Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Июня 2013 в 16:07, курсовая работа
Кредитная система США является наиболее развитой в мире и представляет собой совокупность государственных и частных кредитных институтов. Состоит из следующих основных элементов: банковской системы (Федеральной резервной системы США – ФРС, коммерческих банков, инвестиционных банков, сберегательных банков, ссудо-сберегательных ассоциаций) и не банковских кредитных институтов: почтовых сберегательных касс, финансовых компаний и прочее.
Введение…………………………………………………………………..3
Глава 1. Социальные экономическо-политические предпосылки возникновения кредитных операций США……………………………………..6
1.1. История возникновения кредитных операция в США……………6
1.2. Структура кредитной системы США……………………………..11
Глава 2. Роль государства в кредитных операций США. Законодательная база американских кредитных операций…………………...18
2.1. Роль государства в кредитных операций США…………………..18
2.2. Законодательная база американских кредитных операций……...23
Глава 3. Социально-экономический эффект кооперационных кредитов США…………………………………………………………………...27
3.1. Изучение кооперационных кредитов США………………………27
Заключение………………………………………………………………31
Список литературы……………………………………………………...
Все финансовые учреждения являются частными – либо акционерными, либо кооперативными. Государству принадлежит лишь небольшое число специализированных кредитных учреждений, которые не конкурируют с частными, а выполняют особые функции в интересах общества. Их главная задача – поддерживать стабильность главных звеньев кредитной системы и дополнять частный бизнес в таких областях, как кредитование сельского хозяйства и жилищного строительства.
Технически американская кредитная система быстро совершенствуется. В ее институт постоянно происходит смена оборудования с целью повышения производительности. Важным направлением развития системы является вытеснение наличных денег (банкнот), а в последнее время – и чеков. По данным на 1994 г., число держателей кредитных карточек всех видов составляло 124 млн. или не менее 75% всего взрослого населения. Число действующих карточек превышало 1.1 млрд. Средний американец имеет обычно несколько карточек для разных целей и форм оплаты.
Растет роль небанковских кредитных институтов (судно - сберегательных ассоциаций, кредитных союзов, пенсионных и взаимных фондов, страховых компаний и проч.), который составляют конкуренцию коммерческим банкам и заметно теснят их, особенно в сфере долгосрочного кредита. Эти особенности являются следствие законодательного регулирования банковской деятельности США.
Изменение юридических
основ функционирования кредитной
системы и проведения денежной политики
– важная составная часть
На рубеже 70-80-х годов были постепенно устранены многие законодательные различия между типами кредитно – финансовых институтов. Последние получили возможность заниматься операциями, которые ранее считались прерогативой только коммерческих банков. В то же время за счет включения этих институтов в сферу регулирования ФРС значительно расширила границы своей компетенции. Все эти меры усилили конкуренцию на кредитном рынке, особенно потребительском, а также стимулировали создание новых финансовых инструментов. В последние десятилетия США стали центром финансовых инноваций. Например, общий объем кредитных лимитов под залог жилья лишь за десять лет (1980 – 1990 гг.) вырос с нуля до 80 млрд. долл.
Однако не все инновации имели положительный эффект. Зачастую они приводили к появлению банков с большим количеством займов сомнительного качества, росту числа банков, “испытывающих серьезные трудности” и даже к банкротству ряда банков. В последние годы в стране отмечается самый высокий в мире показатель отношений потребительской задолженности к величине доходов.
Все эти процессы потребовали усиления регулирующих функций ФРС, проведения ею более активной денежной политики. Основными параметрами, на который было направлено внимание ФРС, стали динамика агрегатов денежной масса и уровень процентных ставок на кредитном рынке. Последний был главным показателем до середины 70-х годов. С 1975 г. по требованию конгресса ФРС начала устанавливать ежегодные ориентиры роста денежной массы. Причем до 1985 г. в основном использовалась динамика денежного агрегата М1, который позже сменили агрегаты М2 и М3 [1, с. 256].
В 1982 – 1985 гг., стремясь способствовать оживлению экономики, ФРС ослабила ограничения на рост денежной массы. Однако такие меры не дали желаемого результата (из стимулирующий эффект был нейтрализован уменьшением скорости кругооборота денежных средств в тот период), а лишь вызвали всплеск инфляции. Последовавший далее поворот в сторону жесткого контроля за объемом денежной масс в обращение привел к росту процентных ставок, снижению объемов национального производства и сокращению занятости.
Одновременно повышение ссудного процента стимулировало поток в США иностранных прямых и портфельных инвестиций, так как без них нельзя было удовлетворить потребность экономики в кредитных ресурсах. Причем основная масса поступавшего иностранного каптала вкладывалось в ценные бумаги, прежде всего в государственные. Задача привлечения иностранного капитала в американскую экономику облегчается в силу того, что сами торговые партнеры США заинтересованы в инвестировании долларов, полученных в уплату за экспортируемых туда товары. В противном случае им пришлось бы столкнуться с опасностью импортируемой инфляции.
Благодаря роли доллара в международных расчетах у США, несмотря на высокий уровень внешней задолженности, и дефицита торгового баланса, гораздо меньше хлопот с регулированием курса своей валюты, чем у других стран. Традиционно заботы о поддержании доллара во многом перекладывается на основных торговых партнеров (в частности, на Японию).
Наиболее важным достижением
такой политики ФРС стали невысокие
среднегодовые темпы роста
В настоящее время кредитно – денежная политика ФРС близка к нейтральной, т.е. не стимулирует и не ограничивает развитие американской экономики. Основным инструментом регулирования в последние годы являются процентные ставки. Их значения, как для первоочередных заемщиков, так и по долгосрочным обязательствам колеблется в пределах 5-6.5%. Неизбежное ужесточение фискальной политики как основного инструмента снижения бюджетного дефицита грозит вызвать замедление экономического роста. Учитывая это, ФРС приходится время от времени понижать процентные ставки для первоочередных заемщиков с целью стабилизации производства. В целом снижение процента помогает росту инвестиций и производства.
Активная кредитно- денежная политика, проводимая с цель сглаживания цикла, будет продолжаться. Бюджетная и налоговая политика вряд ли существенно измениться. Обязательно продолжатся усилия по преодолению федерального бюджетного дефицита, и вполне вероятно, что он престанет быть острой проблемой. Поведение фондового рынка наименее предсказуемо, но мало кто из аналитиков верит, что может в какой-то мере повториться сценарии 1929 г. и последующих лет.
Заключение
По результатам проведенной работы можно сделать следующие выводы: Сущность современной кредитной системы заключается в том, что она является совокупностью различных кредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита.
Кредитная система включает в себя совокупность элементов, которые призваны реализовать свойства, характерные для кредита. Базовым блоком кредитной системы является кредит как специфическое отношение между кредитором и заемщиком, границы и законы его движения. Вторым блоком кредитной системы выступает организационный блок, который объединяет кредитную политику, виды и объекты, условия кредитования, кредитный механизм (включая методы кредитования, формы ссудных счетов, с которых производится выдача и погашение кредитов). Отдельно в составе кредитной системы следует выделить третий блок, регулирующий, к которому относится государственное регулирование кредитной деятельности, а также банковское законодательство.
Изучив типы кредитной системы, было выявлено, что существует следующие признаки классификации кредитной системы: по типу хозяйствования – централизованная, рыночная и кредитная система переходного периода; по степени развитости - развитые и развивающиеся; по географическому признаку - международные и национальные кредитные системы. Основные законы и принципы функционирования кредитной системы остаются схожими для всех стран, но особенности, присущие каждой из них, определяют необходимость отнесения кредитной системы данной страны к тому или иному типу. Эти типы существенно отличаются друг от друга, как по субъектам, так и по организационным основам. В каждой стране, при неизменной важности любого элемента системы, объекты и виды кредита, условия и механизм кредитования, банковское законодательство имеют свои особенности, что и определяет отнесение кредитной системы данной страны к тому или иному типу.
Рассмотрена структура кредитной системы США, представляющая собой совокупность государственных и частных кредитных институтов, Федеральная резервная система которой выполняет функцию центрального банка. Современная кредитная система США является одной из самых мощных и развитых в мире в настоящее время. Основными элементами системы являются: банковская система (Федеральная резервная система США – ФРС, выполняющая функции ЦБ страны, коммерческих банков, инвестиционных банков, сберегательных банков, ссудо-сберегательных ассоциаций) и небанковские кредитные учреждения: почтовых сберегательных касс, финансовых компаний, обще взаимного кредита и других. Значительное развитие в современной рыночной экономике получил сектор специализированных кредитно-финансовые институтов.
Выявлено, что Федеральная резервная система США – это независимый финансовый орган, ответственный за управлением самой системы, исполняющий обязанности центрального банка и осуществляющий непосредственный контроль над коммерческой банковской системой США. Целью образования ФРС было поддержание и контроль за деятельностью банков. ФРС состоит из 3-х основных звена: Совет управляющих ФРС (в Вашингтоне); федеральные резервные банки; банки – члены ФРС. В настоящее время в ФРС входят 12 федеральных резервных банков, являющихся центральными для округов, на территории которых они расположены.
Наряду с положительными чертами, характерными для кредитной системы, существуют и кризисные ситуации и проблемы. Во многих развитых странах, в том числе и США, кредитные системы подвергаются различным рискам и испытывают кризисы
В настоящее время кредитная система США является одной из самых развитых систем в мире. На пути совершенствования система претерпела немало поражений, и это не привело к серьезным изменениям роли отдельных институтов в системе финансового посредничества. Кредитная деятельность американских банков имеет тенденцию к интернационализации за рубежом. Кредитные институты сохраняют свои доминирующие позиции вне зависимости сокращения небольшой доли коммерческих банков. Также существуют и другие проблемы развития кредитной системы, негативно сказывающиеся на финансовом секторе. Чтобы предотвратить последствия в дальнейшем необходимы радикальные меры для развития и совершенствования кредитной системы США.
Активная кредитно- денежная политика, проводимая с цель сглаживания цикла, будет продолжаться. Бюджетная и налоговая политика вряд ли существенно измениться. Обязательно продолжатся усилия по преодолению федерального бюджетного дефицита, и вполне вероятно, что он престанет быть острой проблемой. Поведение фондового рынка наименее предсказуемо, но мало кто из аналитиков верит, что может в какой-то мере повториться сценарии 1929 г. и последующих лет.
Список литературы
Информация о работе Социально-экономический эффект кооперационных кредитов США