Сущность и современные тенденции развития финансовой глобализации

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования заключается в том, что в условиях современной глобализации платежные системы являются ключевым элементом мировой финансовой системы, обеспечивая проведение расчетов как на национальном, так и на межгосударственном уровне, что способствует эффективному проведению денежно-кредитной политики и обеспечению финансовой стабильности экономики.

В 2008 - 2009 гг. развитые и  развивающиеся страны столкнулись  с необходимостью переоценки последствий  финансовой глобализации и роли государства в управлении данным процессом. Захлестнувший мировую экономику кризис 2008 года потребовал от национальных регулирующих органов и международных финансовых организаций разработать новую методологию регулирования финансовых рынков, в которой важная роль отводится механизмам нейтрализации негативных тенденций глобального финансового рынка. Учащение финансовых кризисов ставит вопрос о необходимости проектирования финансовых систем, позволяющих банковской системе и финансовым рынкам выполнять свои главные функции - выступать посредником между владельцами сбережений и экономическими институтами, испытывающими нехватку капитала.

В этих условиях, актуальным представляется анализ последних тенденций  глобального финансового рынка  и влияния новых факторов (информационные технологии, новые инвестиционные стратегии финансовых институтов) на развитие национальных банков с целью разработки соответствующих рекомендаций для адаптации банковской системы государства к происходящим процессам.

За последние годы появилось значительное количество публикаций по вопросам мировой финансовой системы, как в России, так и за рубежом, которые послужили теоретико-методологической основой дипломного исследования. В этой связи хотелось бы отметить труды отечественных ученых: А.В.Аникина, М.Ю.Алексеева, М.Г.Делягина, С.И.Долгова, В.Л.Иноземцева, Э.Г.Кочетова, Л.Н.Красавиной, В.В.Кузнецова, Д.М.Михайлова, В.Т.Мусатова, М.А.Портного, Б.Б.Рубцова, В.М.Усоскина, Г.П.Черникова, а также исследования западных экономистов: М.Голдстейна, Д.Гэлбрейта, Э.Долана, Г.Камински, Д.Кэмпбелла, П.Кругмана, М.Миллера, Р.Мертона, Ф.Мишкина, С.Рейнхарта, К.Рогофа, М.Сарната, Д.Сороса, Д.Тобина, М.Фельдстейна, С.Фишера, Д.Штиглица, П.Хирста, Б.Эйченгрина. Работа базируется на изучении обширного круга иностранных источников, некоторые из которых вышли в свет в самые последние годы и впервые, насколько мне известно, вводятся в научный оборот в нашей стране. Вопросам глобализации и изучению ее наиболее ярких форм проявления на глобальном финансовом рынке уделяется все больше внимания в исследованиях международных организаций - МВФ, МБРР, ОЭСР, Банка международных расчетов.

Целью данной работы является изучение теоретических основ проблемы глобализации экономики и финансов, выявление роли финансов в глобализации современных экономических отношениях.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие научные  задачи:

- выявить специфические  признаки финансовых отношений;

- рассмотреть глобализацию экономики и финансов, мировые финансовые рынки;

- изучить институциональную структуру глобальных финансов;

- исследовать проблемы  мировых финансов в процессе  глобализации.

Для достижения поставленной цели были использованы нормативные  и законодательные акты, труды  специалистов, исследовательские статьи в периодической литературе, статистические данные. Кроме теоретических изысканий использовались практические данные.

Все это позволило  полно и подробно рассмотреть  роль финансов в глобализации современных  экономических отношений.

1 Финансовые отношения в условиях глобализации

1.1 Специфические признаки  финансовых отношений

Понятие «финансы» зачастую отождествляют с деньгами. Это  обусловлено тем, что на уровне общественного  восприятия - деньги и финансы трудно различимы, хотя по своей сути это разные экономические явления¹.

Функционирование денег как  экономического инструмента отличается от финансов, как по своей сути, так  и по назначению. Особенность денег  состоит в том, что они представляют собой всеобщий эквивалент, с помощью  которого измеряются затраты труда ассоциированных товаропроизводителей. Главное назначение денег выражается в их функциях: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накоплений и сбережений, мировых денег.

При этом наличие денег в экономической  системе является обязательным условием функционирования финансов. Иначе говоря, финансы не могут существовать без денег. Однако, это не означает, что причиной порождающей появление финансов являются деньги.

В отличие от денег, финансы  всегда - неосязаемая вещь.

Особенность финансов состоит  в том, что - это, прежде всего, инструмент распределения и перераспределения  валового внутреннего продукта.

Главное назначение финансов заключается в том, чтобы обеспечить различные потребности субъектов  общества путем создания денежных доходов и фондов. Об этом свидетельствуют все совершаемые финансовые операции.

Причиной порождающей  появление финансов, является потребность  государства и различных субъектов  в ресурсах, обеспечивающих их деятельность.

Например: Субъекты непроизводственной сферы деятельности, куда относятся вся социальная сфера: образование, здравоохранение, культура, искусство, а также сферы управления, оборона и др., не могут функционировать, если не будут иметь необходимый объем денежных средств, обеспечивающих их потребности, связанные с выполнением общественного назначения.

Данную потребность  в ресурсах без финансов удовлетворить  невозможно ни в сфере хозяйствования, ни в социальной сфере, ни в сфере  государственной деятельности: управления и обороны. Это обусловлено тем обстоятельством, что только с помощью финансов происходит распределение стоимости по субъектам воспроизводственного процесса, то есть только посредством финансового распределения стоимости валового национального продукта каждый участник общественного воспроизводства получает свою долю в созданной стоимости и движение денежных средств получает целевую обозначенность.

В условиях рыночной экономики  расширяется круг операций физических лиц, опосредованных движением денежных средств. В частности, граждане, занимаясь различными видами предпринимательской деятельности без образования юридического лица, имея личный сектор, домохозяйство, получают доход, который служит источником покрытия разнообразных их потребностей, в том числе имеющих общественно значимый характер. Граждане уплачивают различные виды налогов и сборов в государственный бюджет.

Отсюда, рассматриваемый  круг операций сопровождается движением  денежных средств от одних владельцев к другим, и совершается в форме  денежных платежей. Поэтому эти операции относятся к финансовым операциям, а сам процесс движения денежных средств именуется финансами.

Исходя, из выше изложенного  можно сформулировать определение: Финансы - это совокупность особых экономических  отношений, возникающих в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта, в результате чего образуются и используются денежные доходы, накопления и фонды у участников воспроизводства для удовлетворения их разнообразных потребностей».

Специфические признаки финансовых отношений²:

1. денежный характер;

2. распределительный  характер;

3. всегда выражает  одностороннее движение денежной  формы стоимости;

4. обязательное формирование  и использование финансовых ресурсов.

А) На поверхности общественных процессов финансы проявляют себя посредством движения денежных средств. Финансовые операции обязательно сопровождаются, во-первых, переходом денежных средств от одного владельца к другому, во-вторых, установлением их целевой обозначенности. Следовательно, финансы отличаются от других экономических категорий тем, что являются производной от денежной формы стоимости. При совершении финансовых операций видна их денежная оболочка, за которой скрывается движение стоимости. То есть экономической основой функционирования финансов является движение стоимости в ее денежной форме. Это обстоятельство позволяет выделить в качестве важного специфического признака финансов как экономической категории их денежный характер.

Б) Финансовые операции проявляют  себя не только как движение денежной формы стоимости, но и содержат в своей основе ее распределение. Например, финансовая операция «платежи в бюджет» осуществляется посредством распределения созданной стоимости на основе вычленения из нее той части, которая в форме различных видов налогов перечисляется в бюджет. На деле происходит денежный платеж субъекта государству.

Следовательно, в системе  денежных отношений финансы ограничиваются лишь распределительным процессом. Поэтому следующим специфическим  признаком финансов как экономической  категории является их распределительный характер.

В) Распределительные  процессы, осуществляемые финансами, охватывают не только стоимость валового внутреннего  продукта, но и распространяются на весь валовой национальный продукт, а также часть национального  богатства.

Особенностью финансовых операций, а, стало быть, и финансов является то обстоятельство, что движение денежных средств происходит в одностороннем порядке, то есть финансы, всегда выражают одностороннее движение денежной формы стоимости, что также характеризует их специфический признак³.

Г) В распределении  стоимости общественного продукта принимают участие не только финансы, но и заработная плата, цена, кредит и др. Все эти экономические  категории имеют различные основы функционирования, каждый из них имеет  свои особенности, свое общественное назначение. На основе финансовых отношений происходит обособление части стоимости в виде накоплений и вычленение в составе валового дохода конкретных форм чистого дохода. Эти процессы распределения стоимости валового внутреннего продукта сопровождаются формированием особых видов ресурсов. Их особенность состоит в том, что они образуются в распоряжении различных субъектов или государства в результате целевого обособления денежных средств и предназначены для дальнейшего использования в интересах удовлетворения общественных потребностей. Следовательно, при распределении стоимости валового внутреннего продукта с помощью финансов обязательно происходит движение денежных средств, принимающих особые формы ресурсов - доходов, отчислений, поступлений, накоплений, которые в совокупности можно назвать финансовыми ресурсами. Отсюда, следующим специфическим признаком финансов как экономической категории являются обязательное формирование и использование финансовых ресурсов.

1.2. Глобализация экономики и финансов, мировые финансовые рынки

Исторический процесс  формирования глобальных финансов как  отношений между субъектами международных  экономических отношений по поводу перераспределения валовой добавленной  стоимости на мировых финансовых рынках сопровождался постепенным замещением внутренних факторов развития национальных хозяйственных систем внешними. Это приводило к многоплановым явлениям: все большая доля валового внутреннего продукта стран мира реализовывалась на мировых товарных рынках, прямые иностранные инвестиции превратились в важнейший источник финансирования процессов национального воспроизводства развитых стран мира, мировые финансовые рынки стали аккумулировать портфельные инвестиции и спекулятивный капитал практически всех стран. Необходимость регулирования огромных финансовых потоков на глобальном экономическом пространстве потребовала появления соответствующей этому институциональной структуры — международных финансовых институтов⁴.

В общем виде становление  глобальных финансов как обособленной подсистемы глобальной экономики можно представить следующим образом. На первом этапе расширялись экспорто-импортные операции, формировался мировой рынок товаров, а потом и услуг, параллельно функционировал рынок иностранной валюты и золота. На этой материальной базе ускорились потоки капитала между национальными финансовыми системами. В результате сформировался мировой рынок денег, капитала, фондов.

Однако формирование глобальных рынков товаров, капитала, труда не остановилось на этом, а  привело к совершенно новому явлению, которое приобрело все качества наднациональных экономических систем. Речь идет о транснациональных, или многонациональных, компаниях и коммерческих банках. Именно эти структуры стали материальным основанием для транснационального производства и мировых рынков кредитных ресурсов.

Такое усложнение процессов  глобализации привело к необходимости  создания на глобальном уровне институтов, которые бы регулировали функционирование различных подсистем мировой (глобальной) экономики: Международного валютного фонда, Всемирного банка, Европейского банка реконструкции и развития, Парижского и Лондонского клубов кредиторов.

Феноменом современной  стадии развития глобальной экономики  стало обособление (организация) в  ее рамках подсистемы глобальных финансов, которая определила дальнейшее развитие глобальной экономики и национальных экономических систем.

Если глобальную экономику  можно понять в связи с организацией транснационального воспроизводства, то глобальные финансы — со становлением глобального механизма перераспределения его результата — валового продукта и добавленной стоимости, созданных на глобальном экономическом пространстве⁵.

Глобальная финансовая система формировалась путем  стабилизации и расширения денежно-кредитных  и финансовых потоков, включающих валютно-расчетные отношения, финансовые взаимосвязи, опосредующие движение фондовых ценностей, а также ценообразование при реализации товаров, работ и услуг на глобальном экономическом пространстве⁶.

Современная глобальная экономика имеет в своей основе транснациональную воспроизводственную структуру, которая в процессе развития привела к дифференциации обслуживающих ее денежных потоков на две постепенно обосабливающиеся подсистемы. Одна из них обслуживает на эквивалентной основе движение материальных ценностей и воплощается в форму денежно-кредитных отношений на глобальном экономическом пространстве, вторая сосредоточивается на обслуживании движения нематериальных активов: фондовых ценностей, производных финансовых и товарных инструментов. По мере роста доли валового транснационального продукта, реализуемого на финансовых рынках, возникающие между участниками денежные, по сути, финансовые отношения постепенно становятся системообразующими в глобальной экономике. Это проявляется в том, что конъюнктурные изменения финансовых потоков, обслуживающих движение нематериальных активов на глобальном экономическом пространстве, начинают предопределять динамику транснациональных воспроизводственных циклов. Так, из пассивной структуры, которая обслуживает транснациональный воспроизводственный процесс, глобальные финансы становятся системой, способной к самостоятельному движению и саморазвитию.