Управление денежными потоками предприятия

-полный, своевременный и достоверный учет операций с денежными средствами;

-контроль (аудит) законности совершения расчетных операций и правильности их отражения в учете;

-анализ денежного потока;

-определение оптимального уровня денежных средств;

-прогнозирование денежных потоков.

Денежный поток – это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода.

Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.

Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.

Чистый приток денежных средств (резерв денежной наличности) образуется как разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств.

Чтобы эффективно управлять денежными  потоками, необходимо знать[5]:

-их величину за определенное время (месяц, квартал);

-основные их элементы;

-виды деятельности, которые генерируют поток денежных средств.

Оценка денежного потока может  производиться прямым или косвенным  методами[6].Прямой метод имеет достаточно простую процедуру расчета и непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами и др.), он удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от реализации продукции (работ, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам. Недостатком данного метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

Косвенный метод предпочтительней с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми ее корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам.

Основными формами управления финансами  служат:

     -      финансовое планирование;

-       прогнозирование;

-       программирование;

-       финансовое  регулирование;

-       оперативное  управление;

-       финансовый  контроль;

          Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами[15]. Именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Управленческие

решения в процессе планирования принимаются на основе анализа финансовой  информации, которая в связи с этим должна быть достаточно полной и достоверной. Достоверность и своевременность получения информации обеспечивают принятие обоснованных решений. Финансовая информация базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.

           Финансовое прогнозирование – предвидение возможного финансового

положения, обоснование показателей  финансовых планов. Финансовое

прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития. Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде. Прогнозы позволяют наметить разные варианты развития и совершенствования системы финансов, формы и методы реализации финансовой политики.

Финансовое прогнозирование  предполагает применение различных  методов:

- построение эконометрических моделей, описывающих динамику показателей

    -финансовых планов в зависимости от факторов, определяющих или             влияющих на экономические процессы;

-корреляционно-регрессионный анализ;

-метод экспертной оценки.

         Финансовое программирование – метод финансового планирования,

использующий программно-целевой  подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения, предполагает:

-установление приоритетов расходов по направлениям;

-повышение эффективности расходования средств;

-прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта.

         Финансовое регулирование социально-экономических процессов представляет собой организуемую государством деятельность по использованию всех аспектов финансовых отношений в целях корректировки параметров воспроизводства[6]. Субъектами финансового регулирования выступают государственные структуры, а объектами – доходы и расходы участников общественной системы. Основная задача, решаемая в ходе финансового регулирования, связана с установлением пропорций распределения накопления, обеспечивающих максимально возможное удовлетворение потребностей общества, как на макро-, так и на микроуровне.

Таким образом, основные  формы управления денежными потоками занимают важное место в системе управления финансами. В ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Финансовое прогнозирование вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития. Финансовое регулирование устанавливает пропорции распределения накопления, обеспечивающих максимально возможное удовлетворение потребностей общества, как на макро-, так и на микроуровне.

Заключение

На основе проведенного исследования управления денежными потоками были получены следующие выводы и рекомендации:

-Денежные потоки- это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств в результате реализации какого-либо проекта или функционирования того или иного вида активов.

- Денежные потоки обслуживают всю финансовую деятельность предприятия и представляют систему «финансового кровообращения его хозяйствующего здоровья с целью достижения высоких конечных результатов своей деятельности».

-  Их классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии.

- Система управления денежными потоками на предприятии — это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств, для достижения поставленной цели.

- Основные  формы управления денежными потоками занимают важное место в системе управления финансами. В ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Финансовое прогнозирование вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития. Финансовое регулирование устанавливает пропорции распределения накопления, обеспечивающих максимально возможное удовлетворение потребностей общества, как на макро-, так и на микроуровне.

 

Список литературы

 

1 Налоговый кодекс РФ. Часть первая и вторая. Офиц. текст.  Справочная система Гарант.

2 Приказ Минфина  РФ  от 02.02.2011 №114 «Об утверждении Положения  по бухгалтерскому учету «Отчет  о движении  денежных средств» (ПБУ 23/2011)».

3 Бланк ,И.А. Управление финансовыми ресурсами/И.А. Бланк. -М.: «Омега - Л»,2011.-768с.

4 Бочаров, В.В. Управление  денежными оборотами предприятий  и корпораций/ В.В. Бочаров.-М.: «Финансы и статистика»,2002.-408с.

5Володина, А.А. Управление финансами/финансы предприятия, учебник/А.А. Володина .- М.: Инфра-М,2006.-504с.

6 Жилкина, А.Н. Управление финансами; финансовый анализ предприятия/ А.Н. Жилкина.-М.:Инфра-М,2009.-331с.

7 Ковалёв, В.В. Управление  денежными потоками. Прибылью и  рентабельностью/В.В. Ковалёв.- М.:ПРОСПЕКТ,2007.-333с.

8 Ковалёв, В.В. Финансовый  менеджмент: теория и практика/ В.  В. Ковалёв.-2-е изд., перераб. И доп.-М.: ПРОСПЕКТ,2010.-1024с.

9 Коласс, Бернар Управление финансовой деятельностью предприятия :Проблемы, концепции и методы. Учебное пособие для вузов по экон. Спец./ Бернар Коласс. Пер. с франц. Под ред. Проф. Я. В. Соколова.-М.:Финансы.ЮНИТИ,2000.-576с.

10 Кузнецова, И.Д. Управление  денежными потоками предприятия.  Учебное пособие./И.Д. Кузнецова.-Иваново:АМЕГА,2008.-193с.

11 Павлова, Л.Н. Финансовый  менеджмент. Управление денежными  оборотами предприятия/ Л.Н. Павлова  -М.:ЮНИТИ-Дана,2003.-269с.

12 Сорокина, Е.М. Анализ  денежных потоков предприятия/  Е.М. Сорокина.-М.: «Финансы и статистика»,2002.-176с.

13 Логвинова, Т.В. Моделирование стратегии формирования и управления финансовыми ресурсами компании/Т.В. Логвинова//Финансовый менеджмент.-2008.-№2.-с.42-43.

14 Дурнова, А.А. Управление  финансовыми потоками в обл.  здравоохранения/А.А. Дурнова//Финансовый  менеджмент.-2010.-№1.-с.25-26.

15 Родионова, В.Н. оптимизация  материальных потоков в производстве, сбытовой системе/В.Н. Родионова,  Н.В. Федоркова.-Воронеж:ВГТУ,2000.-169 с.

16 Хорошилова, О.В. Экономика предприятия: учебное пособие/ О.В. Хорошилова, А.В. Соломка.2-е изд., перераб. И доп.-Воронеж:ВГТУ,2008.-259 с.

17 Управление денежными  потоками предприятия [Электронный  ресурс].- Режим доступа:http://www.narod.ru/biblioteka/catalog/men/men1.html.