Управление оборотным капиталом предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

7

ВВЕДЕНИЕ

 

Определение потребности предприятия  в оборотном капитале и оценка эффективности его использования  чрезвычайно важна для современного предприятия. Для повышения эффективности  финансовой деятельности предприятия  большое значение имеет грамотное  размещение средств предприятия.

В финансовой деятельности предприятия  и повышении её эффективности, большое  значение имеет размещение средств  предприятия. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные  средства, сколько их находится в  сфере производства и обращения (в денежной и материальной форме), насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.

Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могу быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживаются оборотные средства, замедляется их оборачиваемость и, как следствие ухудшается финансовое состояние предприятия. Даже при позитивных финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

Вышесказанное определяет особую актуальность исследуемой темы.

Основная цель данной курсовой работы заключается в исследовании проблем определения потребности в оборотном капитале и разработке основных направлений по повышению эффективности использования оборотного капитала ООО «Ястреб».

Для достижения поставленной цели в  курсовом проекте решаются следующие  задачи:

- рассмотреть особенности оборотных  активов предприятия, а также  порядок определения потребности в них;

- изучить показатели эффективного  использования оборотных активов  предприятия;

- определить возможные пути  повышения эффективности использования  оборотных активов предприятия;

- проанализировать показатели  использования оборотных активов на предприятии;

- на основании проведенного  анализа разработать мероприятия,  направленные на повышение эффективности  использования оборотных активов  предприятия.

Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью ООО  «Ястреб» (далее по тексту - ООО «Ястреб»). Предмет исследования – оценка эффективности управления оборотным капиталом предприятия.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО  КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ. ОСНОВНЫЕ  ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 

1.1 Сущность оборотного капитала предприятия и его значение

 

Деятельность предприятия по производству и реализации продукции предусматривает  наличие не только основных средств, но и оборотных, которые представляют собой совокупность денежных средств, находящихся в материально - производственных запасах, процессах производства и обращения.

Оборотные средства производства являются важной составной частью оборотных  средств хозяйствующих субъектов  и состоят из двух частей: оборотных  средств производства; средств обращения.

Целью авансирования денежных средств  в оборотные средства является финансирование затрат, связанных с изготовлением  готовой продукции, выполнением  работ или оказанием услуг. В  результате за счет выручки от реализации возмещаются оборотные средства и формируются условия возобновления процесса производства, тем самым обеспечивая его непрерывность [9, с. 108].

Следовательно, сущность оборотных  средств состоит в последовательном переходе их из денежной формы в  материально - вещественную, а затем  в товарную. Завершается оборот вновь денежной формой с определенной долей приращения, свидетельствующей о положительном результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия (иногда наоборот). Таким образом, оборотные средства предприятия пребывают, то в составе оборотных средств производства, то — в составе средств обращения.

В процессе производства и реализации продукции у предприятий возникает  потребность в средствах для  приобретения предметов труда (сырья, материалов, топливных, энергетических ресурсов), необходимых для организации производства и выступающих в качестве оборотных производственных фондов, а также в денежных средствах для различных платежей и организации обращения выпущенной продукции — фондах обращения [16, с. 229].

Оборотный капитал — это часть капитала предприятия, финансирующая оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для  создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.

Время, за которое оборотные средства совершают полный кругооборот, называется периодом оборота оборотных средств. Общая длительность кругооборота —  это время (в календарных днях, месяцах) от момента вступления денежных средств в кругооборот для выработки продукции до момента возврата денежных средств после реализации готовой продукции (работ, услуг). Общее время складывается из времени нахождения оборотных средств в производстве (рабочее время, перерывы, время нахождения в запасах) и времени в обращении (время реализации продукции, время расчетов, заготовки) [13, с. 193].

Экономическая деятельность предприятия  имеет множество аспектов, составных  частей, особенностей. Но одной из основных его характеристик, без которой  невозможно существование и функционирование, является оборотный капитал. Ведь оборотным капиталом называется та суммарная стоимость предметов труда и средств производства, которые вкладываются предприятием в непосредственную текущую деятельность. Оборотный капитал (или оборотные средства) как раз и обеспечивают производственный операционный цикл, представляющий собой основу существования каждого предприятия.

Несмотря на то, что оборотный  капитал имеет базовое предназначение в обеспечении производственной деятельности как на близкую, так и на более или менее отдаленную перспективу, в его структуре имеются различные виды оборотных средств, обладающие собственной спецификой. Основное деление осуществляется на базе разграничения основных оборотных фондов и непосредственно фондов обращения. К основным оборотным фондам относятся прямые составляющие производственного процесса - такие, как сырье, основные материалы, используемые при изготовлении продукции, вспомогательные материалы, топливо, полуфабрикаты и прочее. Также основные оборотные фонды включают в себя как продукцию с незавершенным по каким-либо причинам производственным циклом, так и запасы уже полностью произведенных товаров, которые пока не реализованы или ожидают отправки заказчику или покупателю. Наконец, сюда же относятся так называемые расходы будущих периодов, то есть расходы, которые внесены в расходную часть бюджета предприятия для обеспечения предоплаты по аренде, по коммунальным платежам, по оплате поставок сырья в определенный срок и так далее.

Фонды обращения также обслуживают  производственный процесс предприятия, однако воздействуют на него не напрямую, а в большей части опосредованно. Если основные фонды оборотного капитала являются вложением в сам производственный цикл, то фонды обращения этот цикл обслуживают. Среди подобных оборотных активов обычно выделяют: налог на добавленную стоимость (НДС), выплачиваемый по приобретенному оборотному капиталу;

текущую дебиторскую задолженность;

денежные активы как в виде непосредственно  денежных средств, так и высоколиквидных финансовых инвестиций.

Само по себе понятие «оборотный капитал» и представляет собой разницу  между имеющимися в данный момент активами (оборотными средствами) и  пассивами (обязательствами).

Оборотный капитал тем и отличается от основного капитала предприятия, что основной капитал может быть использован в производственной деятельности неоднократно, тогда как оборотный лишь единожды. Поэтому эффективность управления оборотным капиталом приобретает особое значение, ведь ошибки и просчеты, допущенные при планировании и осуществлении управленческой деятельности в этой сфере, невозможно исправить. Во многом именно от грамотности управления оборотными средствами и зависит уровень ликвидности предприятия. В этой связи инвестирование оборотного капитала играет существенную роль в общей стабильности положения компании и ее перспективах. Ликвидность предприятия определяется высоким уровнем оборотного капитала, а повышение доходности предприятия уменьшает запасы оборотных средств для снижения уровня неиспользуемых текущих активов.

1.2 Методика  определения потребности в оборотном  капитале предприятия

 

Работа каждого предприятия  и организации зависит на прямую от многих условий, одним из самых  важных является эффективная политика в использовании оборотного капитала предприятия. В условии рыночной экономики и конкурентной среды эффективная работа предприятия – основной фактор, чтобы удержатся на достойном уровне и иметь ведущие позиции на рынке.

Проблемы организации управления оборотным капиталом, использование и эффективность стоит на первом месте, на предприятии, потому, что они являются залогом непрерывного производственного процесса и является одним из показателей рентабельности предприятия.

Потребность организации в оборотных  средствах зависит от объемов производства и реализации, масштаба деятельности (бизнеса), длительности производственного цикла, структуры капитала организации, системы расчетов организации с поставщиками, условий кредитования, уровня материально-технического снабжения, видов потребляемого сырья, темпов роста объемов производства и реализации продукции, степени квалификации менеджеров.

Точный расчет потребности организации  в оборотных средствах можно  сделать, рассчитав время пребывания оборотных средств в сфере  производства и сфере обращения, которое зависит от перечисленных факторов. Потребность рассчитывается по каждому элементу оборотных средств; для этих расчетов требуются данные о нормах расхода и нормативах запасов [21, с. 301].

Потребность в оборотных средствах  определяется посредством их нормирования. Известны следующие методы нормирования оборотных средств: метод прямого счета, статистико-аналитический, метод коэффициентов, метод оптимизации размера заказа.

При этом под нормой расхода и  запаса оборотных средств следует понимать величину, соответствующую минимальному, экономически обоснованному объему товарно-материальных ценностей и других оборотных фондов. В свою очередь, норматив оборотных средств представляет собой минимально необходимую сумму денежных средств, авансированную в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающую нормальную работу предприятия [24, с. 168].

Суть метода прямого счета заключается  в том, что потребность в оборотных  средствах организации определяется по каждому их элементу на основе научно обоснованных норм расхода исходя из применяемых технологий, условий организации производства, поставок и сбыта, а затем путем их суммирования рассчитывают потребность в оборотных средствах в целом. Данный метод используется, если предприятие имеет стабильные структуру производственной программы и систему закупок сырья, топлива, энергии, и является наиболее точным, но весьма трудоемким

Норматив оборотных средств  в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Носм) исчисляется на основании среднедневного их расхода (Осм) и средней нормы запаса в днях (Н), т.е.:

 

 

                                           (1.1)

Среднедневной расход сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (в рублях) определяется как частное от деления планового расхода конкретного вида сырья (материалов, полуфабрикатов) за определенный период в стоимостном выражении на количество календарных (или рабочих) дней в этом периоде (месяц, квартал, год) [22, с. 227].

В практике планирования для указанных  расчетов, как мы уже говорили, применяют  и статистико - аналитический метод, когда в планируемом периоде  нет существенных изменений в  работе организации и средства, вложенные  в материальные ценности и запасы, занимают значительный удельный вес. При этом проводятся статистические исследования и инвентаризация запасов, в ходе которых выявляются излишние и ненужные запасы. Потребность в оборотных средствах определяется с учетом соотношения между темпами роста продукции и размером нормируемых оборотных средств в предыдущем периоде [15, с. 289].