Прибыль предприятия и пути ее повышения

 

 

4. Факторы, формирующие прибыль и рентабельность ООО «Крепость»

 

Результативность функционирования предприятия чаще всего оценивается показателями рентабельности (доходности). Для правильной оценки причин изменений коэффициентов рентабельности предприятия за анализируемый период целесообразно предварительно обобщить данные форм бухгалтерской и статистической отчетности.

Исходные данные для расчета показателей рентабельности ООО «КРЕПОСТЬ» представим в таблице 10.

Таблица 10

Исходные данные для расчета показателей рентабельности

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1. Среднегодовая стоимость:
активов (капитала)	130818,5	169689,5	233079,5
оборотных активов	97986	132648	191569
товарных запасов	60455	56396	52642,5
внеоборотных активов	32832,5	37041,5	41510,5
собственного капитала	106462	115292,5	117864
краткосрочных займов и кредитов	9784,5	17999	19014
2. Выручка от продаж	690875	1168558	1183773
3. Себестоимость	660591	1085759	1110487
4. Прибыль от продаж	30284	82799	73286
5. Прибыль до налогообложения	10043	63013	39949
6. Чистая прибыль	4725	44538	24595

 

Аналогичным образом рассчитаем коэффициенты на конец 2009 и 2010 года, результаты расчетов представим в таблице 11

Таблица 11

Результаты анализа показателей рентабельности деятельности ООО «КРЕПОСТЬ» за 2008-2010 гг.

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменение за период (+, -)
				2009 г.к 2008 г.	2010 г. к 2009 г.
1	2	3	4	5	6
1. Рентабельность собственного капитала	4,43	38,63	20,86	34,2	-17,77
2. Рентабельность авансированного  капитала	3,61	26,24	10,55	22,63	-15,69

 

1	2	3	4	5	6
3. Рентабельность оборотных активов	4,82	33,57	12,83	28,75	-20,73
4. Рентабельность внеоборотных активов	14,39	120,23	59,25	105,84	-60,98
5. Рентабельность производства	4,58	7,63	6,60	3,04	-1,03
6. Рентабельность продаж (по чистой  прибыли)	0,68	3,81	2,08	3,13	-1,73
7. Рентабельность продаж (по прибыли  от продаж)	4,38	7,09	6,19	2,70	-0,89
8. Рентабельность активов	7,67	37,13	17,13	29,45	-19,99

Продолжение таблицы 11

 

Для большей наглядности представим динамику показателей рентабельности предприятия ООО «КРЕПОСТЬ» за 2008 – 2010 гг. на рис. 5.

Показатели рентабельности предприятия ООО «КРЕПОСТЬ» характеризуются положительной динамикой. Высокие значения показателей рентабельности в 2009 году свидетельствуют об эффективности деятельности предприятия ООО «КРЕПОСТЬ» в данный период.

 

Рис. 5. Динамика показателей рентабельности деятельности ООО «КРЕПОСТЬ» за 2008-2010 гг.

 

В 2010 году по сравнению с 2009 годом все показатели рентабельности деятельности ООО «КРЕПОСТЬ» снизились, однако были не ниже уровня 2008 года. Рентабельность продаж, исчисленная по прибыли от продаж, в 2010 году составила 6,19%, что выше уровня 2008 года на 1,81 пункта, рентабельность продаж по чистой прибыли составила 2,08%, что также выше уровня 2008 года на 1,4 пункта. Это свидетельствует о улучшении эффективности хозяйственной деятельности предприятия в 2010 году в сравнении с 2008 годом.

Показатели, отражающие эффективность основной деятельности на протяжении 2008 – 2010 гг. значительно возросли – это происходит и с рентабельностью продаж, и с рентабельностью производства; итоговые показатели эффективности также увеличились, в частности, рентабельность собственного капитала увеличилась на 120,59 пункта, рентабельность активов на 10,54 пункта.

Произведем факторный анализ рентабельности продаж ООО «КРЕПОСТЬ» за период 2008 – 2010 гг. Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж представим в таблице 12.

Таблица 12

Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж ООО «КРЕПОСТЬ»

Показатель	Условное обозначение	2008 г.	2010 г.	Отклонение
1 Выручка от продаж, тыс.руб.	N	690875	1183773	492898
2. Себестоимость проданных товаров, тыс.руб.	S	660591	1110487	449896
3. Прибыль от продаж, тыс.руб.	N – S - КР	30284	73286	43002
4. Рентабельность продаж, %	Рп / N	4,38	6,19	1,81

 

Расчет влияния изменения выручки от продаж, себестоимости продукции на рентабельность продаж определим методом цепных подстановок:

 

 

Ha изменение рентабельности продаж факторы повлияли следующим

образом.

– Изменение выручки от продаж:

DРп (N) = 0,4419 – 0,0438 = +0,3981 = 39,81.

– Изменение себестоимости проданных товаров:

DРп (S) = 0,0619 – 0,4419 = -0,38 = -38,0.

Совокупное влияние факторов: 6,19 – 4,38 = 39,81 – 38,0+1,81 = +1,81

Следовательно, в 2010 году по сравнению с 2008 годом рост объема выручки от продаж способствовал снижению убыточности продаж на 0,3981. Рост же себестоимости проданных товаров повлек за собой увеличение убыточности продаж и составил 0,38. В целом прибыльность продаж в 2010 году по сравнению с 2008 годом возросла на 1,81%.

Итак, увеличение показателей рентабельности в динамике свидетельствует о повышении эффективности деятельности, степени доходности, прибыльности ООО «КРЕПОСТЬ».

Для анализа факторов изменения рентабельности собственного капитала наибольшее распространение получила факторная модель, получившая название формулы Дюпона. На рентабельность собственного капитала влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации. Первые находятся в сфере управления производственно-хозяйственной деятельностью, остальные – в сфере финансовой деятельности.

Прирост рентабельности собственного капитала ООО «КРЕПОСТЬ» за счет мультипликатора собственного капитала за период 2008 – 2009 гг. составил:

Прирост рентабельности за счет второго фактора (оборачиваемости активов) составил:

Прирост рентабельности за счет чистой маржи составил:

Результаты анализа рентабельности собственного капитала ООО «КРЕПОСТЬ» методом относительных разниц за 2008 – 2009 гг. представим в таблице 13.

Таблица 13

Результаты анализа рентабельности собственного капитала методом относительных разниц 2008-2009 гг.

Факторы	Изменение фактора, пункты	Влияние фактора, пункты	Влияние фактора, %
Мультипликатор собственного капитала	0,0313	-359,2	-121,3
Оборачиваемость активов	2,35	-226,3	-76,4
Коммерческая маржа	41,24	+881,6	297,7
Итого изменение рентабельности	296,18	296,18	100

 

Оценивая перечисленные показатели для предприятия ООО «КРЕПОСТЬ» за период 2008 – 2009 гг. можно утверждать, что увеличение рентабельности собственного капитала с -78,05% до 218,13% определили три фактора.

Отрицательно сказался на рентабельности собственного капитала мультиликатор собственного капитала (вклад – -121,3%), а также оборачиваемость активов (вклад в снижение рентабельности – -76,4%), положительное влияние оказала коммерческая маржа (вклад – +297,7%).

Прирост рентабельности собственного капитала ООО «КРЕПОСТЬ» за счет мультипликатора собственного капитала за период 2009 – 2010 гг. составил:

Прирост рентабельности за счет второго фактора (оборачиваемости активов) составил:

Прирост рентабельности за счет чистой маржи составил:

Результаты анализа рентабельности собственного капитала методом относительных разниц за 2009 – 2010 гг. представим в таблице 14.

Таблица 14

Результаты анализа рентабельности собственного капитала методом относительных разниц за 2009-2010 гг.

Факторы	Изменение фактора, пункты	Влияние фактора, пункты	Влияние фактора, %
Мультипликатор собственного капитала	-0,0173	-99,0	56,4
Оборачиваемость активов	-1,81	-31,3	17,8
Коммерческая маржа	-0,8	-45,3	25,8
Итого изменение рентабельности	-175,6	-175,6	100

 

Итак, все три фактора отрицательно повлияли на рентабельность собственного капитала ООО «КРЕПОСТЬ».

Следовательно, факторы роста любого показателя рентабельности зависят от таких экономических явлений и процессов, как:

• совершенствование системы управления производством;
• повышение эффективности использования ресурсов предприятия на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;
• индексация оборотных средств;
• обоснованное определение источников формирования деятельности предприятия.

Несмотря на рост в динамике всех показателей прибыли ООО «КРЕПОСТЬ» в 2009 году, наблюдается спад деловой активности к 2010 г., который выражается в снижении темпов прироста по всем показателям. Результаты расчета факторных влияний указывают на положительное воздействие всех исследуемых элементов в 2009 г. Наибольший прирост прибыли на 31496 тыс. руб. приходится на снижение себестоимости. За счет объема продаж прибыль ООО «КРЕПОСТЬ» увеличилась на 14983 тыс. руб. В 2010 г. возможности роста прибыли не были полностью реализованы в результате снижения объема продаж в натуральном выражении (прибыль недополучила 9112 тыс. руб.) и роста себестоимости, отрицательное воздействие которой составило 10593 тыс. руб. Общее снижение прибыли от продаж ООО «КРЕПОСТЬ» в 2010 г. было получено за счет увеличения себестоимости, и снижения объемов продаж.