Стабилизационная политика

 

                                  1 ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА

 

 

      Фискальная  политика является частью финансовой  политики государства.

      Фискальная  политика – политика манипулирования  бюджетом, расходами и налогами в целях   изменения  реального  объема  производства  и  занятости,  контроля  над инфляцией и ускорения экономического роста. Фискальная   политика   государства   предполагает   использование  возможностей правительства  взимать  налоги  и  расходовать средства государственного бюджета для   регулирования  уровня  деловой  активности,  решения  реальных  социальных задач.

      Фискальная  политика включает:

-  дискреционную  политику,  основанную  на жестком сознательном  вмешательстве в экономику;

-   недискреционную   политику,   основанную   на   автоматической  стабилизации экономики.

      Выделяют  два вида дискреционной политики:

- стимулирующую;

- рестриктивную.

      Стимулирующая   фискальная  политика  осуществляется  в  период спада, депрессии,  включает  повышение  государственных   расходов,  понижение  налогов  и приводит к дефициту бюджета.  Рестриктивная  фискальная  политика  осуществляется  в  период  бума и инфляции, включает  снижение  государственных  расходов,  повышение  налогов  и приводит к избытку госбюджета [3].

      Таким   образом,  главное  назначение  дискреционной фискальной политики состоит в противодействии  циклическим колебаниям экономики посредством стимулирования или ограничения совокупного спроса. Поэтому она называется антициклической. Проведение  дискреционной  фискальной  политики  требует  осуществления  мер  по сбалансированию госбюджета, которое предполагает:

      - финансирование дефицитов;

      - ликвидацию бюджетных излишков.

      Применяются   два  основных  метода  финансирования  дефицита:  займы у населения  посредством пропажи ценных бумаг  и эмиссия денег.

      Недискреционная   фискальная политика обусловлена  тем, что в определенной степени изменения   в   относительных   уровнях   государственных   расходов  и  налогов осуществляются  автоматически. В данном случае налоги и трансферты выступают как автоматические  встроенные  стабилизаторы  экономики  - амортизаторы циклических колебаний,    не   требующие   сознательного   государственного   вмешательства. Встроенная стабильность - это механизм действия автоматических стабилизаторов. Государство  определяет  нормативы государственных расходов и величину налоговых ставок,  но не сами налоговые поступления. Последние изменяются и при неизменной налоговой ставке [17].

      Основной  целью фискальной политики в  среднесрочном периоде является эффективное применение   налогово-бюджетных  инструментов  для  решения  приоритетных  задач социально-экономического  развития,  а  именно  повышение  конкурентоспособности экономики   страны,   направленное   на  ускорение  социальной  и  экономической модернизации государства. Достижению  данной  цели  в  среднесрочном  периоде будет способствовать решение следующих основных задач:

      - систематизация бюджетного законодательства;

      - совершенствование бюджетного планирования;

      - повышение эффективности и результативности государственных расходов;

      -  финансовое  обеспечение проводимых  социальных реформ, развития образования, здравоохранения, сельского хозяйства и общественной инфраструктуры;

      - повышение роли перспективного бюджетного планирования;

      - снижение доли теневой экономики;

      - обеспечение прозрачности и стабильности межбюджетных отношений;

      - совершенствование механизма формирования и использования Национального фонда;

     - определение оптимальных параметров  дефицита  республиканского  бюджета и правительственного долга с учетом проводимой политики сбережений;

      -  постепенное снижение  доли  внешнего  долга в структуре правительственного долга.

      Кроме    того,    фискальная    политика,    являясь    важнейшей   составляющей общеэкономической    политики   государства,   в   планируемом   периоде   будет содействовать  поддержанию  установленного  коридора  по  среднегодовому  уровню инфляции,  устойчивости  платежного баланса, росту конечного потребления товаров и услуг и накопления капитала [10].

      Рассмотрим  инструменты фискальной политики.Исследование  влияния  инструментов  фискальной  политики  на  экономику в целом  проводилось  Дж.  Кейнсом   и  его  последователями,  которые пытались обосновать  более  высокую  эффективность   фискальной политики по сравнению  с монетарной для стабилизации   экономики.  Это  предположение   основывалось  на  идее,  что   все инструменты   фискальной   политики   воздействуют   на   экономику  с  эффектом мультипликатора.  Эффект  мультипликатора  – влияние, которое изменение в объеме совокупных  расходов  или совокупного спроса оказывает на равновесный ВВП. Кейнс взял  фискальную политику за основу государственного регулирования экономикой. К встроенным  стабилизаторам он относил подоходные и социальные налоги, пособия по безработице.  По мнению Кейнса, встроенная  стабильность возникает вследствие наличия  функциональной   зависимости   между   правительственным   бюджетом  и национальным  доходом,  а  ее  функционирование основывается на данной налоговой системе и текущей структуре государственных расходов. Так  как  налоги  ведут  к  потере,  а  государственные  расходы  – к увеличению потенциальной  покупательной  способности в экономике, то, по мнению Кейнса, для поддержания  стабильности  нужно  при  подъеме  и  движении экономики к инфляции сдерживать правительственные расходы с целью сдерживания роста инвестиций.

      В  кейнсианской  теории  фискальная  политика  ориентируется на изменение в сумме взимаемых  налогов  по  отношению  к  сумме правительственных расходов. Основным показателем  фискальной  политики  является изменение бюджетной позиции, то есть величины дефицита или излишка федерального бюджета.

      Рассмотрим  механизм  дискреционной  фискальной  политики, используя кейнсианскую  модель «доходы – расходы»  и полагая, что:

      - государственные расходы не влияют ни на потребление, ни на инвестиции;

      - чистый экспорт равен нулю;

      - уровень цен постоянен;

      - первоначально в экономике не существует налогов;

      -  фискальная  политика  оказывает воздействие на совокупные расходы (совокупный спрос), но не на совокупное предложение.

      Рассмотрим  влияние  трансфертов.  Трансферты  представляют  собой как бы  «антиналоги». Рост трансфертов   ведет к росту располагаемого  дохода, а их сокращение – к  уменьшению располагаемого  дохода.  Если  трансферты  увеличиваются   на  100  долларов,  то располагаемый   доход  также  увеличивается  на  100  долларов.  При  предельной склонности  к  потреблению, равной 0,8, потребление увеличится на 80 долларов. А поскольку   мультипликатор   в  этой  ситуации  равен  5,  то  совокупный  доход увеличиться  на 400 долларов. Величина мультипликатора в данном случае выводится по следующей формуле (формула 1):

                                     multTr = mpc/(1-mpc) ,                                             (1)

       Мультипликатор  трансфертов  –  это  коэффициент,  который показывает, на сколько увеличивается  (уменьшается) совокупный  доход  при  увеличении  (уменьшении) трансфертов на единицу.

        Рассмотрим  влияние  налогов на фискальную  политику. Инструментом  дискреционной   фискальной  политики  являются  изменения  в  налогообложении.   Налоги   являются   очень  важным  фискальным инструментом.   Они   используются   наравне   с  бюджетными  мерами.  Налоги  — обязательные  платежи  физических  и  юридических  лиц,  взимаемые государством. Налоги  действуют  также с эффектом мультипликатора. Но мультипликативный эффект налогов меньше, чем эффект государственных расходов. Современная  налоговая  система  включает  различные  виды  налогов. Основную их группу составляют прямые и косвенные налоги. Прямые налоги устанавливаются непосредственно на доход или имущество [2].

      Косвенные  налоги  —  это  налоги на товары и услуги, оплачиваемые в цене товара или  включенные  в  тариф.  Владелец товара или услуг при их реализации получает налоговые  суммы, которые  перечисляет государству. В данном случае связь между плательщиком и государством опосредована через объект обложения. В  современных  условиях  в  связи  с расширением социальных функций государства широкое  распространение  получили взносы в фонд социального страхования. Они по своей   сущности   являются  целевыми  налогами,  поскольку  имеют  определенное назначение. В  зависимости  от характера взимания налоговых ставок налоги подразделяются на: пропорциональные, прогрессивные и регрессивные. Пропорциональный  налог это налог, ставка которого одинакова для всех облагаемых сумм.  Налог, средняя ставка которого повышается по мере роста суммы, называется прогрессивным. Регрессивный  налог  предполагает уменьшение процента изъятия из суммы  по  мере  ее  роста.  К  последнему  виду налогов относятся, как правило, косвенные налоги [13].

          Дискреционная   фискальная   политика   —   это   сознательное   манипулирование правительственными  расходами  и  налогами  с  целью  изменения реального объема национального  производства  и  занятости,  контроля  над  инфляцией и ускорения экономического роста. Предположим,  что  правительство  приняло  решение осуществить закупки товаров и услуг  на  сумму  20  млрд.  долл. вне зависимости от того, какова величина Чистого Национального Продукта (ЧНП). Добавив правительственные закупки к частным  расходам (С + In + Хn) получаем более  высокий  уровень  совокупных  расходов,  т.е.  С  + In + Хn + G, где G — государственные   или   правительственные  расходы.  Увеличение  государственных расходов,  как  и  рост частных расходов, приведет к росту величины равновесного ЧНП. По  Кейнсу,  правительственные расходы подвержены эффекту мультипликатора. Если  увеличение  на  20  млрд.  долл.  правительственных  закупок  вызвало рост равновесного ЧНП на 80 млрд. долл., то мультипликатор в данном случае равен 4.Важно  подчеркнуть,  что увеличение правительственных расходов на 20 млрд. долл. финансируется  не  за  счет  роста  налоговых  поступлений, так как рост налогов ведет   к   снижению   величины  равновесного  ЧНП.  Чтобы  иметь  стимулирующее воздействие,  государственные расходы должны сопровождаться бюджетным дефицитом. Правительство  не  только  расходует  средства,  но также собирает налоги. Каким образом  взимание  налогов  влияет  на  величину  равновесного  ЧНП? Ответ: рост налогов вызовет сокращение величины равновесного ЧНП. При  рассмотрении дискреционной фискальной политики предполагалось существование постоянного  налога, который обеспечивает изъятие одинаковой налоговой суммы при различных  величинах  ЧНП.  При  недискреционной фискальной политике встроенная, или  автоматическая,  стабильность  возникает  в  связи  с тем, что в реальности налоговая   система   обеспечивает   изъятие   такого  чистого  налога,  который изменяется  пропорционально  величине  ЧНП.  Чистый  налог  равен общей величине налога за вычетом трансфертных платежей и субсидий. Почти все налоги дадут рост налоговых  поступлений по мере роста ЧНП. В частности, индивидуальный подоходный налог имеет прогрессивные  ставки  и  по  мере  роста  ЧНП  дает  более  чем пропорциональные  приросты  налоговых поступлений. Более того, по мере роста ЧНП и  роста  объемов  закупок  товаров  и  услуг будут увеличиваться поступления от налога   на  доходы  корпораций,  налога  с  оборота  и  акцизов.  И  аналогично увеличивается   величина   налогов   на  зарплату  по  мере  того,  как  в  ходе экономического  подъема  создаются  новые  рабочие  места.  Напротив,  в  случае падения ЧНП  налоговые  поступления  от  всех  этих  источников  будут  падать. Трансфертные  платежи  (или  «отрицательные налоги») имеют прямо противоположное поведение.  Выплата  пособий  по  безработице,  пособий  по  бедности,  субсидий фермерам  —  все они сокращаются во время экономического подъема и возрастают во время спада производства. Если  налоговые  поступления  колеблются  в  том  же  направлении, что и ЧНП, то дефициты,  которые,  как  правило,  автоматически  появляются  во  время спадов, помогают  преодолеть  спад. Напротив, бюджетные излишки, которые имеют тенденцию автоматически  появляться  во  время экономических подъемов, будут содействовать преодолению возможной инфляции. Расходы  утверждаются парламентом  на  постоянном  фиксированном  уровне.  Но  парламент не определяет размер  налоговых  поступлений, скорее, он определяет величину налоговых ставок. Налоговые  поступления затем колеблются в том же направлении, что и уровень ЧНП, которого   достигает   экономика. Экономическое  значение  этих прямых взаимосвязей между налоговыми поступлениями и величиной ЧНП приобретает особую важность в связи с тем, что:

      -  налоги  представляют  собой утечку  или потерю  потенциальной покупательной способности в экономике;

      -  с точки зрения стабильности желательно увеличить объем таких утечек (изъятий) в периоды,  когда экономика движется к инфляции, и, напротив, величина изъятий покупательной   способности должна  быть  минимизирована  в  период  замедления роста. Налоговая   система   создает   некоторый   элемент  стабильности  в  экономике, автоматически  вызывая  изменения  в  налоговых поступлениях и, следовательно, в государственном  бюджете,  которые  противодействуют  и инфляции, и безработице [28].

       Итак,  встроенный  стабилизатор  —   это  любая  мера,  которая   имеет  тенденцию увеличить   дефицит  государственного  бюджета  (или  сократить его положительное  сальдо)  в  период спада  и увеличить его положительное  сальдо (или уменьшить его дефицит)  в  период  инфляции  без  необходимости принятия каких-либо специальных шагов  со стороны правительства. Это именно то, что делает налоговая система. По мере   роста  ЧНП  в  период  процветания  налоговые  поступления  автоматически возрастают   и   —  поскольку  они  представляют  собой  «утечку»  —  сдерживают экономический  подъем.  Иными словами, по мере того как экономика продвигается к более  высокому  уровню  ЧНП,  налоговые  поступления возрастают автоматически и формируют тенденцию  к  ликвидации  дефицита  бюджета  и  созданию  бюджетного излишка.  Напротив,  когда ЧНП сокращается в период спада, налоговые поступления автоматически  сокращаются, и это сокращение смягчает экономический спад: т.е. с падающим  ЧНП  налоговые поступления также падают и подталкивают государственный бюджет от   бюджетного   излишка   к   дефициту.   Встроенная   стабильность, обеспечиваемая  налоговой  системой,  смягчала  тяжесть экономических колебаний [20].

       Однако  стабилизаторы не всегда способны  скорректировать нежелательные изменения равновесного ЧНП. Все,   что   делают   стабилизаторы,  —  это  ограничение  размаха  или  глубины экономических  колебаний.  Поэтому  кейнсианские экономисты соглашаются, что для коррекции  инфляции  или спада требуются дискреционные фискальные мероприятия со стороны   правительства,   т.е.   изменения   налоговых   ставок,   и   величины правительственных  расходов.  По оценкам, в США сегодня встроенные стабилизаторы в  состоянии  уменьшить  колебания  национального  дохода приблизительно на одну треть.

        Рассмотрим  проблемы фискальной политики.Экономисты  признают,  что  правительство   может  сталкиваться с рядом  серьезных проблем  при выборе и проведении фискальной политики на практике. Связано это со многими  факторами.  Фискальная политика – это временный процесс, включающий три обязательных этапа: