Транснациональные корпорации

 

Также надо отметить, что на постсоветском пространстве Беларусь участвует в финансово-промышленных группах. Финансово-промышленная группа - это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, полностью или частично объединяющих свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных или иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. Развитие ФПГ в странах СНГ началось с создания ФПГ «Интернавигация», в состав которой вошли предприятия Армении, Беларуси, Кыргызстана, России, Таджикистана и Украины.

Интеграционные  процессы России и Беларуси способствовали созданию российско-белорусских межгосударственных ФПГ. Зарегистрированы, например, такие  группы, как «Межгосметиз», «Формат», «БелРусАвто», «ИнтерАгроИнвест», «Электронные технологии» и другие, а на территории Беларуси - ФПГ «Росуголь».

Также многие предприятия  Беларуси участвуют в работе ФПГ, зарегистрированных в России. К их числу принадлежат «Нижегородские автомобили» («Автогидроусилитель» и ОАО «Батэ» г.Борисов), «АЭРОФИН» (Гос. предприятие «Национальная авиакомпания «Белавиа»», гос. предприятие «Минскавиа», аэропорт «Гомельавиа», ЗАО «Авиакомпания Техавиасервис»), «Славянская бумага» (ОДО «Белорусские обои» г.Минск) и т.д.

На базе предприятий  «Азот», Минский тракторный завод, Гомсельмаш, МАЗ, БелАЗ и других, которые по характеру своей деятельности являются международными, возможно создание транснациональных  корпораций, установление долгосрочных хозяйственных отношений с ТНК (например, через международную производственную кооперацию, создание СП).

Также примером создания транснациональной производственно-инвестиционной модели экономических связей может  служить организация Минским  тракторным заводом предприятий  по сборке тракторов в европейской части России, в Украине, Польше, Египте, Пакистане (в настоящее время действует 10 предприятий в странах СНГ и более 12 - в странах дальнего зарубежья). МТЗ планирует создание сборочных предприятий в Турции, Вьетнаме, Бангладеш и других странах. Аналогичная деятельность осуществляется по созданию совместных предприятий МАЗом в Украине, Китае, Вьетнаме, Аргентине; БелАЗом - в Китае. В последние годы началась работа по организации на венесуэльской территории сборочных производств МАЗ, МТЗ, БелАЗ, проектированию и строительству жилищных районов и поселков [7, с. 52].

На сегодняшний  день в Беларуси присутствует множество  транснациональных компаний. В первой сотне крупнейших мировых корпораций фигурируют шесть концернов, имеющие  дочерние компании на территории Беларуси.

Прежде всего, это три страховые группы. Французская AXA, которая с недавних пор стала  собственником 80% акций крупнейшей частной белорусской страховой  компании "Би энд Би Иншуэренс. Ко <http://www.bbinsurance.by/>", а также опосредованно (через российскую компанию "РЕСО-Гарантия <http://www.reso.ru/>") является акционером "Белросстраха <http://www.belrosstrakh.by/>", занимает в рейтинге 48-е место. Итальянская корпорация Generali Group имеет в Беларуси одноименную дочернюю компанию. А белорусский актив немецкого страхового концерна Munich Re <http://www.munichre.com/> представляет собой компания "Эрго".

Российский  Газпром <http://www.gazprom.ru/>, которому в  Беларуси принадлежат напрямую и  через другие компании трубопроводы, доли в нефтеперерабатывающих и кирпичных заводах, предприятия по производству бытовой техники, банк и даже журнал, занял в 2011 году 15-е место среди крупнейших международных компаний. На 71-м месте находится российский Лукойл, активы которого в Беларуси представляют собой одну из крупнейших сетей автозаправочных станций и совместное предприятие по производству присадок для моторных масел. На 178-м месте находится российская банковская корпорация "Сбербанк России", которая в 2010 году стала собственником контрольного пакета белорусского БПС-банка.

Белорусские мобильные  операторы также не остались без  ТНК. В частности, в оператора Life:) инвестировали турецкая компания Turkcell и шведская TeliaSonera.

В таблице 4 я  привела список крупнейших мировых  компаний (по версии Forbes), которые сегодня присутствуют в Беларуси.

 

Таблица 4. −  Список крупнейших ТНК, действующих  в Республике Беларусь. Разработано  автором на основе [19]

№ в топ-2000 крупнейших мировых компаний (Forbes, 2011 г.)	Компания	Страна	Отрасль, в которой компания присутствует в Беларуси
15	Газпром	Россия	Газовая, банковская, бытовая техника
44	Societe Generale	Франция	Банковская
48	AXA Group	Франция	Страхование
71	Лукойл	Россия	Нефтяная
94	Generali Group	Италия	Страхование
109	MunichRe	Германия	Страхование
154	United Parcel Service	США	Экспресс-доставка
159	British American Tobacco	Великобритания	Табачная
178	Сбербанк	Россия	Банковская
181	McDonald`s	США	Общепит
218	Danone	Франция	Молочная
238	TeliaSonera	Швеция	Телекоммуникации
346	Henkel Group	Германия	Стройматериалы
383	Deutsche Lufthansa	Германия	Авиауслуги
413	Heineken Holding	Нидерланды	Пивная
477	Carlsberg	Дания	Пивная
504	Вымпелком	Россия	Телекоммуникации
523	Татнефть	Россия	Нефтяная
557	ВТБ Банк	Россия	Банковская
624	Raiffeisen International Bank-Holding	Австрия	Банковская

 

Таким образом, исходя из анализа первой сотни рейтинга, в белорусской экономике в  равной степени присутствуют как  российские, так и западные корпорации. При просмотре же топ-2000 транснациональных  корпораций это равенство примерно сохраняется, хотя и небольшое преимущество имеют пока все же западные транснациональные корпорации. При этом надо отметить, что западные корпорации - это в основном компании Германии и Франции, хотя и присутствуют шведские, голландские, австрийские, датские и другие корпорации.

Что касается отраслей, в которых в Беларуси присутствуют ТНК, то они также достаточно различны: от пивных и общепита до нефтяных и банковских. Но я обратила внимание в первую очередь на то, что достаточно большое количество ТНК в Беларуси относятся к банковской отрасли. Именно поэтому в практической части я решила оценить деятельность транснациональных банков в нашей стране и проанализировать, ситуация в каком из рассматриваемых банков более благоприятна согласно международным рейтингам.

Рассматривая  деятельность ТНК в Республике Беларусь, надо сказать, что бояться прихода крупных международных компаний в страну не стоит. Во-первых, некоторые из них уже действуют на территории Беларуси - и это не привело к какой-то серьезной конкуренции и борьбе с местным бизнесом. Во-вторых, в стране пока еще не созданы условия, на которых корпорация обычно начинает проникать в национальную экономику. В-третьих, приход ТНК - это возможность для белорусского бизнеса научиться приемам ведения собственного дела по мировым методикам.

 

3.2 Сравнительный  анализ деятельности транснациональных  банков в Республике Беларусь

 

На сегодняшний  день в Беларуси действует 31 банк, в  том числе национальные и транснациональные. По состоянию на 01.04.2012 насчитывается 25 банков в нашей стране, контролируемых иностранным капиталом, т.е. транснациональных банков. Это такие банки как «Альфа-Банк», «БелСвиссБанк», «Белвнешэкономбанк», «ВТБ банк», «Сбербанк», «Белорусский народный банк» и многие другие.

Большинство из этих транснациональных банков принадлежит Российской Федерации, а также значительную долю во владении акций данных банков имеют США, Республика Кипр, Иран, США, Швейцария и другие. Эту информацию можно увидеть на диаграмме 4.

Остальные 6 банков Республики Беларусь - это национальные банки, которые пока доминируют в нашей банковской системе. Крупнейшие из них - ОАО «АСБ Беларусбанк», ОАО «Белинвестбанк» и ОАО «Белагропромбанк». На долю этих банков приходится более двух третьих активов банковской системы нашей страны. Однако постепенно роль транснациональных банков увеличивается, и по оценке клиентов многие транснациональные банки уже не уступают национальным.

Диаграмма 4. −  Доли стран во владении акциями транснациональных  банков в Республике Беларусь

 

В связи с  тем, что к банковской отрасли в Республике Беларусь относится достаточно большое число ТНК, присутствующих в нашей стране, я решила оценить и проанализировать деятельность таких банков в нашей стране. Для сравнения я выбрала ЗАО «Альфа-банк» и ЗАО «БелСвиссБанк», т.к. у первого банка большая часть акций принадлежит Российской Федерации, а у второго - европейским государствам, главным образом - Швейцарии.

) Закрытое акционерное  общество «Альфа-Банк» (ЗАО «Альфа-Банк»).

ЗАО «Альфа-Банк» (Беларусь) создано в 1999 году (до ноября 2008 года - ЗАО «Банк международной торговли и инвестиций» (ЗАО «Межторгбанк»). В июле 2008 года консорциум «Альфа-Групп» - одна из крупнейших частных инвестиционных групп в России - завершил сделку по приобретению более 88% данного банка. В настоящее время консорциуму «Альфа-Групп» принадлежит 97,91% акций банка. Акционеры банка, владеющие более 5% акций банка: ООО «ABH Belarus Limited» (Кипр). Конечными бенефициарными собственниками банка являются: Михаил Фридман, Герман Хан; Алексей Кузьмичев; Петр Авен; Александр Кнастер; Андрей Косогов (страны проживания не указаны).

) Закрытое акционерное  общество «Белорусско-Швейцарский  Банк» (ЗАО «БелСвиссБанк»).

«БелСвиссБанк»  начал свою деятельность в Беларуси 7 октября 2002 года. На сайте банка  содержится следующая информация: 100% уставного фонда банка составляет швейцарский капитал. Акционерами являются 3 швейцарские компании (Акционерное общество «Swiss Investment Century», Акционерное общество «Alpin Professional Investment» и Акционерное общество «Profinvest Professional and Financial Investment»).

Сравним данные банки по следующим показателям:

ü размер активов;

ü размер средств клиентов;

ü уставной фонд;

ü чистая прибыль.

Вся информация, которая будет использована в  ходе анализа, взята с официальных  сайтов банков (бухгалтерский баланс). По состоянию на 01.01.2012 активы банков были равны:

· ЗАО «Альфа-Банк» - 3695 500 млн.руб.

· ЗАО «БелСвиссБанк» - 747 400 млн.руб.

Размер средств  клиентов в этих банках составил:

· ЗАО «Альфа-Банк» - 306068,7 млн.руб.

· ЗАО «БелСвиссБанк» - 352232,3 млн.руб.

Уставной фонд данных банков:

» в общем  объеме активов нашей банковской системы:

· «Альфа-банк» - 3695,5 млрд. рублей.

То есть доля «Альфа-банк» составила  ;

· «БелСвиссБанк» - 747,4 млрд. рублей.

Доля «БелСвиссБанк» составила  .

Для сравнения в 2011 году доля данных банков в общей объеме активов составила: «Альфа-банк» - 1,05%; «БелСвиссБанк» - 0,19%.

Таким образом, за данный период времени доли рассматриваемых  банков в общем объеме активов  увеличились, что позволило им в  соответствующем рейтинге подняться на несколько позиций вверх. Так, «Альфа-банк» поднялся с 11 на 10 позицию, а «БелСвиссБанк» с 23 на 20. Также тут необходимо отметить, что наибольшие доли в объеме активов занимают системообразующие банки нашей страны - «Беларусбанк» и «Белагропромбанк». За 2011 год лидирующие позиции в рейтинге остались неизменными, и их по-прежнему занимают национальные банки нашей страны, что подтверждает их полное доминирование в нашей банковской системе. Также необходимо отметить, что следующие позиции после национальных банков занимают транснациональные бани, принадлежащие российским «дочкам» - Белгазпромбанку, Банку ВТБ, Банку Москва-Минск, Альфа-Банку и Сбербанку. Банки же с европейским акционерным капиталом имеют куда более скромные показатели.

Доля банков по величине активов в банковской системе РБ, %.

) Сравнение  долей рассматриваемых банков  в общем объеме собственного  капитала.

Совокупный  капитал белорусских банков на 1 января 2012 года составил 36 569,0 млрд. руб., что на 19 013 млрд. руб. (или на 108,3%) больше, чем в аналогичном периоде 2011 года. Значительный рост совокупного капитала банков обусловлен увеличением уставных фондов 2 крупнейших государственных банков страны: Беларусбанка на 12 900 млрд. рублей и Белагропромбанка на 1 600 млрд. рублей. В результате Беларусбанк стал лидером по данному показателю (ранее 1-ое место принадлежало Белагропромбанку). Что касается сравниваемых транснациональных банков, то их доли по этому показателю на 01.01.2012 года составили:

· «Альфа-банк» - 235,2 млрд. рублей.

То есть доля «Альфа-банк» составила  ;

· «БелСвиссБанк» - 115,1 млрд. рублей.

Доля «БелСвиссБанк» составила  .

Если сравнивать данные показатели с аналогичными за 2010 год, надо отметить, что положение  «Альфа-Банк» значительно улучшилось, а «БелСвиссБанк» немного ухудшилось (в соответствующем рейтинге «Альфа-Банк» поднялся с 18 на 11 позицию, а «БелСвиссБанк» опустился с 20 на 19 позицию). Сравнение показателей за 2011 и 2010 годы можно увидеть на диаграмме 5.

Диаграмма 5

 

На диаграмме 6 можно увидеть, что на долю Беларусбанка в совокупном капитале нашей банковской системы приходится 51,1%, второе место принадлежит Белагропромбанку - 22% суммарного капитала. Остальные же банки Республики Беларусь находятся в значительном отрыве от этих двух доминирующих банков. Также в первую десятку входит большое количество транснациональных российских банков.

 

Диаграмма 6. - Доля банков в совокупном капитале банковской системы страны, %