Рынок ценных бумаг

Саморегулируемой организации предоставлено право обучения граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а если она является ФСФР аккредитованной организацией - то и принимать квалификационные экзамены и выдавать квалификационные аттестаты. 
К саморегулируемым организациям профессиональных участников рынка ценных бумаг предъявляются требования в отношении (:

• профессиональной квалификации ее персонала;
• правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности;
• правил, ограничивающих манипулирование ценами;
• защиты прав клиентов;
• ведения учета и отчетности;
• минимальной величины их собственных средств и др.

Если саморегулируемая организация, является организатором торговли, то она обязана также установить и соблюдать правила (:

• заключения, регистрации и подтверждения сделок с ценными бумагами;
• проведения клиринговых и/или расчетных операций;
• оформления и учета документов, используемых членами организации при заключении сделок и операций;
• разрешения споров, возникающих между членами организации при совершении операций с ценными бумагами и расчетов по совершаемым сделкам;
• предоставления информации о ценах спроса и предложения и об объемах сделок с ценными бумагами, совершаемых членами организации;
• оказания услуг лицам, не являющимся членами организаций.

Саморегулируемая организация - организатор торговли обязана 
Ответственность за нарушения законодательства РФ о ценных бумагах. Участники рынка ценных бумаг не вправе манипулировать ценами на рынке ценных бумаг и понуждать к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах эмиссионных ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе.

Под манипулированием ценами понимаются действия, совершаемые для создания видимости повышения или понижения цен, или торговой активности на рынке ценных бумаг относительно существующего уровня цен, или существующей торговой активности на рынке ценных бумаг, с целью побудить инвесторов продавать или приобретать публично размещаемые или публично обращаемые ценные бумаги, в том числе:

• распространение ложной или недостоверной информации;
• совершение сделок с ценными бумагами на торгах фондовых бирж и иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, в результате которых не меняется владелец этих ценных бумаг;
• одновременное выставление поручений на покупку и продажу ценных бумаг по ценам, имеющим существенное отклонение от текущих рыночных цен по аналогичным сделкам;
• соглашение двух или нескольких участников торгов или их представителей о покупке (продаже) ценных бумаг по ценам, имеющим существенное отклонение от текущих рыночных цен по аналогичным сделкам.

В отношении эмитентов, осуществляющих недобросовестную эмиссию ценных бумаг ФСФР:

• принимает меры к приостановлению дальнейшего размещения ценных бумаг, выпущенных в результате недобросовестной эмиссии и опубликовывает об этом сведения в средствах массовой информации;
• извещает эмитента о необходимости в установленные сроки устранения нарушений, внесения изменений в проспект ценных бумаг и другие условия выпуска.

По фактам недобросовестной эмиссии, а также при осуществлении деятельности без наличия соответствующей лицензии ФСФР направляет материалы проверки в суд для применения мер административной ответственности к должностным лицам эмитента либо в органы прокуратуры при наличии в действиях должностных лиц эмитента признаков состава преступления.6

Ценные бумаги, фондовый рынок

Постановление Правительства РФ от 22 февраля 2012 г. N 156 "Об утверждении Правил отнесения акций российских организаций, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, к акциям высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики"

Как акции российских организаций признаются ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики? 
В отношении доходов от операций с акциями высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики применяется нулевая ставка по налогу на прибыль. 
Определены правила, по которым акции российских организаций, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, относятся к акциям указанного сектора экономики. 
Для такого отнесения должны в совокупности соблюдаться следующие условия. 
Так, акции должны быть включены в список ценных бумаг, допущенных к торгам. При этом факт их обращения отражается в специализированном секторе (направлении, сегменте) компании, имеющей право проводить биржевые торги, предметом которых являются ценные бумаги (далее - биржа), предназначенном для размещения и обращения ценных бумаг инновационных компаний. Вместо этого акции могут быть специально выделены (указаны) в качестве ценных бумаг инновационных компаний в структуре вышеназванного списка. 
Капитализация российской организации-эмитента акций в течение первой недели торгов после включения таких акций в список ценных бумаг, допущенных к торгам, не должна превышать 10 млрд руб. 
Капитализация эмитента определяется в порядке, установленном ФСФР по согласованию с Минфином России. 
Названным отнесением занимается биржа. 
Для признания ценных бумаг акциям высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики эмитент представляет бирже соответствующее заявление. Срок рассмотрения - 10 рабочих дней. Биржа принимает решение об отнесении акций к упомянутой сфере или об отказе в этом. В течение 3 рабочих дней после этого эмитенту направляется соответствующее уведомление (в случае отказа - с указанием причин). 
Биржа формирует перечень эмитентов акций высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. В него заносится информация о включении эмитента в такой список (об исключении из него) с указанием даты. Перечень размещается на официальном сайте биржи. 
Любое заинтересованное лицо может направить запрос об отнесении ценных бумаг к акциям высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики, а также о сроке, в течение которого они являются (являлись) таковыми. Ответ готовится в течение 3 рабочих дней.

http://www.garant.ru/hotlaw/important/#2 – гарант информационно-правовой портал

1 Ценные бумаги: Учебник / Под. Ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского – 2 – е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 448 с.: ил.

2 http://www.mzb.ru/rubric11/entry263/ - московский займовый банк

3 Алексеева Е.В. Рынок ценных бумаг: учебное пособие, Е.В. Алексеева, С.Ш. Мурадова – Ростов н,Д: Феникс, 2009. – 331с – (Высшее образование)3-5стр.

4 Галанов В.А. «Рынок ценных бумаг»:учебник. – М.:ИНФРА-М. – 2007. – 379с. – (100 лет им. Г.В. Плеханова).10-16с.

5  Курс экономики:  Учебник / Под ред. Б.А. Райзберга. – ИНФРА-М, 1997.-720 с. ( 222-223)

6http://finanal.ru/004/regulirovanie-rynka-tsennykh-bumag - финансовая аналитика