Состояние и перспективы алюминиевой промышленности

Hydro Aluminium — одно из двух основных бизнес подразделений норвежской компании Norsk Hydro. Второе ключевое направление ее деятельности — нефтяная промышленность и энергетика. Hydro Aluminium — вертикально-интегрированный производитель с основным глиноземным производством в Бразилии и Ямайке и алюминиевыми заводами в Австралии, Канаде, Германии, Норвегии и Словакии. Компания заявляла также о намерении строительства алюминиевого завода и в России. В Hydro Aluminium работает около 26 000 человек. Благодаря им в 2006 году компания выпустила 1,8 млн. тонн первичного алюминия. В настоящий момент представлена в нашей стране офисами в Москве и Санкт-Петербурге.

BHP Billiton — крупнейшая горнодобывающая компания в мире. В ее нынешнем виде компания существует с 2001 года, когда она была образована путем слияния австралийской Broken Hill Proprietary Company (BHP) и британской Billiton. Алюминиевое производство — лишь одно из десяти направлений бизнеса этой австралийской компании. Общие производственные мощности компании составляют на сегодняшний день более 1 млн. тонн алюминия и 4 млн. тонн глинозема в год. Производственные площадки алюминиевого подразделения BHP Billiton находятся в Южной Африке, Австралии и Южной Америке. В России компания не представлена.

1.2. Международная торговля алюминием  на мировом рынке

Благодаря своим уникальным характеристикам алюминий находит  все большее применение во многих сферах человеческой деятельности. На протяжении последних тридцати лет  потребление алюминия росло самыми быстрыми темпами по сравнению с  остальными металлами. Мировым лидером  потребления алюминия является Китай. Ключевыми отраслями применения алюминия являются строительство и  транспорт.

Мировой рост спроса на алюминий поддержан, прежде всего, быстрым экономическим развитием и урбанизацией Китая, доля которого в общем объеме мирового потребления составляет более 40%. Активными потребителями алюминия на сегодняшний день являются также Япония, страны Европы и США.

В странах с развитой экономикой основной объем потребления приходится на транспортную индустрию. Развитые страны активно используют алюминий в автомобилестроении – за счет своей легкости он позволяет  создавать энергоэффективный транспорт, что отвечает экологической политике США, Японии и стран Евросоюза, стремящихся минимизировать выбросы вредных веществ в атмосферу (рисунок 5). Развивающиеся страны активно расширяют инфраструктуру, чтобы удовлетворить потребности растущего населения, массово перемещающегося в крупные города. Поэтому основной объем потребления алюминия в странах с развивающейся экономикой обеспечивает строительная отрасль (рисунок 6).

Рисунок 6- Структура потребления алюминия в развитых странах в 2010г. Источник: составлено автором по данным UC RUSAL ⁴

Рисунок 7 - Структура потребления алюминия в развивающихся странах в 2010г. Источник: составлено автором по данным UC RUSAL

Таким образом, крупнейшим и наиболее перспективным рынком алюминия является Азия на которую, без учета Китая, приходится почти четверть всего потребляемого в мире алюминия. К основным рынкам относятся Япония, Южная Корея, страны Юго-восточной Азии; к числу наиболее перспективных – Индия. Япония является вторым крупнейшим рынком потребления алюминия в Азии после Китая. В 2010 году на ее долю пришлось 5% от мирового объема потребления алюминия. Необходимость масштабной реконструкции инфраструктуры, поврежденной в результате землетрясения, существенно увеличит объем потребления алюминия в этой стране. Активный рост спроса со стороны строительной промышленности продлится в течение нескольких лет, так как работы по восстановлению инфраструктуры займут длительное время. Прогнозируется, что рост спроса на алюминий также продемонстрирует японская автопромышленность. Южная Корея на сегодняшний день является одним из ключевых рынков алюминия в Азии с высоким уровнем потребления алюминия на душу населения – 21,5 кг при среднем уровне от 15 кг для развитых стран.  Ожидается, что среднегодовой темп роста промышленного производства в Южной Корее до 2025 года составит 5.9%, что позволит стране стабильно наращивать потребление алюминия. Индия, где активно набирают темпы урбанизация и развитие промышленности, также является одним из наиболее перспективных и быстро растущих рынков алюминия в мире. Сегодня потребление алюминия на душу населения в стране составляет всего 2,5 кг. Высокие темпы урбанизации и рост среднего класса предполагают значительный объем инвестиций в развитие инфраструктуры и транспорта, что повлечет за собой рост спроса на алюминий. 

На страны Европы приходится 15% всего потребляемого в мире алюминия. Главным европейским рынком этого металла является Германия, родина крупнейших мировых автопромышленных концернов. Доля Германии в общем  объеме потребления алюминия в Европе составляет 32%, поэтому рост немецкого  рынка будет иметь существенное влияние на развитие глобальной алюминиевой  отрасли. Немецкая автопромышленность экспортирует основную часть своей продукции и обладает потенциалом роста за счет экономического подъема развивающихся стран. Ужесточение требований ЕС в области энергопотребления и охраны окружающей среды приводит к росту использования алюминия в производстве автомобилей. За счет своей легкости алюминий позволяет снизить вес транспортного средства, таким образом, сокращая расход топлива и уменьшая вредные выбросы.

На Северную Америку приходится 13% всего потребляемого в мире алюминия. Ключевыми потребителями  алюминия в регионе являются транспортная, строительная и упаковочная отрасли. Основную долю в общем объеме потребления  алюминия в Северной Америке обеспечивает автомобильная промышленность, развитие которой поддерживается высоким  внутренним спросом.  Северная Америка  также как и Европа осуществляет активную политику по снижению энергопотребления  и выбросов вредных веществ в  атмосферу, занимает ведущее место  в мире по использованию алюминия в производстве автомобилей.

В таблице 3,4 представлены лидирующие страны по экспорту и импорту по статье алюминий и изделия из него, и объемы торговли в денежном эквиваленте. Видно, что три страны являются лидерами мировой торговли алюминием по экспорту и импорту – Китай, Германия и США. Но структура экспорта и импорта этих стран отличается. Так в экспорте Германии и США самые существенные статьи это алюминиевые пластины, листы, толщиной более 0,2 мм, алюминиевый лом и алюминиевая фольга толщиной не более 0,2 мм, необработанный алюминий. В экспорте же Китая основными статьями кроме алюминиевых пластин и фольги являются различные конструкции и профили из алюминия. В импорте США и Германии наибольшую долю в структуре занимает необработанный алюминий, в Китае – алюминиевый лом и скрап.

Таблица 3 – Ведущие страны экспортеры алюминия и изделий из него, 2007-2011гг. долл. США. Источник: составлено по данным trademap.org⁵

Таблица 4 - Ведущие страны по импорту алюминия и изделий из него в 2007-2011гг. долл. США.

Одним из факторов, характеризующих  поведение предприятий на мировом  рынке алюминия, интенсивность международной торговли, является его цена, поэтому важно рассмотреть особенности и факторы ценообразования на мировом рынке.

В биржевом ценообразовании  отметим, что на рынке каждого цветного металла, в том числе алюминия, есть общепринятые формулы для определения цены, которая зависит не только от спекуляций на бирже, искусства трейдеров, но и от цен на сырье, в которые входит стоимость переработки глинозема. Еще одним важным стал и фактор так называемой реактивации, когда цены растут потому, что металл покупают, а металл покупают потому, что цены растут. 

Особенность современного мирового рынка алюминия - исключительный дисбаланс  в размещении сырьевой базы и крупнейших потребителей: основные бокситовые месторождения  расположены в Центральной Африке (около 40 % мировых запасов) и Австралии, а крупнейшие производители алюминия и крупнейшие его потребители - в северном полушарии. Эта географическая особенность стала одним из факторов высокой себестоимости алюминия: себестоимость растет за счет расходов на перевозку. 
Другой, еще более важный фактор, - энергоемкость производства. Благодаря развитию технологий расход электроэнергии на плавку килограмма алюминия сократился с 21 кВт/ч в 50 годах XX века до 14-17 кВт/ч в наше время, однако эта величина остается определяющей в себестоимости. В структуре себестоимости затраты на электроэнергию составляют около 30%. Тарифы на электроэнергию играют огромную роль в развитии алюминиевой отрасли в разных странах. На сегодняшний день самые высокие энерготарифы в Китае, где стоимость электроэнергии на одну тонну алюминия составляет около 1000 долларов. Самые низкие затраты – у производителей алюминия в странах Ближнего Востока и Канады. Критическое влияние стоимости электроэнергии на конкурентоспособность алюминиевого бизнеса стало причиной того, что алюминиевые мощности строились вблизи гидроэлектростанций (которые вырабатывают самую дешевую электроэнергию), отрасль стремилась обеспечить себя собственной электроэнергией.  По уровню себестоимости производители алюминия делятся на четыре группы. В четвертой группе китайские компании с себестоимостью продукции в 1250-1300 долл. США за тонну. В третьей группе с себестоимостью 1100-1250 долл. - предприятия из США, Бразилии и России. У производителей металла из второй группы - Венесуэла, Мозамбик, ОАЭ, Бахрейн - затраты на производство тонны алюминия составляют 1000-1100 долл. Самая низкая себестоимость - 900-1000 долл. за тонну  у компаний первой группы из Канады, Австралии и ЮАР.

Одним из важных и новых  последствий глобализации мирового хозяйства для рынка металлов является усиление взаимозависимости между товарными и финансовыми рынками, приход спекулятивного капитала на рынок металлов и соответствующее возрастание данного фактора в движении биржевых котировок. В результате при прогнозе перспектив рынка алюминия наряду с традиционными показателями, характеризующими развитие деловой активности в потребляющих отраслях (авиа- и автомобилестроение, строительство, производство упаковки), большую роль начинают играть и такие сугубо финансовые факторы, как величина учетных ставок, валютные курсы, уровень инфляции, объем операций на фондовых биржах и другие. Динамика мировых цен приведена ниже.

Рисунок 8 - Цены на алюминий на ЛБМ, долл./т. Источник: London Metal Exchange⁶

В 2011 году средняя цена на алюминий на Лондонской бирже металлов (ЛБМ) составила около 2400 долларов США  за тонну, чему способствовал рост спроса на металл, а также интерес со стороны инвесторов к вложениям в физические активы на фоне ослабления курса доллара США. Однако к концу 2011 года цена на алюминий упала до 2000 долларов США за тонну. Цена на 6.06.12 составила 1945 долларов за тонну.

2. Конъюнктурный обзор российского  рынка алюминия.

2.1. Географическая структура сырьевой  базы алюминия.

В качестве сырья для производства алюминия в России, в отличие от других стран мира, используют не только бокситы, но и нефелиновые руды, из которых производится 33% выпускаемого в стране металла. Балансовые запасы бокситов в России составляют 1,44 млрд т, но активно используется лишь половина запасов (716,2 млн т), заключенных в разрабатываемых и подготавливаемых к освоению месторождениях; эти запасы составляют всего 2,7% мировых. Прогнозные ресурсы бокситов России по величине превышают активно используемые запасы и составляют 923,3 млн т, или около 3,5% мировых. На долю наиболее изученных ресурсов категории Р1 приходится 22% их количества. Все они сконцентрированы в европейской части страны, в основном в районах разрабатываемых месторождений.

Наиболее богата бокситами  Уральская бокситоносная провинция, протягивающаяся от Карского моря на севере до границы с Казахстаном на юге – она заключает треть российских запасов, которые разведаны в месторождениях осадочных бёмит-диаспоровых бокситов в карбонатных породах. Все крупные и средние разрабатываемые месторождения с высококачественными рудами – Красная Шапочка, Кальинское, Новокальинское и Черемуховское – сосредоточены в Североуральском бокситоносном районе (СУБР) провинции (Свердловская область). Бокситы этих месторождений близки по качеству рудам лучших мировых объектов; их кремневый модуль (отношение Al2O3/SiO2) колеблется от 12 до 21, в бокситах Гвинеи – от 12 до 40. В то же время рудные залежи располагаются на больших глубинах и отрабатываются подземным способом в сложных горнотехнических и гидрогеологических условиях.