Рекомендации и предложения по улучшению финансового состояния предприятия

 

В 2010г. расходы предприятия уменьшились на 99,34% или 186,6тыс.грн. Это уменьшение произошло за счет уменьшения налога на добавленную стоимость на 94,37%, в связи с уменьшением объема реализации услуг. По тем же причинам что и в 2009 году увеличились административные расходы еще на 225,7 тыс. грн.. За счет снижения реализации производственных запасов снизились другие операционные расходы на 32,99%.

Проведем анализ финансовых результатов предприятия.

Таблица 2.19 - Анализ динамики финансовых результатов предприятия 2009г., тыс.грн.

Показатель	Фактически	Отклонение
	Базисный период, тыс.грн	Отчетный период, тыс.грн	Тыс.грн	Темп роста,%
1	2	3	4	5
Валовая прибыль (убыток)	270,0	2171,1	1901,1	804,1
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	-1875,4	-2020,4	-145,0	107,7
Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения	-1951,6	-1827,0	124,6	93,62
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	-1991,7	-984,3	967,3	49,42
Чистая прибыль	-1991,7	-984,3	967,3	49,42

 

Из таблицы 2.19 видно, что по всем показателям прибыль снижается. Валовая прибыль увеличилась на 704,1%, это произошло за увеличения выручки от реализации и увеличения себестоимости реализованных услуг. На конец отчетного периода увеличился убыток от операционной деятельности 145,0тыс.грн, темп увеличения 7,7%, снизился убыток от обычной деятельности до налогообложения на 124,6тыс.грн, темп снижения 6,38%. По результатам 2009г. получился убыток предприятия и составил 984,3тыс.грн.

Произведем анализ финансовых результатов за 2010г.

 

Таблица 2.20 - Анализ динамики финансовых результатов предприятия 2010г., тыс. грн.

Показатель	Фактически	Отклонение
	Базисный период, тыс.грн	Отчетный период, тыс.грн	Тыс.грн	Темп роста, %
Валовая прибыль (убыток)	2171,1	-727,8	-2898,9	-33,52
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	-2020,4	-2839,2	-818,4	140,53
Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения	-1827,0	-2393,2	-566,2	-131,0
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	-984,3	-2417,5	-1433,2	245,6
Чистая прибыль	-984,3	-2417,5	-1433,2	245,6

 

В 2010г. продолжается отрицательная тенденция снижения прибыли (убыток) по всем показателям. Снижение выручки от реализации привело к снижению валовой прибыли на 66,48% и составило -727,8 тыс.грн.. Так же как и в 2009г. увеличился убыток от операционной деятельности на 818,4 тыс. грн. или 40,53%, увеличился убыток от обычной деятельности до налогообложения на 566,2 тыс.грн. или 31%, убыток от обычной деятельности на 1433,2 тыс.грн. или 145,6%. По результатам работы за 2010г. предприятие имеет убыток в размере 2417,5тыс.грн.

Так как увеличенные тарифы на водоотведение и водоснабжение не покрывают себестоимость, а дотации не выделяются из местного бюджета для покрытия убытков, предприятие за 2009-2010гг. имеет увеличение убытков на 465,9 тыс. грн.

2.7.2 Оценка уровня  рентабельности предприятия

Обязательным элементом сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия являются показатели рентабельности.

Воспользуемся формулами 1.12, 1.13, 1.14, 1.15, 1.16 для расчета рентабельности.

Данные занесем в таблицу 2.21

Таблица 2.21 - Анализ показателей рентабельности

Показатель	Нормативное значение	2009	2010
		Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период
Рентабельность совокупных активов	>0	-0,028	-0,027	-0,027	-0,037
Рентабельность собственного капитала	>0	-0,035	-0,034	-0,034	-0,045
Рентабельность продаж (валовая)	>0	0,014	0,1	0,1	-0,036
Рентабельность продаж (операционная)	>0	-0,096	-0,093	-0,093	-0,139
Рентабельность продаж (чистая)	>0	-0,102	-0,045	-0,045	-0,118

Уровень убыточности совокупных активов за исследуемый 2009-2010 года увеличился на 0,009, увеличение рентабельности активов в конце 2010г. может свидетельствовать о перенакоплении активов. Убыточность собственного капитала увеличилась на 0,01, валовая рентабельность уменьшилась на 0,05, операционная увеличилась на -0,043, чистая увеличилась на -0,016. Исходя из расчетов за 2009-2010гг. рентабельности предприятия, видно, что предприятие убыточно. Это объясняется получением убытков на протяжение двух лет, за счет снижения прибыли и получения убытков, работа предприятия не рентабельна.

2.8 Анализ деловой  активности

Рассчитаем основные показатели деловой активности предприятия по формулам 1.17, .1.18, 1.19,1.20, 1.21,1.22.

Показатели деловой активности предприятия сведем в таблицу 2.22

 

Таблица 2.22-Динамика показателей деловой активности предприятия 2009г, %.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
			Абсолютное, тыс.грн.	Темп роста,%
1	2	3	4	5
Коэффициент оборачиваемости активов	0,281	0,321	0,04	114,23
1	2	3	4	5
Срок оборота активов, дней	1281	1121	-160	87,51
Коэффициент оборачиваемости запасов	12,93	12,84	-0,09	99,30
Срок оборота запасов, дней	27	28	1	103,70
Коэффициент оборачиваемости общей суммы дебиторской задолженности	1,312	1,758	0,446	133,99
Срок оборота общей суммы дебиторской задолженности, дней	274	205	-69	74,82
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по товарным операциям	1,321	1,766	0,445	133,69
Срок оборота дебиторской задолженности по товарным операциям, дней	273	204	-69	74,73
Коэффициент оборачиваемости общей суммы кредиторской задолженности	1,312	1,758	0,446	133,99
Срок оборота общей суммы кредиторской задолженности, дней	274	205	-69	74,82
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по товарным операциям	1,624	1,918	0,294	118,10
Срок оборота кредиторской задолженности по товарным операциям, дней	222	188	-34	84,68
Длительность операционного цикла, дней	300	232	-68	77,33
Длительность финансового цикла, дней	78	44	-34	56,41

Коэффициент оборачиваемости активов на конец 2009г. увеличился на 0,04 и составил 0,321. Это говорит о том, что за год 32,1% реализации услуг принесла каждая единица активов, при этом за 1121 день совершен полный цикл обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

Коэффициент оборачиваемости запасов снизился на 0,09 и составил 28 дней, что говорит об увеличении срока, в течении которого запасы превращаются в реализованные товары, услуги.

Оплата по счетам потребителям увеличилась на 69 дней, следовательно, снизился разрыв между предоставлением услуг по водоснабжению и водоотведению и поступлением оплаты. Это отрицательное явление.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 0,294, то есть предприятию для погашения кредиторской задолженности за товары, услуги, работы необходимо 188 дней, а для погашения текущих обязательств 169 дней.

Длительность операционного цикла снизилась на 68 дней, таким образом снизился период времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации услуг. Длительность финансового цикла снизилась на 34 дня, то есть период времени между оплатой кредиторской задолженности и поступлением средств от дебиторов стал равен 44 дням.

Таблица 2.23 - Динамика показателей деловой активности предприятия 2010г., %.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
			Абсолютное, тыс.грн	Темп роста,%
1	2	3	4	5
Коэффициент оборачиваемости активов	0,321	0,319	-0,002	99,38
Срок оборота активов, дней	1121	1129	8	100,71
Коэффициент оборачиваемости запасов	12,84	12,80	-0,04	99,69
Срок оборота запасов, дней	28	28	-	100
Коэффициент оборачиваемости общей суммы дебиторской задолженности	1,758	1,961	0,20	111,55
Срок оборота общей суммы дебиторской задолженности, дней	205	184	-21	89,76
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по товарным операциям	1,766	1,971	0,205	111,61
Срок оборота дебиторской задолженности по товарным операциям, дней	204	183	-21	89,71
Коэффициент оборачиваемости общей суммы кредиторской задолженности	2,131	2,348	0,217	110,18
Срок оборота общей суммы кредиторской задолженности, дней	169	153	-16	90,53
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по товарным операциям	1,918	2,432	0,514	126,80
Срок оборота кредиторской задолженности по товарным операциям, дней	188	148	-40	78,72
Длительность операционного цикла, дней	232	211	-21	90,95
Длительность финансового цикла, дней	44	63	19	143,18

 

В 2010г. произошли такие изменения: скорость оборота всего капитала уменьшилась на 0,62% или 0,002, это является положительным явлением и соответствующий эффект в виде прибыли предприятие получит быстрее. Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 14% или 1,0 и составил 45 дней вместо 51, что говорит о снижении срока, в течении которого запасы превращаются в реализованные товары, ресурсы компании использовались успешно.

Оплата по счетам потребителям увеличилась на 18 дней, следовательно, увеличился разрыв между продажей предоставляемых услуг и поступлением оплаты. Это отрицательно явление.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 60,0% или 1,7, то есть предприятию для погашения кредита необходимо 79 дней вместо 125 дней.

Длительность операционного цикла увеличилась на 12 день, таким образом увеличился период времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации продукции. Длительность финансового цикла увеличилась на 58 дней, то есть период времени между оплатой кредиторской задолженности и поставкой средств от дебиторов стал равен 58дней.

Предприятие находится в крайне тяжелом финансовом положении:

- за два года  вырос «непокрытый» убыток предприятия  на 467,8%. Так в 2009г. он составляет 2132,9 тыс. грн, то есть 3,16% от структуры баланса, а в 2010г. 4550,5 тыс. грн - 7,10%. За счет не выплаты дотаций из местного бюджета не покрывается это убыток.

- анализ обеспеченности  запасов показал, что на предприятие  недостаток собственных оборотных средств, который на конец отчетного периода составлял 3692,3 тыс. грн, темп снижения 7,24%. В конце 2009г. общая сумма оборотных средств увеличилась на 2428,7 тыс. грн., а в конце 2010г. общая сумма уменьшилась на 2170,5 тыс. грн. Это произошло за счет роста производственных запасов в 2009 году и снижения производственных запасов в 2010 году..

- анализ ликвидности  и платежеспособности показал, что  ликвидность баланса недостаточная. Предприятие КПП «Краматорский  водоканал» абсолютно неплатежеспособно  по текущим обязательствам.

По всем показателям, характеризующим платежеспособность, наблюдается незначительное уменьшение общей ликвидности средств, но только коэффициент быстрой ликвидности равный 0,965 соответствует нормативному значению 0,7, что означает своевременность погашения текущих обязательств при своевременном погашении дебиторской задолженности.

Прогноз восстановления платежеспособности КПП «Краматорский водоканал» показал, что в следующие, за исследуемым периодом, 6 месяцев у предприятия нет возможность восстановить платежеспособность.