Венчурное предпринимательство: сущность и границы развития

 

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

 

“ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ -

«ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»”

Факультет экономики и управления

Кафедра экономической теории

 

РЕФЕРАТ

Венчурное предпринимательство: сущность и границы развития.

ГОУ ОГУ 080109.84310. 3 РОО

 

 

Руководитель 

_________________ Наровлянская Т.Н.

«_____» _______________ 2010 г.

Исполнитель

Студент гр. 10БУА-2

__________________ Бычков Н.А.

«_____» _______________ 2010г.

 

 

Оренбург 2010

Содержание:

Введение………………………………………………………………..3

Портрет венчурного предпринимателя………………………………4

Сущность венчурного предпринимательства………………………..7

История развития и ситуация сегодня………………………………17

Заключение……………………………………………………………20

Список литературы…………………………………………………...21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Предпринимательство имеет  сравнительно недолгую историю в  нашем государстве. Однако в условиях рыночной экономики предпринимательство является основным механизмом, двигающим её на новые, более высокие уровни.

Особенно мощные толчки к  развитию способно давать предпринимательство, связанное с крупными рисками. Венчурное предпринимательство является одним из самых высокорисковых видов предпринимательской деятельности. И всё же, не смотря на высокий риск, венчурный бизнес динамично развивается в современном мире, принося наиболее успешным дельцам колоссальные прибыли.

Высокие технологии позволяют  стране с «догоняющей экономикой»  приблизиться в обозримом будущем  по душевым доходам к развитым странам мира. Развитый венчурный  бизнес является тем базовым сектором постиндустриальной экономики, который  определяет способность страны удерживать конкурентоспособные мировые позиции  в передовых технологиях.

Ярким примером вышесказанного является Сингапур, сумевший поставить  у себя на высоком уровне инновационный  венчурный бизнес. Благодаря венчурному капиталу, из малых инновационных компаний выросли такие гиганты, как HP, Microsoft, Apple, Oracle, Yahoo, Google, Intel.

 На особую роль венчурного  механизма, как инструмента инновационной  политики, неоднократно указывали  такие исследователи, как Я.  Корнаи, П. Фишер, Ю. Вебер, Х. Гельдель, Д. Стиглиц.

Но в то же время не приходится говорить о достаточно подробном  освещении системы венчурного бизнеса  в экономической литературе. Это  объясняется, в первую очередь, относительной  молодостью данной отрасли. Поэтому цель написания данной работы заключается в том, чтобы сформировать некое представление о венчурном предпринимательстве и границах его развития в современном мире.

 

ПОРТРЕТ ВЕНЧУРНОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ

Человек, занимающийся предпринимательской  деятельностью, обладает рядом характерных  черт. Поскольку для России венчурное предпринимательство, как и предпринимательство вообще, имеет сравнительно недолгую историю, нет возможности рассмотреть данный вопрос на примере нашей страны. Не думаю, что существуют значительные отличия в характеристиках предпринимателей в разных странах. Поэтому рассмотрим портрет венчурного предпринимателя на примере США.

 О  венчурном предпринимателе вряд ли стоит говорить как об особой категории. Невозможно жестко разделять венчурного предпринимателя и предпринимателя вообще (хотя, как будет сказано ниже, определенные различия существуют). Венчурный капитализм питается из американской предпринимательской традиции в целом, и вряд ли можно настаивать, что венчурные индустрии порождают какие-то особенности или требуют их. Социальное происхождение предпринимателя этого не демонстрирует. Примерно 66% предпринимателей – выходцы из среднего класса и еще 24% – из слоя синих воротничков. Предприниматели-выходцы из высшего и низшего класса встречаются примерно одинаково редко – 3–4%.

Успех венчурного предпринимателя часто связывают с удачей, уникальностью продукта или иными обстоятельствами. Такой взгляд очень сложно признать правильным, так как он не учитывает ряд черт, которыми обладают венчурные предприниматели. При анализе большинства предпринимателей, чьи проекты смогли выжить и развиться в стабильные, сравнительно крупные открытые компании можно выделить следующие типичные персональные характеристики:

Во-первых, видение. Предприниматель, как правило, превращает в решение  чужую проблему или неудобство. Причем эта способность лишь частично зависит  от наличия профессиональных знаний: так, например, одна из наиболее успешных компаний Интернет-торговли Amazon.com была основана бывшим менеджером инвестиционной компании.

Во-вторых, смелость, порой  граничащая с безрассудством. Успех  очень многих венчурных компаний на фазе проекта казался абсолютно  невероятным. Для того чтобы браться  за новое дело, от предпринимателя, помимо веры в достоинства идеи, требуется немалая отвага. Предприниматель  очень часто должен, кроме того, постоянно идти на немалые личные жертвы и рисковать порой всем, что имеет. Например, создатель компании CNET Халси Майнор признавался, что  в 1993 г. он был на грани личного  банкротства, вложив в компанию все, что имел, вплоть до денег, полученных по кредитным карточкам.

В-третьих, одержимость. Это  в первую очередь относится к  отношению предпринимателя к  своему делу. Способность прилагать  усилия для выполнения иногда очень  большого количества разнообразных  задач, в то же время не теряя из виду основную цель, причем в течение  неопределенного и часто очень  большого промежутка времени, является той чертой, которая превращает предпринимателя  из просто талантливого делового мыслителя  в человека действия.

В-четвертых, способность  убеждать, часто в сочетании с  личной харизмой. Это может быть врожденная или благоприобретенная черта, но для выживания в венчурном  бизнесе она абсолютно необходима. Предприниматель постоянно вынужден убеждать кого-то в чем-то: венчурного капиталиста в блестящем будущем своих идей клиентов и покупателей – в достоинствах продукта, инвесторов – в перспективах прибыльности, причем делать это неоднократно. Поскольку все принципиальные для бизнеса решения принимаются людьми, способность заставить их не столько даже убедиться, сколько поверить себе, в конечном итоге определяет, будет ли бизнес жить или зачахнет от отсутствия интереса со стороны.

В-пятых, способность не падать духом при неудачах. Способность предпринимателя «держать удар», таким образом, является одной из ключевых. Бизнес не может выжить сам, если сдается его основатель, но настоящему предпринимателю свойственно не сдаваться, несмотря ни на что. Из 500 успешных предпринимателей, опрошенных журналом «Inc.» в 1996 г., 191 сообщили, что за свою карьеру они основали более одной компании, а 60 – еще и испытали неудачу; отдельные предприниматели испытывали неудачи до 4 раз. Собственно, как замечают сами венчурные предприниматели, в процессе предприниматель фиксируется не на рисках, а на планах удачи.

В-шестых, реализм. При всей своей устремленности к успеху предприниматель  может удержаться в деле, только правильно оценивая свои возможности  и ситуацию. Примерно 22% всех предпринимателей, уже добившихся успеха, признавались, что их основной задачей было «выжить».

Ради бизнеса венчурному предпринимателю зачастую приходится пожертвовать личной жизнью, так как  он требует постоянной работы и не оставляет времени ни на что другое. Кроме того венчурный бизнес требует от предпринимателя еще и немалой физической выносливости.

В общей сложности, предприниматель, по той же статистике «Inc.» отдыхает в течение года в среднем 16 дней, что на треть меньше стандартного отпуска в США (24 дня). Кроме того, статистика не учитывает фактической  продолжительности рабочей недели, достигающей порой 80–100 часов.

Рассматривая венчурное предпринимательство, необходимо отметить, что использование стимулирования творческих способностей как источника прибыльных инноваций составляет одну из его важнейших характеристик. Система венчурного капитализма, в сущности, нацелена на создание тепличных условий для позитивных эмоций и творческих порывов. Более того, психологические стимулы, свойственные предпринимателю, в известной мере транслируются и на сотрудников венчурных компаний. В результате существует многотысячное сообщество людей, работающих не потому, что за работу хорошо платят, а потому, что им это интересно, и среда, где такое отношение к работе разделяется и поощряется.

 

 

СУЩНОСТЬ ВЕНЧУРНОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Название "венчурный" происходит от английского "venture" — "рискованное  предприятие или начинание". В экономической литературе приводится достаточно много различных определений венчурного предпринимательства, но все они солидарны в том, что это — сфера предпринимательской деятельности, связанная с реализацией рисковых проектов, рисковых инвестиций главным образом в области научно- технических новинок, профинансированная венчурным капиталом. Статистические данные показывают, что риск в сфере венчурного предпринимательства действительно очень велик. Так подсчитано, что капитал, вложенный в реализацию проектов, в 15% теряется полностью, в 25% приносит убытки, в 30% дает весьма скромную прибыль. Однако в оставшихся 30% случаев достигнутый успех и полученная при этом прибыль позволяют в 30-200 раз перекрыть вложенные средства.

Особенностью венчурного предпринимательства является высокий  интеллектуальный и профессиональный уровень венчурных предпринимателей и менеджеров. Их знания и опыт лежат  на пересечении фундаментальной и прикладной наук, инновационного менеджмента, знаний высокотехнологичных производств.

Для успешного развития венчурного бизнеса необходимы:

• венчурные предприниматели, которые, как правило вырастают из венчурных менеджеров;
• венчурные менеджеры;
• развитая фундаментальная и прикладная науки, способные производить открытия, изобретения и новшества для венчурного бизнеса;
• современная и развитая система образования;
• конкурентная среда в венчурном бизнесе.

На Западе венчурным фирмам так же присуще своеобразие в организации производственной деятельности. Как правило в венчурной фирме отсутствует иерархичность, иными словами, здесь нет жёсткой дисциплины свойственной большим корпорациям, и полагаются здесь не на приказ, а на общность взглядов людей, делающих одно дело. Возникающая проблема, как правило, решается путем создания не новой административной структуры, а рабочей группы, которая действует, пока существует задача, и распадается сама по ее исполнении. Один сотрудник может быть одновременно задействован в нескольких таких группах.

Венчурная компания является «функционально открытой», то есть небюрократизированной и допускающей свободный обмен идеями между группами и направлениями. Очень многие западные авторы подчеркивают исключительную роль неформального общения и вообще неформальных связей. Часто венчурные компании стремятся сознательно воспроизводить в штаб-квартире атмосферу исследовательской лаборатории или даже студенческого общежития, с целью обеспечения сотрудникам максимального простора для развития их творческих возможностей. Венчурным компаниям, по мнению исследователей управленческих структур, вообще фундаментально присуща ориентация на человека и его способности. Венчурный капиталист в первую очередь выбирает самых способных предпринимателей и только потом – технологические или маркетинговые достоинства проекта. Такой же подход присущ и организации работы внутри компании. Венчурный бизнес предусматривает прежде всего психологическую мотивацию: сотрудник может быть движим амбицией, творческими порывами или просто интересом к работе. Каждый из ведущих сотрудников является как бы отдельной организационной единицей, способной самостоятельно ставить себе задачи, вписывать их в систему целей и интересов компании и осуществлять их.

Интересно, что с активным стимулированием творчества сочетается совершенно уникальная система материального поощрения. Венчурные компании обычно не в состоянии позволить себе выйти за рамки исключительно жестких бюджетов, едва покрывающих минимальные расходы. Ориентация же на людей требует привлечения только первоклассных специалистов. Поэтому в венчурных компаниях получила распространение практика замены высоких текущих доходов сверхвысокими будущими, что осуществляется посредством выделения сотрудникам доли собственности в компании.

Процесс организации и  развития венчурной фирмы принято делить на несколько стадий. При этом строгих границ деления не существует. Поэтому в различной литературе указывается различное количество стадий и различные характеристики каждой из них. Официально (по версии Российской Ассоциации Прямого и Венчурного Инвестирования (РАВИ)) принято выделять следующие стадии:

1. Посевная и начальная

Компания находится либо на стадии концепции, либо только что  зарегистрировалась. Требуется завершение НИОКР. Продукт существует в виде прототипа. Продажи отсутствуют  или совершенно не значительны. Требуется  патентование и другая защита интеллектуальной собственности.

2. Ранняя