Сущность и функции денег

1.4 Деньги как средство платежа

 

Функция средства платежа  возникает, когда товары и услуги продаются в кредит, то есть с  отсрочкой платежа. Регулярное систематическое производство для рынка генерирует в обществе устойчивые хозяйственные связи, основанные на разделении труда и специализации товаропроизводителей. В денежной сфере создаются условия для распространения кредитных отношений в качестве устойчивого экономического явления. Продажа товаров с условием отсрочки платежа становится необходимым элементом хозяйственной жизни и составной частью производственного процесса. Она применяется при оплате сырья и полуфабрикатов, готовой продукции, при оплате труда и во многих других операциях. Регулярным явлением становится и рыночная торговля в кредит. Возникает необходимость общественной гарантии исполнения платежа, что осуществляется путем соответствующего государственного законодательства.

В качестве средства платежа  деньги способны обслуживать не только движение товаров, но и движение капитала. Поэтому средство платежа – это  высшая из всех известных функций  денег.

Функция средства платежа  наиболее полно воплощается в  кредитных деньгах, но это воплощение становится возможным благодаря тому, что она прежде уже существовала и постепенно набирала силу в эпоху натуральных и металлических денег.

Функция средства платежа  возникает вначале вне товарного  обращения. Источником этой функции  является кредит и возникающие на основе этого экономического отношения долговые обязательства. Но для того чтобы деньги были предоставлены в ссуду, они прежде должны существовать в виде отдельного от обращающихся денег накопленного фонда, то есть в функции средства сохранения ценности. Следовательно, функция средства платежа также берет свое начало от функции сохранения стоимости, как это имело место с функцией средства обращения. Но в отличие от последней, у функции средства платежа более сложные и масштабные задачи.

Развитие функции денег  в качестве средства платежа диктуется  потребностями развитой рыночной экономики  и обслуживает движение и накопление капитала.

Замена обращения платежами  становится возможной только в современную  эпоху благодаря развитию самих кредитных денег и бурному прогрессу в системах расчетов. Повсеместное использование банковских счетов для проведения расчетов в промышленности и торговле не только по оптовым, но и по розничным сделкам с помощью чеков, кредитных карточек и широкого внедрения электронных систем расчетов привело к тому, что функция средства платежа поглотила функцию средства обращения и трансформировалась в функцию средства расчетов. По имеющимся данным, в США в настоящее время порядка 95 % всех денежных расчетов в стране совершается через банковские счета. Это свидетельствует о том, что вместе с экономическим и техническим прогрессом происходит прогресс в развитии денег и выполняемых ими функций.

2. Монетарная политика на современном этапе

2.1 Основные направления

 

В соответствии со статьей 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской федерации» главной целью Центрального банка является обеспечение стабильности национальной валюты. При этом основное внимание уделяется укреплению покупательной способности национальной валюты путем проведения антиинфляционной политики, совершенствованию системы платежей и расчетов, а также обеспечению статуса сума как единственного законного платежного средства на территории РФ.

Исходя из цели и возложенных  на него задач, Центральный банк проводил в 2008 году денежно-кредитную политику, направленную на сдерживание инфляционных процессов и поддержку экономического роста путем удовлетворения спроса экономики на деньги. В течение 2008 года наблюдалось дальнейшее укрепление макроэкономического развития в стране, в том числе увеличение золотовалютных резервов и реальных доходов населения при сохранении инфляции на низком уровне, обеспечении стабильности национальной валюты и экономического роста. Достижение высоких показателей экономического роста стало результатом проводимых Центральным банком конкретных мер по эффективному регулированию денежной массы, что отразилось на снижении влияния монетарных факторов на уровень инфляции. Также, важную роль в экономическом росте сыграло повышение уровня финансового посредничества банковской системы, в частности, привлечение свободных средств населения и хозяйствующих субъектов в депозиты банков и направление этих средств на финансирование сферы производства товаров и услуг.

По итогам 2008 года практически по всем макроэкономическим показателям были достигнуты прогнозные параметры, а по многим из них обеспечено значительное их превышение. В частности, реальный рост ВВП составил 7,0 процентов, его дефлятор - 16,0 процентов, а индекс потребительских цен - 7,8 процента.

Рост наблюдался во всех отраслях экономики: промышленности, сельском хозяйстве, строительстве и сфере  услуг (Таблица 1).

Отрасли экономики		В % к итогу		Рост по сравнению с 2006 годом, %
		2007 г.	2008 г.
Всего по экономике		100,0	100,0	107,0
1. Производство товаров		48,9	50,7	105,7
-	Промышленность	17,5	20,7	104,2
-	Сельское хозяйство	26,4	25,0	106,2
-	Строительство	4,8	4,9	107,8
-	Другие отрасли	0,2	0,1	103,2
3. Услуги		37,0	38,3	107,7
-	Транспорт	10,2	11,3	113,1
-	Торговля	9,6	9,2	108,5
-	Другие виды услуг	17,2	17,8	104,1
4. Чистые налоги на продукты и экспортно-импортные операции		14,1	11,0	109,3

 

Проводимый Центральным банком анализ конъюнктуры рынка потребительских  товаров, а также мониторинг ценовых  изменений показал, что изменение регулируемых государством цен и тарифов, а также цен на продукты сельского хозяйства, подверженные сезонному фактору, оказывает существенное влияние на уровень инфляции.

Так, за 2008 год наблюдался значительный рост цен (тарифов) на товары и услуги, предлагаемые естественными монополиями РФ и регулируемые государством, в частности, такие как услуги общественного транспорта, жилищно-коммунальные услуги, бензин и ГСМ. Со снижением уровня инфляции уменьшается взаимозависимость между денежной массой и краткосрочными изменениями ИПЦ. Это объясняется усилением влияния на инфляционные процессы не связанных с динамикой монетарных агрегатов и балансом денежного спроса и предложения структурных (немонетарных) факторов. Исходя из этого, при проведении монетарной политики Центральным банком было учтено влияние данных факторов в среднесрочном периоде.

В течение 2008 года Центральный банк проводил денежно-кредитную политику в соответствии с «Основными направлениям монетарной политики на 2008 год», а также с учетом требований постановления Кабинета Министров от 4 февраля 2003 года № 63 «О мерах по совершенствованию механизма регулирования денежно-кредитных показателей» и постановления Президента РФ от 5 августа 2005 года № ПП- 147 «О гарантиях бесперебойного обеспечения наличных выплат с депозитных счетов в банках».

Денежно-кредитная политика Центрального банка была направлена на обеспечение  стабильности национальной валюты, т.е. удержание инфляции на постоянном низком уровне, а также создание благоприятных условий для экономического роста посредством полного удовлетворения спроса экономики в денежных средствах. При этом особое внимание уделялось достижению основных целевых параметров макроэкономических показателей, в частности, уровня инфляции в 7-8 процентов и реального роста ВВП в 7 процентов. В течение 2008 года Центральным банком осуществлялось активное регулирование совокупной денежной массы в пределах утвержденных параметров путем проведения операций по стерилизации избыточной денежной массы, поступающей в результате роста золотовалютных резервов, посредством выпуска ценных бумаг и привлечения средств на депозиты.

Меры, предпринимаемые Центральным  банком, позволили в последние  годы ощутимо снизить уровень инфляции и достичь в 2008 году уровня инфляции в 7,8 процента. В результате снижения инфляции и увеличения реального спроса на деньги наблюдался рост уровня монетизации. Были внесены необходимые изменения и дополнения в соответствующие нормативные документы, в том числе в инструкции Центрального банка, касающиеся денежного обращения. Устранение всех преград в наличном денежном обращении стало важным шагом на пути сокращения разницы между наличными и безналичными расчетами.

В целях исполнения вышеуказанного постановления, особо следует отметить организацию в Центральном банке, его региональных главных управлениях и коммерческих банках специальных подразделений, где принимаются и изучаются посредством «телефонов доверия» жалобы населения и хозяйствующих субъектов касательно выдачи наличных денег и принимаются соответствующие меры. В результате принятых мер было достигнуто укрепление налично-денежного обращения, что создало основу для дальнейшего сокращения внебанковского оборота. Вместе с тем, была полностью обеспечена бесперебойная выдача коммерческими банками наличных денег с депозитных счетов хозяйствующих субъектов.

Операции на открытом рынке как инструмент регулирования ликвидности в банковской системе продолжались широко применяться Центральным банком. На сегодняшний день осуществляются операции на первичном и вторичном рынках с выпущенными Министерством финансов краткосрочными и среднесрочными облигациями, а также облигациями Центрального банка.

Свободные денежные средства, выпущенные в обращение в результате роста золотовалютных резервов, привлекаются в депозиты Центрального банка с целью осуществления жесткой денежно-кредитной политики в РФ и предотвращения влияния монетарных факторов на уровень инфляции. Среднемесячная сумма средств, принятых в депозиты, за отчетный период составила 225 млрд. руб.

За 2005 год были приняты  конкретные меры по повышению эффективности  использования инструмента обязательных резервных требований в целях  регулирования общей ликвидности банковской системы и обеспечения сохранения денежной массы в пределах целевых параметров. В частности, были внесены изменения в Положение «О порядке депонирования обязательных резервов в Центральном банке коммерческими банками».

Снижение ставки рефинансирования с 13% в январе 2009 г. до 8,75% в декабре 2009 с учетом фактического и прогнозного уровня изменения цен отразилось на нестабильности процентных ставок на межбанковском рынке. Это привело, в свою очередь, к снижению процентных ставок по депозитам и кредитам банков (рисунок 1, 2).

Рисунок 1 – Средневзвешанные ставки по кредитам и ставка рефинансирования Банка России

Центральный банк наряду с дальнейшим расширением использования  косвенных инструментов денежно-кредитной  политики продолжил оперативное управление гибких процентных ставок. Поддержание инфляции на низком уровне положительно повлияло на процентные ставки депозитов и кредитов коммерческих банков. В частности, средняя процентная ставка по кредитам, выдаваемым сроком до 1 года, снизилась на 3 процента, а по долгосрочным кредитам – на 4 процента. Снижение процентных ставок по долгосрочным кредитам относительно процентных ставок по краткосрочным кредитам свидетельствует о снижении уровня инфляции и инфляционных ожиданий. Также наблюдается тенденция снижения разницы процентных ставок между долгосрочными и краткосрочными кредитами (таблица 3).

Таблица 3 - Процентные ставки по кредитам коммерческих банков 2007 г.

Принятые в 2005 году Правительством и Центральным банком меры позитивно  отразились в реализации реформ, направленных на либерализацию банковской системы РФ, а также обеспечение защиты интересов вкладчиков и кредиторов коммерческих банков. Основными задачами реформ, осуществляемых в банковском секторе РФ, являются такие, как дальнейшее укрепление доверия населения к банкам, расширение ресурсной базы за счет широкого привлечения средств населения и предприятий в банковские депозиты и акции и направление этих средств на финансирование инвестиционных проектов.

Объем капитала коммерческих банков вырос в течение года на 107 млрд. руб. и на 1 января 2006 года составил 931 млрд. руб. Следует отметить также и рост доли участия населения и негосударственных организаций, т.е. частных фирм и предприятий, в капитализации банков (таблица 4).

Таблица 4 – Динамика роста капитала коммерческих банков (млрд. руб.)

 

Также, следует отметить о принятых мерах, направленных на дальнейшее совершенствование безналичной  системы расчетов, в частности, по дальнейшему развитию системы пластиковых  карточек и расширению их использования в розничной торговле и в сфере услуг. За 2005 год депозиты населения выросли на 39 процентов и составили на 1 января 2006 года 450 млрд. руб. Доля срочных и сберегательных депозитов в общей сумме депозитов в национальной валюте выросла до 80% (таблица5).

Таблица 5 – Динамика остатков вкладов  населения в коммерческих банков (млрд. руб.)

 

 

 

Кредитная политика, проводимая в банковской системе, была направлена на финансирование реального сектора, особенно малого бизнеса и предпринимательства. Так, за 2005 год остаток кредитов, выданных в национальной валюте реальному сектору экономики, вырос на 22 процента. Доля долгосрочных кредитов в общей сумме кредитов составила 81%, сохранив тенденцию роста.

Необходимо отметить также и значительный рост потребительских кредитов, объем которых вырос за отчетный период на 112,8 млрд. руб. и на 1 января 2006 года составил 216,8 млрд. руб. Достижение данной положительной тенденции стало результатом совершенствования нормативно-правовой базы по потребительским кредитам. Вместе с тем, необходимо отметить о повышении эффективности использования средств коммерческих банков путем создания единой системы управления корреспондентских счетов. В результате завершения направленных на совершенствование электронной платежной системы работ по проекту развития системы телекоммуникации банков, были созданы корпоративные сети в коммерческих банках, а осуществление платежей было переведено в режим реального времени.