Роль кредитных денег в экономике

 Международный кредит

Международный кредит - кредит, который предоставляется в иностранной валюте, или в виде товара, кредитором заемщику, причем одна из сторон кредитных отношений является иностранной (нерезидентом).

Международный кредит - широкое понятие, объединяющее разнообразные по формам и субъектам кредитные отношения, обслуживающие движение ссудного капитала между странами. Международный кредит существует в форме как коммерческого, так и банковского кредита.

К объектам международной формы кредитных отношений относятся внешнеторговые связи, прямые и портфельные инвестиции, а также дефицит платежного баланса. Источником уплаты процентов по кредиту является прибыль от внешнеэкономической деятельности. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов этот кредит всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности - и в товарной.

 

3 РОЛЬ КРЕДИТНЫХ ДЕНЕГ В ЭКОНОМИКЕ

 

В рыночной экономике непреложным законом является то, что деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, аккумулироваться в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. Хотя эта экономическая категория зародилась еще в рабовладельческом обществе, когда деньги предоставлялись в долг ростовщиками, она получила наибольшее развитие в буржуазном обществе, опираясь на ресурсы ссудного капитала.

Кредит выполняет важные функции в рыночной экономике:

1. исторически кредит позволил существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране денежного золота;
2. кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства;
3. кредит содействует экономии издержек обращения. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков;
4. кредит выполняет функцию ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит активно используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм. Одни предприниматели, добившиеся предоставления им кредитов на льготных условиях, получают возможность быстрого роста капитала, другие могут воспользоваться кредитом лишь на ухудшившихся условиях и проигрывают в конкурентной борьбе.

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся:

1. национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг;
2. система кредитных и бумажных денег, различных монет, которые являются законными платежными средствами, в наличном обороте;
3. система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;
4. государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения:

1. системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);
2. системы обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть обменяны на золото, а само золото вытеснено из обращения.

 

 

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости. Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Денежный оборот - это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а так же нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Соответственно в рамках денежного оборота различают налично-денежное обращение и движение денег в безналичной форме.

Налично-денежное обращение представляет собой движение наличных денег в виде банкнот, разменных монет и бумажных денег (казначейских билетов). Безналичный оборот - движение средств на счетах клиентов.

Формы безналичных расчетов могут быть самыми разнообразными. Они зависят от исторических и экономических особенностей отдельных стран, специфики кредитной системы, степени развития электронных средств связи, компьютеризации банковского дела. Наиболее распространены чеки, аккредитивы, кредитные карточки, электронные переводы, жироприказы, векселя, сертификаты, а в России - также платёжные поручения и платёжные требования-поручения.5

Безналичное обращение доминирует, обусловливая всё большую дематериализацию денежного обращения.

 

Причинами этого являются:

1. сокращение издержек обращения;
2. ускорение денежного оборота;
3. удобство безналичных расчётов. Однако в некоторых сферах экономической жизни наличие денег сохраняет свою значимость.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной в другую сферу денежного обращения. Очевидно, что именно наличность обеспечивает человеку удобство, связанное с тем, что необходимые для покупки средства лежат у него в кармане, и ему нет необходимости при каждой покупке ходить в банк.

Хранение денег в виде наличности лишает человека возможности получать проценты по вкладу. Следовательно, надо взвесить преимущества и недостатки наличных денег и решить, сколько же наличных денег надо имеет на руках.

 

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ.

Расчетное задание 1

 

На начало рабочего дня банк имеет по всем валютам закрытые позиции. После проведения банком операций по покупке и продаже валют необходимо определить величину валютных позиций по каждой валюте к концу рабочего дня. В 4, 5 операциях найти кросс-курс с прямой котировкой к доллару.

Необходимо определить величину валютных позиций по каждой валюте к концу рабочего дня.

 

Таблица 1

Расчетные варианты

 

Вариант	Операция
	1	2	3	4	5	6
1	1000 USD за CHF	2000 GBP за USD	2500 EUR за USD	2000 CHF за EUR	5000 CAD за GBP	4500 USD за CHF
2	2500 USD за GBP	6000 EUR за USD	4000 USD за JPY	1000 GBP за EUR	2000 EUR за CAD	500 GBP за USD
3	4000 USD за JPY	2000 EUR за USD	4000 USD за CHF	2000 GBP за JPY	5000 CHF за EUR	1000 GBP за USD
4	1000 USD за CAD	3000 USD за CHF	2000 EUR за USD	1000 CAD за JPY	3000 CHF за CAD	2000  USD за JPY
5	3000 USD за JPY	1000 GBP за USD	2000 EUR за USD	3000 CHF за EUR	1000 CAD за GBP	5000 USD за CHF
6	1000 GBP за USD	2500 EUR за USD	5000 USD за CAD	2000 GBP за CAD	2000 CHF за EUR	4000 USD за JPY
7	2500 EUR за USD	1000 USD за CHF	2000  USD за JPY	1000 CAD за JPY	1000 CHF за EUR	1000 GBP за USD
8	1000 USD за CAD	1000 EUR за USD	2000 GBP за USD	2000 CHF за CAD	3000 EUR за JPY	1000  USD за JPY
9	1000  USD за JPY	3000 USD за GBP	1000 GBP за USD	2000 CHF за EUR	2000 GBP за CAD	2500 EUR за USD
10	1000 EUR за USD	2000 USD за CAD	1000 USD за JPY	1000 JPY за GBP	1000 CHF за EUR	2000 GBP за USD

 

Результаты расчета позиций банка представьте в форме следующей таблицы:

 

Номер операции	Операция			Позиция
	куплено	курс	продано	длинная	короткая
1	4000 USD	1,0968	3446,9  JPY	+4000 USD	-3446,9  JPY
2	2000 EUR	1,2148	2429,6 USD	+2000 EUR	-3446,9  JPY (+4000-2429,6) = -1570,4 USD
3	4000 USD	1,2693	3151,4 CHF	+2000 EUR (+4000-1570,6) = + 2429,6 USD	-3446,9  JPY 3151,4 CHF
4	2000 GBR	1,9464	3892,8 JPY	+2000 EUR +2429,6 USD +2000 GBR	3151,4 CHF (3446,9  -3892,8) = - 445,9 JPY
5	5000 CHF	0,6456	3228 EUR	+2429,6 USD +2000 GBR (5000-3151,4) = +1848,7 CHF	- 445,9 JPY (2000-3228)= -1228 EUR
6	1000 GBR	1,7782	1778,2 USD	+1848,7 CHF (2429,6-1778,2) = +651,4 USD (2000-1000)= +1000 GBR	- 445,9 JPY -1228 EUR

 

Определение кросс-курс GBR/JPY с прямой котировкой к доллару:

USD / GBR =0,5576;

USD / JPY =1,0968;

0,5576 GBR = 1,0968JPY

1 GBR =1,09/0,56=1,9474 JPY

GBR/JPY =1,9474

Определение кросс-курс CHF/EUR с прямой котировкой к доллару:

USD / CHF =1,27;

USD / EUR =0,82;

1,27 CHF=0,82 EUR

1 CHF =0,82/1,27=0,6456 EUR

    CHF/EUR = 0,6456

Определите результат закрытия позиций путем пересчета всех длинных и коротких позиций в доллары США, расчеты представьте в форме следующей таблицы:

 

Длинная позиция		Курс	Короткая позиция		Курс	Результат
В валюте	В пересчете на доллары		В валюте	В пересчете на доллары
+1000GBR	1778,2	1,7782	- 1228 EUR	1491,7	1,2148
+1848,6 CHF	1456,5	0,7878	-446,9 JPY	406,9	0,9117
+651,4 USD	1083,9	1
ВСЕГО	+3886,1			-1898,6		5784,7

Примечание:

 

USD /CHF – 1,2693	USD / GBP – 0,5576
GBP /USD – 1,7782	EUR / USD – 1,2148
USD /EUR – 0,8169	USD / CAD –1,2951
USD / JPY – 1,0968	EUR /JPY – 1,3426

 

где USD – доллар США;

CHF – швейцарский франк

GBP –  английский фунт стерлингов

EUR – евро

CAD – канадский доллар

JPY – японская иена

 

 

 

Расчетное задание 2

 

Банк предоставил предприятию ссуду под простую процентную ставку 15% годовых, год не високосный.

Необходимо рассчитать величину начисленных процентов и величину наращенной суммы, если в расчет принимаются: