Участники и условия проведения факторинговых операций

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

по предмету: «Лизинговые  и факторинговые операции»

 

ТЕМА: «Участники и условия  проведения факторинговых операций»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ________________________________________________________3

 

1. СУЩНОСТЬ, УСЛОВИЯ ПРОВЕДЕНИЯ  И УЧАСТНИКИ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ_____________________________________5

 

2. ВИДЫ ФАКТОРИНГОВЫХ  ОПЕРАЦИЙ____________________________ 8

 

3. ПРЕИМУЩЕСТВА ФАКТОРИНГА  ПЕРЕД КРЕДИТОМ______________10

 

4. ПРИМЕНЕНИЕ ФАКТОРИНГА  НА ПРАКТИКЕ_____________________ 12

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ____________________________________________________15

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ__________________________17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

  За последние несколько  лет финансовая политика российских  банков заметно изменилась. Потеряв  возможность зарабатывать "быстрые  " деньги на фондовом рынке,  банки были вынуждены заняться  активной кредитной деятельностью.

  В результате сегодня некоторые банки, несмотря на существующие проблемы, все же развивают новый вид кредитования - факторинговое обслуживание, которое представляет собой переуступку неоплаченных долговых требований (счетов фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и оказания услуг на условиях коммерческого кредита, факторинговому отделу банка, чаще всего, на условиях немедленной оплаты до 90% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. При этом факторинговый отдел банка также берет на себя бухгалтерское, информационное, сбытовое, страховое, юридическое и другое обслуживание поставщика.

  Предприятия - производители  товаров сразу же оценили достоинства  факторинга. Преимущества заключения  договора факторинга для поставщика  очевидны. Такой вид кредитования  позволяет им мгновенно решать  проблемы ликвидности, увеличения  скорости оборота средств и  проблемы управления дебиторской  задолженностью.

  Факторинговое кредитование выгодно и покупателю продукции (или дебитору), который может получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев); избежать риска получения некачественного товара ; увеличить объем закупок ; ускорить оборачиваемость собственных средств.

  Впрочем, факторинговые операции выгодны прежде всего самим банкам. Факторинг является и одним из наиболее перспективных видов банковских услуг. Это рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Факторинг позволяет более мобильно управлять финансовыми потоками, банки расширяют круг своих операций, постоянных клиентов, получают за проводимые факторинговые операции материальное вознаграждение (проценты по кредиту и плату за обслуживание).

  Наконец, необходимо  отметить, что факторинг имеет  большое значение и во внешнеторговой  деятельности, открывая уникальные  возможности как для предприятий,  импортирующих товары в Россию, так и для российских предприятий  - экспортеров.

  Наряду с минимизацией  валютных рисков факторинг открывает  уникальные возможности для предприятий,  импортирующих товары в Россию, являясь не чем иным, как товарным  кредитом. При получении международного статуса "фактора " российский банк становится для иностранных фактор-фирм гарантом безопасности и надежности бизнеса, беря на себя обязательство оплаты иностранной компании отгруженного в Россию товара. Для таких импортеров факторинг - способ избежать дорогостоящего кредитования и повысить эффективность использования собственных средств.

  Кроме того, велика  роль и экспортного факторинга  для нашей страны. Опыт зарубежных  стран и ряд преимуществ экспортного  факторинга по сравнению с  другими формами расчетов в  международной торговле позволяют  прогнозировать рост его популярности  среди российских экспортеров.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. СУЩНОСТЬ, УСЛОВИЯ ПРОВЕДЕНИЯ И УЧАСТНИКИ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Факторинг (от англ. factor – агент, посредник) является разновидностью комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала поставщика, и связан с переуступкой факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг.

  Операция факторинга  заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

  В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

  Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.

  Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться факторинговыми услугами.

  Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:

• предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
• предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;
• строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
• предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;
• предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

  Факторинговые операции не рекомендуется проводить:

• по долговым обязательствам частных лиц, филиалов или отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств;
• по требованиям бюджетных организаций;
• по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными;
• если оплата производится поэтапно или авансом в случае компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которыми покупатель имеет право возвратить товар в течение определенного времени, а также при условии послепродажного обслуживания.

  В операции факторинга  обычно участвуют три стороны:

• Фактор - специализированный финансовый институт, организатор факторинга. В качестве финансового агента по операциям факторинга договор могут заключить банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида. Однако в России порядок лицензирования в законодательстве до сих пор не оговорен, так что фактически в роли фактора может выступать коммерческий банк или его дочернее учреждение. В зарубежной практике банки обычно факторинговых услуг не оказывают.

• клиент (кредитор, поставщик товара) - промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с банком;

• плательщик (заемщик) - фирма-покупатель товара с отсрочкой платежа.

  Если представить  проведение операции на схеме,  то взаимоотношения сторон будут  отражены следующим образом:

 

Рис. Схема факторингового обслуживания

 

 

 

 

2.ВИДЫ ФАКТОРИНГОВЫХ  ОПЕРАЦИЙ

Признаки классификации  и виды факторинговых услуг банков.

1. По территориальному признаку

а)Внутренний Поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны.

б)Экспортный Поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции находятся в разных странах.

2. По видам операций

а)Открытый - должник уведомлен об участии в сделке банка-фактора. Уведомление осуществляется путем надписи на счете-фактуре о том, что правопреемником по возникающему долгу является определенный банк и платить следует в его пользу. б)Взаимный (двухфакторный). При обслуживании экспортера банк передает определенный объем работ факторинговой компании, действующей в стране импортера. В свою очередь банк будет действовать в своей стране по получению иностранного фактора. Экспортеру достаточно заключить соглашение только с банком, в котором он обслуживается. Характеризуется большими издержками по сравнению с прямым факторингом, особенно если экспортер выставляет значительное число счетов на небольшие суммы. в)Полного обслуживания. С постоянно обслуживаемым клиентом может быть заключен договор полного факторингового обслуживания, предполагающий полную защиту его интересов, гарантированный приток средств, управление кредитом, учет реализации, кредитование в форме предварительной оплаты либо оплаты долгов (за минусом издержек) к определенным датам. г)По осведомленности участников операции; д)Конвенционный (широкий, открытый). Поставщик указывает на своих счетах, что требование продано банку и финансовое, бухгалтерское, юридическое и прочее обслуживание ведет факторинговое подразделение банка. д)Конфиденциальный. Контрагенты поставщика не осведомляются о кредитовании его продаж банком, который ограничивается выполнением только некоторых операций: покупкой права на получение денег от покупателей, оплатой долгов и т.д. Риск и стоимость конфиденциального факторинга выше, чем конвенционного, и он значительно дороже.

3. По моменту финансирования:

а)В форме предварительной оплаты к определенной дате. Предварительная оплата 100% суммы факторинговой сделки допускается в исключительных случаях во избежание осложнения при возникновении споров и ошибок в расчетах и оплата может быть произведена полностью или частично. Оплата к определенной дате предполагает, что банк незамедлительно оплачивает поставщику сумму или часть суммы акцептованных плательщиком платежных требований за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги). Остальную часть суммы (за вычетом комиссионного вознаграждения) банк оплачивает после поступления средств от плательщика. Плательщик должен перечислить в пользу банка сумму долга и пеню за просрочку платежа. б)По праву регресса. С правом регресса при факторинговом обслуживании банк имеет право продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа плательщика от платежа независимо от причин отказа, включая отсутствие у плательщика средств. В этом случае поставщик не оплачивает страхование кредитного риска, но должен тщательно отслеживать кредитоспособность своих контрагентов. в)Без права регресса. Банк берет на себя риск неплатежей плательщика, состав которых он предварительно одобрил. Однако если долговое требование признано недействительным, банк имеет право регресса к поставщику. Повышенный риск банк компенсирует увеличением тарифа за факторинговые операции.

 

3. ПРЕИМУЩЕСТВА  ФАКТОРИНГА ПЕРЕД КРЕДИТОМ

  Продавец, отгрузив товар  покупателю, уступает возникшую  дебиторскую задолженность банку  и незамедлительно получает денежные  средства, а также целый ряд  дополнительных услуг. Такой способ  получения финансирования является  альтернативой некоторым видам  кредитования и имеет ряд существенных  преимуществ.

  Использование факторинга  в расчетах с покупателями  позволит значительно расширить  возможности бизнеса.

  Поставщикам товаров,  работ и услуг использование  факторинга позволит:

• сократить кассовые разрывы, т.к. продавец получает финансирование незамедлительно после отгрузки товара и предоставления отгрузочных документов в банк, существенно сокращая при этом временной разрыв между отгрузкой и оплатой.
• повысить финансовую устойчивость - внедрение факторинга в расчеты с дебиторами стабилизирует денежные потоки компании, а также обеспечивает наличие достаточного количества оборотных средств для увеличения объемов производства или объемов закупок (для торговых компаний).
• резко увеличить объем продаж - каждая компания, нацеленная на развитие, планирует постоянное увеличение доли своего присутствия на рынках сбыта. Это возможно только при условии повышения конкурентоспособности товаров, например за счет предоставления или увеличения срока уже действующей отсрочки платежа, расширения ассортимента товаров. Для реализации подобных проектов больше всего подходит факторинг, поскольку его механизм основан как раз на отсрочке платежей дебиторов и позволяет защитить компанию от упущенной выгоды.
• своевременно увеличивать размер получаемого финансирования - по мере роста объемов продаж растет потребность в дополнительном финансировании. При факторинге это происходит значительно оперативнее, чем при использовании других финансовых инструментов. В случае недостаточности ранее установленного лимита финансирования и при наличии непрофинансированных поставок Промсвязьбанк в течение 2-3 дней принимает решение о возможности увеличения лимита до необходимого уровня.
• закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам - Имея в своем распоряжении достаточное количество оборотных средств, поставщик может направить эти ресурсы на досрочные расчеты с кредиторами, а также найти на рынке более выгодные условия поставки необходимого сырья или товаров.
• экономить на расходах по оформлению залогового обеспечения - факторинг является беззалоговым инструментом и это освобождает компанию от расходов по оформлению, оценке и страхованию залога. Беззалоговый принцип факторинга позволяет клиентам использовать наравне с финансированием под уступку денежного требования и кредитные продукты. Отсутствие залогового обеспечения факторинговых операций позволяет поставщику одновременно использовать кредитные и факторинговые инструменты.