшее развитие БМР: совершенствуется практика учета международных операций, формируется система государственных органов (казначейство, таможня, бюджетное и кредитное учреждения и т.п.), которые собирают и анализируют информацию относительно международных расчетов.