Венчурное предпринимательство

 

2.ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО КАК ОБЪЕКТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА.

2.1 Понятие, признаки, виды предпринимательства.

Предпринимательство – это  одновременно и экономическое явление, и процесс.

В качестве экономического явления предпринимательство выступает  как форма производительных отношений  по поводу производства и реализации потребителям конкретных товаров (работ, услуг) необходимого качества и получения запланированного результата (прибыли, дохода). Как экономическое явление одно выражает всю систему отношений, которые возникли у предпринимателя во взаимоотношениях с потребителями в процессе реализации товаров (работ, услуг), с поставщиками, другими хозяйствующими субъектами, наемными работниками и, наконец, с государственными и иными органами управления.

Предпринимательство как  процесс представляет собой сложную  цепочку действий – от поиска (зарождения) предпринимательской идеи и до ее воплощения в конкретный проект предприятия, организации, фирмы, позволяющий производить  необходимые потребителям товары, выполнять  работу и оказывать услуги. Этот процесс заканчивается (как разовый  акт) извлечением прибыли (дохода). Следовательно, предпринимательство как процесс  представляет собой целесообразную деятельность, направленную на удовлетворение потребностей субъектов рынка и  получение определенного объема прибыли (дохода).

Любая экономическая деятельность относится к четырем к основным типам: производство, обмен, распределение и потребление продукции (товаров, услуг). Соответственно, путем связывания предпринимательства с этими типичными фазами воспроизводственного цикла выделяют следующие основные типы предпринимательства, исходя из их содержания и характера формы деятельности: инновационное, производственное, коммерческое, финансовое.

Особое значение предпринимательства  раскрывают американские экономисты К.Р. Макконнелл и С.А. Брю, указывая на четыре взаимосвязанных аспекта:

1. предприниматель берет на себя инициативу соединения ресурсов (земли, капитала и труда) в единый процесс производства товаров и услуг;
2. предприниматель берет на себя разработку и принятие основных решений в процессе ведения бизнеса, то есть те операции, которые определяют курс деятельности предприятия, направление развития дела;
3. предприниматель – это новатор, лицо, стремящееся производить новые продукты (услуги), разрабатывать новые производственные технологии или вводить новые формы организации и развития бизнеса;
4. предприниматель – это человек, идущий на риск, поскольку получение прибили не гарантировано (вознаграждение за затраченное время,  усилия и способности могут быть как прибыль, так и убытки); предприниматель рискует не только своим временем, трудом и деловой репутацией, но и вложенными денежными средствами.

Предприниматель осуществляет разнообразные функции, основными  из которых являются: инновационная, производительная, организационная, экономическая и социальная. В связи с этим он выполняет следующие действия:

1. определение целей, задач, проблем, стоящих перед фирмой;
2. рациональное размещение капитала и средств фирмы;
3. создание условий, в которых персонал фирмы достигал бы намеченных результатов;
4. контроль за исполнение вложенных средств;
5. преодоление косности и рутины во внешней среде предпринимательства;
6. творческое решение нестандартных ситуаций;
7. организация рекламы;
8. формирование имиджа фирмы;
9. контроль за осуществление сделок и многое другое.

На основании выше сказанного можно определить предпринимательство  как творческую деятельность деловых  людей, направленную на поиск новых  сфер вложения капитала, создание новых  и совершенствование имеющихся  продуктов, производств, организаций, развитие собственных преимуществ, эффективное использование различных возможностей для получения прибыли.

Следует отметить, что всякий предприниматель выступает в  качестве делового человека, но не всякий деловой человек может быть отнесен  к категории предпринимателей, так  как предпринимательство характеризуется  обязательным вовлечением в свою деятельность инновационного момента  – будь то производство нового для  рынка товара, смена профиля деятельности или основание нового предприятия.

Предпринимательство как  форма экономической деятельности может осуществляться в двух основных видах (или их комбинации):

1. путем осуществления непосредственных производительных функций, то есть посредством производства товара, продукции, услуг (производственное предпринимательство);
2. путем осуществления посреднических функций, то есть оказание услуг, связанных с продвижением товара от непосредственного производителя к его потребителю (посредническое предпринимательство).

Уточнения и дополнения понятие  предпринимательство получило с  введение в действие ГК РФ, где определены следующие основные черты и особенности  предпринимательства:

1. самостоятельная деятельность дееспособных граждан и их объединений;
2. инициативная деятельность, направленная на реализацию своих способностей и удовлетворение потребностей других лиц и общества;
3. деятельность рисковая;
4. не разовая сделка, а процесс, направленный на систематическое извлечение прибили (дохода) законным путем;
5. деятельность, осуществляемая физическими лицами, зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей, и юридическими лицами в установленном гражданским законодательством порядке;
6. предметом предпринимательской деятельности должны быть только разрешенные законом или лицензией сферы предпринимательства;
7. целью предпринимательства является организация производства товаров, их реализация другим субъектам рынка, выполнение работ и оказание услуг потребителям.

В экономической литературе выделяют две модели предпринимательства: классическая и инновационная.

Первая модель – традиционное, репродуктивное, рутинное предпринимательство. При этом предприниматель стремится организовать работу с расчетом на максимальную отдачу ресурсов. Считается, что именно в рамках классической модели формируется концепция правления ростом производства, воплощение которой требует времени  для проведения ряда мероприятий за счет внешних дел предпринимательской фирмы факторов – субсидирования и протекционизма со стороны правительства. Приводятся в движение и внутренние резервы фирмы для повышения рентабельности, модернизации производства и обновления ассортимента продукции.

Вторая модель – инновационное  предпринимательство (продуктивное), которое предполагает поиск новых путей развития предприятия, что позволяет говорить о концепции управления ростом, или инновациями. Практика предпринимательской деятельности в любой ее форме обычно включает в себя инновационный процесс.

Обобщая сказанное, предпринимательство  можно определить как инициативную венчурную деятельность физических и юридических лиц, направленную на получение прибыли или повышение  личного дохода и осуществляемую ими от своего имени, под свою имущественную  ответственность или от имени  и под ответственность юридического лица, в строгом соответствии с  законодательством.¹

2.2 Сущность инновационного предпринимательства.

В середине XX в. сложилось современное понимание предпринимателя как новатора, и задача предпринимателя – новатора заключается в том, чтобы реформировать и революционизировать способ производства путем внедрения изобретений, а в более общем смысле – путем использования новых технологических возможностей для производства принципиально новых товаров или производства старых товаров новыми методами  благодаря открытию нового источника сырья или нового рынка готовой продукции, вплоть до реорганизации прежней и создания новой отрасли экономики.

Сутью этого определения  является признание новаторства  и новизны вообще как неотъемлемой черты предпринимательства. Действительно, поиск новых идей и их реализация – это одна из самых сложных задач предпринимателя. Здесь требуется умение не только творчески мыслить и находить новые решения, но и понимать расклад сил, действующих в сложившейся обстановке.

Необходимость формирования инновационного предпринимательства в России обусловлена следующими обстоятельствами:

Близкие к приведенному определения  можно встретить в работах: Татаркин А.И., Усманова К.Ф. Рыночная стратегия  предпринимательства. Екатеринбург, 1994. С. 34; Экономическая энциклопедия / Под  ред. Л.И. Абалкина. М., 1999. С. 597; Энциклопедия предпринимательства. М., 1997. С. 218 и др.

1. усиление интенсивных факторов развития производства, которые способствуют применению НТП во всех сферах экономической деятельности;
2. определяющей роль науки в повышении эффективности разработки и внедрения новой техники;
3. необходимостью существенного сокращения сроков создания и освоения новой техники;
4. повышение технического уровня производства;
5. необходимостью развития массового творчества изобретателей и рационализаторов;
6. спецификой процесса научно-технического производства – имеющая место неопределенность затрат и результатов, ярко выраженная многовариантность исследований, риск и возможность отрицательных результатов;
7. увеличением затрат и ухудшением экономических показателей предприятий при освоении новой продукции;
8. быстрым моральным старением техники и технологии;
9. объективной необходимостью ускоренного внедрения новой техники и технологии.

Под инновационным предпринимательством понимается процесс создания и коммерческого  использования технико-технологических  нововведений. Как правило, в основе предпринимательской деятельности лежит нововведение в области  продукции или услуг, позволяющее  создать новый рынок, удовлетворить  новые потребности. Инновации служат специфическим инструментом предпринимательства, причем не инновации сами по себе, а направленный организованный поиск новшеств, постоянная целенаправленность на них предпринимательских структур. П. Дракер отмечает, что «предпринимателей отличает инновационный тип мышления. Инновационность – особый инструмент предпринимательства.

Инновационное предпринимательство  – это особый новаторский процесс  создания чего-то нового, процесс хозяйствования, в основе которого лежит постоянный поиск новых возможностей, ориентация на инновации. Оно связано с готовностью  предпринимателя брать на себя весь риск по осуществлению нового проекта  или улучшению уже существующего, а так же возникающую при этом финансовую, моральную и социальную ответственность. Разновидностью инновационного предпринимательства является венчурное  предпринимательство.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.ВЕНЧУРНОЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО.

3.1 Экономическая сущность венчурного предпринимательства.

Одним из важнейших новых  явлений в экономике развитых стран в 80-е годы ХХ века стало быстрое развитие рынка так называемого «рискового капитала» (venture capital) – капитала, вкладываемого в основном в небольшие и новые компании в передовых отраслях промышленности. Термин «рисковый капитал» уже прочно вошел в современную деловую практику, а само явление приобрело в развитых странах значительные масштабы и получило технико-организационное оформление.

Риск – это опасность  возникновения потерь ожидаемой  прибили, дохода или имуществ, денежных средств в связи со случайным, непредвиденным изменением условий  экономической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными, обстоятельствами.

В экономической литературе существует масса определений и трактовок венчурного финансирования, но все они сводятся к одной главной функциональной задаче – росту конкретного бизнеса путем предоставления определенной суммы денежных средств в обмен на долю в уставном капитале или приобретения пакета акций.

Позднее понятие «венчурный капитал» получило более широкое определение. Теперь это не только инвестиции в малые предприятия, находящиеся на начальной стадии бизнеса, но и инвестиции в акции предприятий с целью получения высокой прибыли после прохождения листинга и регистрации этих акций на фондовой бирже. Венчурный капитал ориентируется не на дивиденды, а на долгосрочный рост капитала.

Венчурному капиталу свойственна двойственная природа – с одной стороны, это риск и попытка выиграть на новых достижениях, а с другой стороны, стремление не потерять, а прирастить капитал.

Имея свою долю в общем  деле, венчурный капиталист разделяет и риск. Если компания добивается успеха, часть прибылей достается ему. Учитывая высокую степень риска, капиталист, как правило, проявляет интерес к делу только тогда, когда видит для себя шанс получить высокую отдачу от своих инвестиций. В подобных случаях 80 процентов годовых или более – далеко не редкость. Для сравнения, держатели обыкновенных акций с намного меньшей степенью риска получают годовой доход лишь в размере 10-15процентов. Если же говорить о банках, которые тоже могли бы одолжить деньги, то они примут участие в деле, только если риск минимален, а, следовательно, доход будет намного ниже того, которого ждет венчурный капиталист.

Логика здесь проста: чем  больше риск, тем выше ожидаемый доход. Поэтому название «венчурный капитал», т.е. «рисковый капитал», в наибольшей степени соответствует сути дела. Исходя из вышеизложенного, первые идеологи венчурного капитала – американские экономисты Ж.У. Фенн, Н. Лайанг, С. Прауз, П. Джонсон – определили венчурный капитал как финансирование акционерного капитала инновационных предприятий малого бизнеса, имеющих значительный потенциал роста на стадии их создания и реализации продукции, в совокупности с консультационной поддержкой и высокой степенью вовлеченности в процесс принятия решений.