Прямые иностранные инвестиции в Казахстане, их роль и место в экономике

В подавляющем большинстве стран мира сложилось благожелательное отношение к иностранным инвестициям. Тем не менее, почти всюду существуют определенные ограничения деятельности иностранного капитала, во многих странах процедура создания и регистрации компаний с зарубежным капиталом связана с их проверкой.

 

3. Особенности по привлечению иностранных инвестиций

Среди других стран СНГ Казахстан по-прежнему остается лидером в области привлечения прямых иностранных инвестиций. Уже на протяжении года динамика привлечения прямых иностранных инвестиций на душу населения в этом государстве остается неизменной. Следует отметить, что активное привлечение иностранных инвестиций Казахстаном, которое, в частности, мы наблюдаем уже сегодня, приведет к образованию стабильной опоры для дальнейшего экономического развития страны.

В качестве органов, координирующих деятельность рабочих групп, выступают Комитет по инвестициям при Министерстве иностранных дел Республики Казахстан и Секретариат Совета иностранных инвесторов при Президенте Республики Казахстан.

Основными задачами Совета являются:

1. внесение на рассмотрение Президенту Республики Казахстан предложений по совершенствованию законодательства, регулирующего вопросы инвестиционной деятельности, а также предложений по вопросам, связанным с реализацией крупных инвестиционных программ и проектов Республики Казахстан, имеющих международное значение;
2. разработка рекомендаций по улучшению инвестиционного климата, а также по стратегии привлечения иностранных инвестиций в экономику Республики Казахстан;
3. выработка предложений по интеграции экономики страны в мировые экономические процессы.

На заседаниях Совета обсуждается широкий спектр вопросов, в том числе:

• улучшение инвестиционного имиджа Республики Казахстан;
• судебная система Республики Казахстан;
• улучшение системы налогообложения и налогового администрирования;
• повышение транспарентности законотворческого процесса;
• лицензирование ввоза иностранной рабочей силы;
• предотвращение конфликтов и внесудебное разрешение инвестиционных споров;
• координация тарифной политики с соседними странами и транспортные тарифы;
• упрощение процедур по въезду и выезду руководящего звена иностранных компаний;
• борьба с бюрократизмом и коррупцией;
• страхование инвестиций от политических и регулятивных рисков.

Хотя Казахстану свойственны изобилие природных ресурсов и стратегическое месторасположение, по мнению многих иностранных инвесторов, инвестиционный климат Республики Казахстан перспективен, но все же нестабилен. Нестабильность сопровождается преобладанием ряда негативных факторов, которые препятствуют притоку иностранных инвестиций в республику. Присутствие этих факторов обусловлено негативной по отношению к иностранным инвестициям внутренней политикой Правительства Республики Казахстан. В результате опроса заинтересованных иностранных инвесторов были выявлены пять основных преград на пути притока иностранных инвестиций в Казахстан:

1) бюрократия;

2) финансовый риск;

3) налоговый и финансовый режим Казахстана;

4) правовая инфраструктура /темпы перемен в сфере права;

5) валютный контроль.

Два из пяти факторов, не являясь чисто экономическими, оказывают существенное влияние на приток инвестиций в республику. И хотя такие факторы, как налоговый и финансовый режим и валютный контроль в Казахстане признаются одними из либеральных в странах СНГ, они также не способствуют притоку иностранных инвестиций. Финансовый риск сопряжен с инфляцией и колебаниями валютных курсов.

Важно отметить, что иностранному инвестору важны не льготные условия налогообложения, а их стабильное, предсказуемое и экономически эффективное и для государства, и для инвестора состояние. Несомненно, то, что все эти факторы связаны с общеэкономической стратегией правительства, поэтому решение этих проблем нуждается в комплексном подходе. Необходим четкий ориентир, программа действий по привлечению иностранных инвестиций, и на основе этой программы необходимо создавать рычаги управления, привлечения и стимулирования внешних капиталовложений. Такое мнение разделяют многие экономисты.

Не последнюю роль в привлечении иностранных инвестиций, думается, сыграет последовательно проводимый курс на приватизацию собственности и разгосударствление. Создается рыночный механизм регулирования внешнеэкономической деятельности, адекватный современным международным требованиям. Сложный, бюрократизированный, с превалированием административных методов, он постепенно заменяется на простой и понятный для иностранных партнеров, с четким распределением функций.

Но, несмотря на все преобразования, проводимые правительством республики, основой для широкого и всестороннего инвестиционного сотрудничества остаются богатейшие природные ресурсы Казахстана. По выводам специалистов ЮНЕСКО, земля Казахстана при разумном использовании может прокормить более 1 млрд. человек. Всеобщая грамотность населения и одновременно относительная дешевизна рабочей силы, политическая стабильность, отсутствие межнациональных конфликтов – реальные социально-экономические преимущества Казахстана, стремящегося к широкому инвестиционному сотрудничеству с иностранными партнерами.

Казахстан стремится создать благоприятный социальный, финансово- экономический, правовой режим для деятельности иностранных инвесторов и соответствующий их интересам инвестиционный климат, решать одновременно свои проблемы и достигать поставленных целей. В связи с этим, Правительством Республики Казахстан сделан существенный шаг: был разработан и введен в действие. Закон "Об иностранных инвестициях", который определил правовой режим иностранных инвестиций в Казахстане, установил формы осуществления и объекты вложения иностранных инвестиций в Республике Казахстан. Правовой режим предусматривает гарантии для иностранных инвесторов, основные из которых:

1. национальный режим, т.е. иностранные инвесторы вправе пользоваться условиями не менее благоприятными, чем отечественные инвесторы;
2. правительственные гарантии от имени республики;
3. гарантии от изменений законодательства и политической ситуации;
4. гарантии от экспроприации и др.

Также Правительством Республики Казахстан были разработаны и введены в действие другие законы и нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность в республике. С точки зрения политиков и экономистов республики, с участием иностранного капитала можно решать следующие задачи:

• повысить эффективность экспортного потенциала, преодолеть его сырьевую направленность и развить импортозамещающие производства;
• усилить экспортную экспансию страны и упрочить ее позиции на внешних рынках;
• повысить научно-технический уровень производства с помощью новой техники и технологий, методов управления и сбыта продукции;
• увеличить налоговые поступления в государственный бюджет;
• содействовать развитию отсталых и депрессивных районов и создать новые рабочие места в национальной экономике;
• использовать современный производственный и управленческий опыт через обучение и переподготовку кадров;
• достигнуть экономической самостоятельности Казахстана.

Таким образом, зарубежное инвестирование выступает как объективно необходимый процесс для Казахстана, т.к. он способствует обузданию кризиса и, одновременно, финансовой стабилизации экономики, решает стратегические и тактические задачи макроэкономического характера, такие как борьба с инфляцией, структурная перестройка, искоренение технологической и управленческой отсталости экономики. То есть все эти факторы доказывают важность привлечения и использования внешних капитальных вложений.

Самым главным фактором, препятствующим притоку портфельных инвестиций в республику, является то, что в Казахстане отсутствует нормально функционирующий рынок ценных бумаг - реальная основа для привлечения подобных инвестиций в эту область. Несмотря на успешный дебют казахстанских еврооблигаций на мировом рынке капиталов и на мнения специалистов о том, что Казахстан сделал свой первый удачный шаг в развитии интеграции в международный рынок ценных бумаг, внутренний фондовый рынок республики развит недостаточно. Он функционирует на относительно низком уровне и пока не признан на мировом фондовом рынке. Законодательство, регулирующее эту область экономики, находится в стадии становления, нестабильно. Остальные факторы непосредственно вытекают из предыдущего: неопределенность, "непрозрачность" рынка ценных бумаг республики, огромные риски, сопряженные с ними, - все это сдерживает иностранного инвестора от вложения денег в ценные бумаги Казахстана.

 

2 Анализ и оценка прямых иностранных инвестиций в Республике Казахстан

2.1 Прямые иностранные инвестиции в экономике Казахстана

 

Выгодность привлечения прямых инвестиций очевидна. Приток прямых иностранных инвестиций в Казахстан осуществляется посредством создания совместных предприятий, дочерних предприятий, приватизации государственных предприятий с участием иностранного капитала, передачи в управление иностранным фирмам крупных промышленных предприятий и инвестирования банковского сектора. Основной формой привлечения прямых инвестиций в республику являются совместные предприятия (СП), в меньшей степени - со 100%-ным иностранным капиталом – дочерние предприятия. Наибольшее количество из них было организовано совместно с Турцией, Россией, Китаем, Германией, США, Италией, Южной Кореей, Великобританией и другими странами.

Согласно статистическим данным Национального Банка РК всего, за период с 1993 года по 31 марта 2012 года, в экономику Казахстана привлечено более 160 млрд. долларов США прямых иностранных инвестиций (ПИИ). (рис. 1). Необходимо отметить, что за первые 12 лет было привлечено всего 34,2 млрд. долларов США, а за последние 5 лет – 101,2 млрд. долларов США (рост в 2,95 раза). За период с 2004 года по 31 марта 2012 года объем валового оттока ПИИ из Казахстана за рубеж составил 33,2 млрд долларов США. За 1 квартал 2012 года объем оттока ПИИ составил 769 млн долларов США, что на 50 % меньше, чем за аналогичный период 2011 года (1 539 млн. долларов США).

 

 

Рисунок 1. Объем привлеченных ПИИ за 1993 – 2012 годы, млрд. долларов США (по данным Национального Банка Республики Казахстан)

 

В структуре валового притока иностранных прямых инвестиций по странам в отчетном периоде (2012 г.) доминировали Нидерланды (42,1 % от валовых поступлений ПИИ), Франция (7,3 %), Китай (5,5 %), США (4,9 %), Великобритания (4,3 %), Виргинские  острова (Британские) – 3,14 %, и Канада (2,7 %). Валовые поступления ПИИ из стран СНГ в 2011 г. по сравнению с предыдущим годом увеличились на 65,6 %, составив в сумме 1163,5 млн. долл. (рис.2)

 

 

Рисунок 2. Структура  валового притока ПИИ по основным странам-инвесторам

 

В отраслевой структуре инвестиций основную долю занимают отрасли черной и цветной металлургия, нефтяная и газовая промышленности по прежнему находится на одном из первых мест по уровню привлекаемых инвестиций. А такие отрасли как строительство и обрабатывающая промышленность получают наименьшее количество иностранных инвестиций. Такие показатели по двум последним отраслям промышленности значительно не меняются последние 5 лет. Инвесторы по-прежнему неохотно вкладывают капитал в эти отрасли.

 

2.2 Распределение иностранных инвестиций по областям республики и и в разрезе отраслей вложения

 

За счет средств предприятий, организаций и населения финансируется 60% объема инвестиций; за счет иностранных инвестиций - 26%.

За 12 месяцев 2012 года по сравнению с 2011 годом в трех областях республики увеличились объемы инвестиций в основной капитал: Атырауской (65%),Актюбинской(26%), Алматинской (11%).Наибольшее их увеличение наблюдается в Акмолинской области. Сокращение произошло в Карагандинской(38%), Костанайской(51%),Северо-Казахстанской(52%) областях. Наибольший спад (на 58%) отмечается в Жамбыльской области.

Отраслевая структура привлечения ПИИ за период 2009 – 2012 годов в целом сохраняется и совпадает с отраслевой структурой за период 1993 – 2012 годов, что еще раз подтверждает приоритетность притока инвестиций в соответствии с уровнями доходности в отраслях.

 

Таблица 1 - Иностранные  инвестиции* в Казахстан в разрезе  отраслей вложения по состоянию на 31 декабря 2012 года (млн. долл. США).

 

Наименование  отраслей	Состояние на 31.12.12 г.		прямые инвестиции в РК**
	всего	из них - долговой капитал	всего	акционерный капитал и реинвестированная прибыль	прочий (долговой) капитал
ВСЕГО	182 417	133 268	106 920	44 223	62 697
СЕЛЬСКОЕ, ЛЕСНОЕ И РЫБНОЕ ХОЗЯЙСТВО	164,6	155,1	37,6	9,5	28,1
ГОРНОДОБЫВАЮЩАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ И РАЗРАБОТКА КАРЬЕРОВ	25 617,20	9971,10	17562,30	13 281,20	4 281,10
Добыча угля и лигнита	283,8	70,6	222,1	213,2	8,9
Добыча сырой  нефти и природного газа	18 883,10	5350,70	13 174,00	11 167,60	2 006,40
Добыча металлических  руд	4 714,10	2927,00	3 142,20	1 787,00	1 355,20
Прочие отрасли  горнодобывающей промышленности	259,4	242,8	75,5	16,6	58,9
Технические услуги в области горнодобывающей промышленности	1 476,80	1379,90	948,5	96,8	851,7
ОБРАБАТЫВАЮЩАЯ  ПРОМЫШЛЕННОСТЬ	17 945,50	5016,10	11 952,60	11 444,40	508,2
Производство  пищевых продуктов, напитков и табачных изделий	1 253,40	579,1	779,1	667,5	111,6
Производство  текстиля, одежды, кожи и сопутствующих товаров	61	31,4	31	29,6	1,4
Производство  деревянных и бумажных изделий, и  печать	88,8	73,2	18,6	15,6	3
Производство  кокса и продуктов нефтепереработки	380,9	278,7	125,5	102,1	23,3
Производство  продуктов химической промышленности	319,9	395,8	-16,1	-76,1	60
Производство  основных фармацевтических продуктов  и препаратов	100,2	38,6	61,2	61,2	0
Производство  резиновых и пластмассовых изделий, а также прочей не металлической  минеральной продукции	1 022,10	600	513,7	421,9	91,8
Металлургическая промышленность и производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования	12 728,90	2558,20	10 310,70	10 097,80	212,9
Производство  компьютеров, электронной и оптической продукции	232,8	225,7	63,8	7	56,7
Производство  электрического оборудования	39,9	24,9	15	15	0
Производство  машин и оборудования, не включенных в другие категории	108	63,3	37,2	39,8	-2,6
Производство  транспортных средств и оборудования	1 502,40	56,6	-14,6	46,3	-60,9
Прочее производство, ремонт и монтаж машин и оборудования	107,2	90,6	27,6	16,6	11
ЭЛЕКТРОСНАБЖЕНИЕ, ПОДАЧА ГАЗА, ПАРА И ВОЗДУШНОЕ КОНДИЦИОНИРОВАНИЕ	2 184,60	1400,10	796	784,4	11,5
ВОДОСНАБЖЕНИЕ; КАНАЛИЗАЦИОННАЯ СИСТЕМА, КОНТРОЛЬ НАД СБОРОМ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕМ ОТХОДОВ	112,1	100,2	13,2	12	1,2
СТРОИТЕЛЬСТВО	4 691,10	3710,60	1 542,40	980,1	562,3
ОПТОВАЯ И РОЗНИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ; РЕМОНТ АВТОМОБИЛЕЙ  И МОТОЦИКЛОВ	10 132,10	7330,40	3 951,90	2 797,40	1 154,50
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом и  подобными продуктами	1 275,30	824,2	714,9	451,1	263,8
ТРАНСПОРТ И СКЛАДИРОВАНИЕ	10 626,80	10318,20	535,6	307,9	227,7
Транспортирование по трубопроводу	8 236,90	8 168,40	223,9	67,9	156
УСЛУГИ ПО ПРОЖИВАНИЮ И ПИТАНИЮ	325,4	178,6	160,7	145,3	15,4
ИНФОРМАЦИЯ  И СВЯЗЬ	2 485,20	1 104,80	1 027,70	949,5	78,2
ФИНАНСОВАЯ И СТРАХОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ	22 267,00	16552,30	5 392,20	5 080,10	312
Финансовые  услуги, за исключением услуг страховых  и пенсионных фондов	22 049,20	16399,80	5 227,80	5 018,00	209,8
Страхование, перестрахование  и деятельность пенсионных фондов, кроме обязательного социального страхования	72,9	36,7	33,5	33,5	0
Вспомогательная деятельность по предоставлению финансовых услуг и страхования	144,9	115,8	130,9	28,7	102,2
ОПЕРАЦИИ С  НЕДВИЖИМЫМ ИМУЩЕСТВОМ	1 608,40	1 187,40	818,2	421	397,2
ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ, НАУЧНАЯ И ТЕХНИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ	76 799,10	70540,90	61208,20	6 256,30	54 951,90
Деятельность  в области права и бухгалтерского учета	107,6	94,6	33,5	13	20,5
Деятельность  головных компаний; консультации по вопросам управления	14 469,00	14145,80	983,2	321,7	661,5
Деятельность  в области архитектуры, инженерных изысканий; технических испытаний  и анализа	61 600,50	55 892,60	59851,00	5 707,80	54 143,20
деятельность  по проведению геологической разведки и изысканий	61 167,80	55550,60	59735,60	5 617,00	54 118,60
Научные исследования и разработки	128,3	63,6	81,9	64,5	17,4
Прочая профессиональная, научная и техническая деятельность	493,6	344,3	258,6	149,3	109,3
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ  В ОБЛАСТИ АДМИНИСТРАТИВНОГО  И ВСПОМОГАТЕЛЬНОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ	422,6	283,5	253,2	139	114,1
ГОСУДАРСТВЕННОЕ УПРАВЛЕНИЕ И ОБОРОНА; ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ СОЦИАЛЬНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ	4 855,30	4 855,30	0	0	0
ОБРАЗОВАНИЕ, ЗДРАВООХРАНЕНИЕ И СОЦИАЛЬНЫЕ УСЛУГИ, ИСКУССТВО, РАЗВЛЕЧЕНИЯ И ОТДЫХ	177,7	161,8	56,6	15,5	41,1