Рынок: содержание, понятия условия возникновения и развития, функции

     кредитная система и коммерческие банки;

     эмиссионная система и эмиссионные банки;

     система регулирования занятости населения и центры государственного и негосударственного содействия занятости (биржи труда);

     информационные технологии и средства деловой коммуникации;

     налоговая система и налоговая инспекция;

     система страхования коммерческого хозяйственного риска и страховые компании;

     специальные рекламные агентства, информационные центры и агентства средств массовой информации;

     торговые палаты, другие общественные, добровольные и государственные объединения (ассоциации) деловых кругов;

     таможенная система;

     профсоюзы, работающие по найму;

     коммерческо-выставочные комплексы;

     система высшего и среднего экономического образования;

     аудиторские компании;

     консультативные (консалтинговые) компании;

     общественные и государственные фонды, предназначенные для стимулирования деловой активности;

     специальные зоны свободного предпринимательства. Инфраструктура призвана обеспечить цивилизованный характер деятельности рыночных субъектов, ее элементы не навязаны субъектам извне; рождены самими рыночными отношениями.

     Краткая характеристика некоторых элементов инфраструктуры рынка

     (все эти элементы можно приведены в таблице 1).

     Ярмарка представляет собой регулярный рынок широкого значения, который организуется в определенном месте. Она может быть местом периодической торговли или местом сезонной распродажи товаров одного или многих видов. Ярмарки возникли в Европе в раннем средневековье. В начале XX в. широкое развитие получили международные ярмарки, где заключаются сделки в национальном и международном масштабе. Сейчас развиты отраслевые (чаще технические) ярмарки и ярмарки товаров широкого потребления с проведением на них симпозиумов, конгрессов, семинаров.

     Аукционы имеют дело с продукцией, которой на рынке недостаточно. Здесь главным ориентиром является получение максимальной цены за какой-либо товар. На аукционе происходит публичная продажа какого-либо товара в заранее установленном месте. Продаваемые товары достаются покупателю, который назвал самую высокую цену. Различают аукционы принудительные, которые проводятся судебными органами с целью взыскания долгов с неплательщиков, и аукционы добровольные, которые организуются по инициативе владельцев продаваемых товаров. Для проведения аукционов создаются специальные фирмы, работающие на комиссионных началах.  Существуют и международные аукционы. Они представляют собой разновидность публичных открытых торгов, где реализуются товары определенной номенклатуры.

     Консалтинговые компании. Здесь работают серьезные специалисты в области теории и практики рынка и бизнеса. По заказам предпринимателей они консультируют по экономическим и юридическим вопросам. Предпринимателям оплата этих консультаций обходится дешевле, чем содержание таких специалистов на фирме. Для России и Узбекистана это новое и перспективное дело, поскольку у наших предпринимателей мало опыта и знаний в области рыночной хозяйственной деятельности.

     Аудиторские компании. Аудит - это комплексная ревизия финансово-хозяйственной деятельности фирмы, которая позволяет оценить ее возможности на рынке и в сфере бизнеса. Такая проверка имеет характер независимой экспертизы (по инициативе властей, учредителей, управленцев, руководителей фирмы). Аудиторская экспертиза - обязательное условие для получения разрешения на внешнеэкономическую деятельность, получения лицензий, организации совместных предприятий (СП). Объективность оценок известных аудиторских компаний служит визитной карточкой на внешнем рынке.

     Учебные заведения. Раньше в наших государствах ни одно учебное заведение не готовило бизнесменов, менеджеров, и понятно почему. Сегодня таких учебных заведений стало много, но у них есть общий недостаток - крайне малый срок обучения. Зачастую в таких учреждениях преподают случайные люди. И все-таки этот элемент инфраструктуры рынка развивается и набирает силу и авторитет.

     Биржа -- место встречи покупателей и продавцов, место, где заключаются сделки. Большинство бирж являются корпорациями. Членами бирж могут быть только отдельные лица, а от корпораций могут выступать лишь лица, имеющие право заключать на бирже контракты. Подавляющая часть биржевого оборота сосредоточена в ведущих торговых и финансовых центрах США, Великобритании и Японии.

     Различают товарные, фондовые биржи и биржи труда.

       Товарные биржи функционируют на рынках товаров. Здесь осуществляются сделки по продаже наличных товаров на основе предварительного осмотра, по образцам и стандартам. Распространены сделки с обязательством поставки товаров в будущем. Это так называемые фьючерсные сделки. На современных товарных биржах только 1--2 % сделок заключаются поставкой реального товара. Продаются и покупаются не сами товары как таковые, а контракты на их поставку. В условиях постоянного колебания спроса и предложения цены на товарной бирже могут меняться в считанные минуты. Устанавливая так называемые срочные цены, товарная биржа обеспечивает производителям и потребителям минимальный ценовой риск.

     На фондовой бирже обращаются главным образом два вида ценных бумаг: акции предприятий, компании, фирм; облигации, выпускаемые правительством страны, органами местного самоуправления, коммунальными предприятиями, а также частными компаниями. Купля-продажа ценных бумаг на фондовой, бирже происходит на основе их биржевого курса, который колеблется в зависимости от соотношения между спросом и предложением. На фондовой бирже определяются реальные рыночные цены акций и облигаций тех или иных компаний. Эти цены зависят от уровня ссудного процента и размеров дивиденда и процентов, выплачиваемых держателям акций и облигаций. Получение на фондовой бирже высокого дохода (прибыли) на основании курсовой разницы ценных бумаг в биржевой практике называется биржевыми спекуляциями. Рыночные цены на ценные бумаги регулярно уточняются с учетом изменения спроса и предложения, объема заказов и поступающей финансовой информации. Крупнейшими фондовыми биржами в мире являются Нью-Йоркская, Лондонская, Токийская, Франкфуртская-на-Майне, Парижская.

     Биржа труда - организация, специализирующаяся на выполнении посреднических операций между предпринимателями и рабочими с целью купли-продажи рабочей силы. Она позволяет упорядочить наем предприятиями рабочей силы и сократить для граждан время поиска места работы.

     Кроме мероприятий по трудоустройству биржи труда оказывают услуги лицам, желающим переменить место работы, изучают спрос и предложение рабочей силы, собирают и распространяют информацию об уровне занятости применительно к тем или иным профессиям и регионам. По существующим законам большинства стран все имеющиеся на предприятиях вакантные места должны регистрироваться на местных биржах. Биржи труда обеспечивают материальную поддержку работников в случае вынужденной безработицы.

     Элементом инфраструктуры рынка выступает кредитная система. Она включает банки, страховые компании, фонды профсоюзов и любых других организаций, обладающих правом коммерческой деятельности. В кредитную систему входят все, кто способен мобилизовать временно свободные средства, превратить их в кредиты, а потом в капиталовложения. Ядро кредитной системы -- банковская система. Она включает в себя национальные (государственные), коммерческие (осуществляют прием вкладов и превращение их в кредит), ипотечные (дают деньги под залог недвижимости), инновационные (кредитуют разработку технологических нововведений) и инвестиционные банки.

     На основе этих данных, можно сделать вывод, что инфраструктура рынка сложна и многообразна, сложность заключается в многообразии функций и элементов инфраструктуры, её значимости для общества. Чтобы ответить на этот вопрос, стоит проанализировать составляющие рынка и их пользу для общества, о чем и будет следующая глава моей курсовой работы.

     Глава 3. Фондовые биржи, как один из быстро развивающихся сегментов рынка.

     Рыночная инфраструктура включает в себя большое количество элементов, которые тесно связаны между собой и в совокупности играют важную роль в экономике. Я считаю, что главным элементом является фондовая биржа. Для того чтобы понять, в чем её суть и роль в рыночной инфраструктуре, нужно изучить истоки возникновения, понятие, сущность, функции и тенденции её развития.

     Фондовый рынок или рынок ценных бумаг представляет собой систему отношений купли-продажи различных финансовых активов или фондовых ценностей. Фондовый рынок подразделяется на первичный и вторичный. К первичному рынку относятся продажа, первичное размещение вновь выпущенных ценных бумаг с целью получения финансовых ресурсов для эмитента, в качестве которого могут быть правительство, местные органы власти, различные предприятия, организации и т.д. В роли покупателей выступают индивидуальные и институциональные инвесторы, к последним относятся государственные учреждения, инвестиционные и пенсионные фонды, инвестиционные банки, страховые компании и т.д.

     После того, как ценные бумаги новых выпусков размещены на первичном рынке, они становятся объектом перепродажи. Перепродажа ценных бумаг осуществляется на так называемом вторичном рынке.

     Как на первичном, так и на вторичном рынках имеется много путей продажи и покупки ценных бумаг. Главным из них является торговля ценными бумагами на фондовой бирже. Из этого можно сделать такой вывод, что основой фондового рынка является биржа, где происходит купля - продажа и перепродажа ценных бумаг.

     Фондовая биржа - это, с одной стороны, это организованный, регулярно функционирующий рынок ценных бумаг, торговля на котором ведется по строго установленным правилам, а с другой стороны, это финансовое посредническое учреждение, создающее только условия для совершения сделок с ценными бумагами и обслуживающее исполнение этих сделок; и, наконец, с третьей стороны, это особый ценообразующий механизм, что является одним из главных признаков, определяющих место бирж в экономической структуре страны.

     Возникновение бирж в Европе относится к XIII-XYI векам. В X1II-XY вв. в Италии, Франции, Англии возникают вексельные ярмарки, на которых продавались векселя, выданные иностранными купцами, занимающимися покупкой товаров за границей.

     Первой биржей, на которой проводились торги не только векселями, но и государственными займами, считается Антверпенская биржа (1531г.).

     В 1661 г. создается старейшая фондовая биржа мира -- Амстердамская, на которой появляются не только векселя и государственные займы, но и акции Ост-Индийской компании и Вест-Индийской компании. Впервые возникает публичная подписка на акции, появляются биржевые лоты, а также биржевой клиринг, операции совершаются через брокеров, начинают заключаться спекулятивные сделки.

     В России первая, регулярно действовавшая биржа, созданная по типу Амстердамской, появилась в Санкт-Петербурге в 1703 г. К началу XX века в России на совершении сделок с фондовыми инструментами специализировалось около 70 бирж. Крупнейшей российской фондовой биржей была Санкт-Петербургская фондовая биржа. К 1913 г. общая сумма капиталов, инвестированных во все котировавшиеся на бирже ценные бумаги, составляла более 17 млрд. руб. В ноябре 1917 г. деятельность фондовых бирж и операции с ценными бумагами были приостановлены, а затем запрещены.

     В постсоветской России фондовые биржи стали создаваться в начале 90-х годов и их насчитывалось около 20, в то время как Великобритания имеет -- 6 фондовых бирж, США и Франция -- по 7, Германия и Япония -- по 8.

     В настоящее время в мире насчитывается около ISO фондовых бирж. Наиболее крупные из них -- Токийская, Нью-Йоркская, Лондонская.

     Основной целью создания фондовой биржи является ограничение рисков, связанных с торговлей ценными бумагами, что достигается определенным ограничением по допуску ценных бумаг к биржевой торговле и по кругу участников биржевых торгов.

     Основными задачами фондовой биржи являются:

     1) ограничение рисков, связанных с куплей-продажей ценных бумаг;

2. допуск к торгам на бирже только ликвидных, надежных ценных бумаг;
3. установление правил торгов и фиксация торговых обычаев, направленных на эффективное функционирование биржевых торгов;
4. обеспечение информационной открытости и прозрачности биржевой информации для всех участников рынка;
5. осуществление контроля над проведением биржевых операций.

     Из выше перечисленных задач вытекают следующие функции, которые должна выполнять фондовая биржа:

     создание специализированного места, оснащенного необходимыми техническими средствами для проведения регулярных торговых операций;