Теории кредита, роль кредита в экономике

Кроме того удорожание кредита  по мере увеличения сроков кредитования заставляет заемщиков оптимизировать сроки привлечения заемных ресурсов, что также способствует ускорению  оборота средств.

       Степень  воздействия кредита на скорость  оборота средств заметно выше  в сфере обращения, где вовлечение  в оборот кредитных ресурсов  позволяет ускорить платежи и  тем самым прямо влияет на  сокращение времени оборота.

        Участие кредита в регулировании процесса воспроизводства. Масштабы, степень и характер воздействия регулирующей роли кредита на экономические процессы в национальном хозяйстве во многом определяются способом производства, уровнем развития рыночных отношений и т.п.

        При  плановой социалистической экономике  данная роль была ограничена. Кредит рассматривался и использовался  как один из экономических  инструментов организации основных и оборотных средств предприятий в процессе выполнения ими планов производства и реализации продукции. Незначительность регулирующего воздействия кредита явилась тогда основанием для некоторых экономистов вообще отрицать регулирующую роль кредита.

         При переходе к рынку и повышении  роли стоимостных категорий в  управлении экономикой регулирующая  роль кредита возрастает. В развитом  рыночном хозяйстве кредит выступает  как инструмент непосредственного  регулирования процессов воспроизводства.  Формы регулирующего воздействия  кредита весьма многообразны, оно  проявляется одновременно на  макроуровне (через государственную  денежно-кредитную политику) и опосредованно  на микроуровне (через отношения  коммерческого расчета). При рассмотрении  регулирующей роли кредита следует  отметить, что она:

•      охватывает не только стадию перераспределения, но и весь воспроизводственный процесс;

•      реализуется во взаимосвязи со сбалансированностью экономики.

Как уже говорилось, активное воздействие кредита на воспроизводственный  процесс осуществляется путем применения его как инструмента перераспределения  свободных ресурсов. Перераспределяя  денежные и товарные ресурсы между  секторами и отраслями экономики, а также хозяйствующими субъектами, кредит способствует расширению и интенсификации воспроизводства, участвует в формировании его структуры. Кредит оказывает влияние на воспроизводственный процесс также за счет своих стимулирующих свойств, обусловливающих рациональное и эффективное использование ссуженных средств.

Воздействие кредита на воспроизводство  проявляется и в содействии концентрации и централизации производства. Например, структурная перестройка экономики, осуществлявшаяся в развитых странах в связи с развитием научно-технической революции, с диверсификацией и интернационализацией деятельности крупных фирм, сопровождалась высоким уровнем концентрации производства. Возрастание потребности производства в дополнительных средствах вызвало необходимость увеличения кредитных ресурсов банков. Таким образом, на базе концентрации и централизации производства шла концентрация и централизация банковского капитала, которая в свою очередь служила базой для дальнейшей концентрации производства.

Кредит способствует повышению технического уровня воспроизводственного процесса, выступает фактором обеспечения научно-технического прогресса. Эта роль кредита реализуется, прежде всего, косвенным путем: через обеспечение непрерывности производства, стимулирование увеличения выпуска продукции и т.д.

Вместе с тем кредит прямо выступает фактором, обеспечивающим НТП, так как он является важнейшим  источником капитальных вложений. Однако эффективность кредитных рычагов  развития НТП определяется проводимой кредитной политикой. Для реализации роли кредита в данной сфере необходимо осуществлять приоритетное кредитование наукоемких отраслей, конверсионных  программ; целенаправленное кредитование технического совершенствования производства, внедрения в производство новых  видов изделий, товаров, пользующихся спросом населения или имеющих  важное народнохозяйственное значение; развитие инновационных банков, специализирующихся на кредитовании новых технических  и технологических проектов, и  т.д. В условиях высокой инфляции возможности кредита по стимулированию НТП резко уменьшаются: во-первых, сужаются границы внедрения новой  техники вследствие ее постоянного  значительного удорожания; во-вторых, из-за высоких кредитных рисков сокращаются  сроки кредитования, которые становятся гораздо меньше периода окупаемости  затрат.

Взаимосвязь регулирующей роли кредита со сбалансированностью  экономики является важнейшим условием эффективности общественного производства. При этом она проявляется во взаимном влиянии кредита и сбалансированности экономики.

                 С одной стороны, экономическая сбалансированность оказывает влияние на развитие кредита. В частности, нормальное функционирование кредитных отношений предполагает соблюдение равновесия между имеющимися в обществе временно свободными ресурсами и объемом перераспределяемых с помощью кредита средств. Нарушение данного равновесия (например, перекредитование экономики) приводит к искажению природы кредита и негативно влияет на денежный оборот.

Кроме того, на уровне отдельной  кредитной сделки возвратность кредита  может быть нормально обеспечена (без разорения заемщика) только при условии сбалансированности кругооборота производственных фондов у кредитополучателя. Несоблюдение возвратного характера движения ссуженной стоимости приводит к  снижению эффективности его воздействия (или даже негативному воздействию) на воспроизводственный процесс.

С другой стороны, кредитные отношения непосредственно влияют на сбалансированность экономики.

В рыночной экономике кредит участвует в регулировании, поддержании  и оптимизации пропорций общественного  воспроизводства. Кредитная форма  перераспределения валового национального  продукта и национального дохода является завершающей, она охватывает, наряду с финансовой, перераспределение  между производственной и непроизводственной сферами, между отраслями производства и регионами. Соответственно кредит в определенной мере влияет на важнейшие  пропорции общественного хозяйства: соотношение между фондами возмещения, накопления и потребления; соотношение  темпов роста первого и второго  подразделений и т.д. Содействуя выравниванию нормы прибыли в  различных отраслях, кредит влияет на отраслевую структуру общественного  хозяйства, так как временно свободные  ресурсы перераспределяются в отрасли, где обеспечивается получение большей  прибыли.

Активному участию кредита  в регулировании отраслевых и  других воспроизводственных пропорций  в Республике Беларусь препятствует недостаточность развития рыночных отношений. В частности, в стадии формирования находятся финансовые рынки; не закончено создание кредитной системы, адекватной рыночным отношениям; не завершен процесс демонополизации и децентрализации экономики; деятельность коммерческих банков по кредитованию народного хозяйства еще не полностью соответствует принципам рыночного хозяйства. Положительный эффект воздействия кредита на воспроизводственные пропорции ослабляется также из-за высоких темпов инфляции. Более того, в этих условиях кредитное перераспределение нередко препятствует оптимизации структуры производства, содействует переливу ресурсов из сферы производства в сферу обращения. Тем самым оно способствует нарушению макроэкономической сбалансированности.

Кредит прямо  влияет на товарно-денежную сбалансированность экономики. Причем кредитные отношения воздействуют как на предложение товаров, так и на совокупный платежеспособный спрос.

Влияние кредита  на предложение товаров заключается в том, что использование кредитных ресурсов в общественном хозяйстве с соблюдением всех принципов кредитования ведет к увеличению производства товаров. Весьма важно, что в конкурентных условиях и при

коммерческой направленности деятельности банков ссуды выдаются предприятиям, у которых производство организовано более эффективно и  чьи товары пользуются спросом. Тем  самым кредит стимулирует расширение производства товаров, в которых  нуждается общество, то есть способствует расширению емкости рынка с позиций  предложения.

Необходимо отметить, что  при нарушении принципов использования  кредита, возможно, его негативное воздействие  на товарно-денежную сбалансированность. К примеру, перекредитование народного  хозяйства в 60-80-е годы XX в. вызвало нарастающий товарно-денежный дисбаланс, вследствие которого деньги частично утратили товарное обеспечение. Кроме того, нарушение возвратности кредита лежало в основе фактического перераспределения накоплений высокоэффективных предприятий в низкорентабельные или убыточные, что создавало экономические предпосылки для дальнейшего ухудшения товарно-денежной сбалансированности, ослабляло хозрасчет, усиливало диспропорции в общественном хозяйстве.

Влияние кредитных  отношений на совокупный платежеспособный спрос проявляется в том, что кредит используется в качестве одного из основных инструментов регулирования совокупного денежного оборота, а посредством последнего – внутрихозяйственного оборота каждого субъекта экономической деятельности и оборота денежных доходов населения.

Как известно, денежные знаки  и платежные средства, обращающиеся в современных денежных системах, имеют в основном кредитный характер. В связи с этим движение кредита  оказывает непосредственное воздействие  на денежную массу, находящуюся в  обращении. Таким образом, кредит участвует  в формировании денежного предложения  и вследствие этого способствует расширению емкости рынка с позиций  спроса. Реализация данной роли кредита  осуществляется путем централизованного  регулирования денежного оборота  через кредитную сферу с использованием инструментов денежно-кредитной политики – нормы обязательных резервов, учетной ставки и т.д.

В свою очередь денежные отношения существенно влияют на кредитные. Так, возвратность кредита  значительно ухудшается при замедлении денежного оборота или развитии инфляции. Замедление движения денег  вследствие, например, взаимных неплатежей между предприятиями ведет к  вовлечению в хозяйственный оборот излишних кредитов и значительному  повышению риска их не возврата.

В условиях инфляции происходит ускорение оборота кредита за счет перераспределения кредитных  ресурсов в сферу обращения, что  в свою очередь способствует росту  избыточной денежной массы. Ухудшается структура кредитных вложений за счет резкого снижения удельного  веса долгосрочных кредитов. Это оказывает  негативное пролонгированное воздействие  на воспроизводственную структуру.

Следует отметить, что реализация регулирующей роли кредита зависит от развития форм кредитных отношений.

Особая роль в воздействии  на экономические процессы принадлежит  банковскому кредиту. Специфика  банковской деятельности заключается  в том, что при оказании банковских услуг прибыль не создается – она формируется за счет прибыли клиентов, пользующихся услугами банка. Это

побуждает коммерческие банки  направлять кредитные ресурсы на финансирование наиболее рентабельных отраслей и предприятий или высокоэффективных  мероприятий (в противном случае велик риск не только, недополучить ожидаемую прибыль, но и потерять часть собственных средств). В результате банковский кредит содействует структурной перестройке экономики.

Более того, банковский кредит в настоящее время выступает  инструментом децентрализованного  управления экономикой. В частности, коммерческие банки устанавливают  объемы и условия предоставления и погашения ссуд, применяя в случае нарушения кредитного договора различные  экономические санкции или отказывая  в дальнейшем предоставлении кредита. Если имеют место серьезные нарушения  возвратности кредита, банк может предпринять  действия, прямо регулирующие или  контролирующие хозяйственную деятельность заемщика. Регулирующее воздействие  центрального банка, кредитной политики государства носит в большей  степени косвенный, корректирующий характер и осуществляется путем  целевого рефинансирования коммерческих банков, нормирования их деятельности и через процентную политику.

С развитием фондового  рынка создаются условия для  все более полной реализации регулирующей роли государственного кредита. Совершая операции с государственными ценными  бумагами, центральный банк в развитом рыночном хозяйстве оказывает воздействие  на ресурсные возможности коммерческих банков, регулируя тем самым объем  кредитных вложений и совокупную денежную массу в обращении. Следует  отметить, что, воздействуя на уровень денежного предложения, государство оказывает при этом определенное влияние и на конъюнктуру финансовых рынков.

Таким образом, регулирующая роль кредита велика и многообразна. Децентрализация экономики и  переход к рыночным отношениям значительно  повышает роль кредита в этом качестве: он начинает выступать одним из важнейших  инструментов регулирования совокупного  денежного оборота. Наряду с этим кредит является особой формой регулирования  кругооборота и оборота фондов хозяйствующих  субъектов. Его воздействие реализуется  через порядок кредитования, то есть условия предоставления и погашения  ссуд. Поэтому экономические институты, организующие кредитные отношения, в силу субъективности своей деятельности могут оказывать как положительное, так и отрицательное регулирующее воздействие.