Прибыль и рентабельность работы предприятий отрасли

В экономическом и финансовом анализе используют специальную  технику для измерения текущей  и будущей стоимости одной  денежной меркой. Этот технический  прием называется дисконтированием.

Дисконтирование  является  процессом,  обратным  исчислению  сложного процента. Начислением сложного процента называется процесс роста  основной суммы вклада за счет накопления процентов, а сумму, полученную в результате накопления процентов, называют будущей стоимостью суммы вклада по истечении  периода,  на  который  осуществляется  расчет.  Первоначальная  сумма вклада называется текущей стоимостью.

При  начислении  сложного  процента  находят  будущую  стоимость  путем умножения текущей стоимости на (1 + ставка процента) столько раз, на сколько лет делается расчет:

где FV - будущая стоимость; PV- текущая стоимость; r - ставка процента;

n- число лет.

Предположим, что нужно  определить, каков должен быть первоначальный вклад, чтобы к концу третьего года он составил 1 руб. 33 коп. исходя из ставки процента 10% в год. Этот неизвестный нам вклад называется текущей стоимостью  будущей  стоимости  в 1  руб. 33  коп.  Процесс  определения  этой  текущей стоимости, обратный начислению сложного процента, и будет дисконтированием.

При  дисконтировании  находят  текущую  стоимость  путем  деления  буду- щей  стоимости  на (1 +  ставка  процента)  столько  раз,  на  сколько  лет  делается расчет:

Дисконтирование, как и  начисление сложного процента, базируется на ис- пользовании  процентной  ставки.  Чтобы  упростить  расчеты  при  начислении сложного процента и при дисконтировании, используются специальные таблицы,  в которых  для  каждого  года  и для  каждой  процентной ставки  заранее  вы- числены величины и .  Эти величины называются соответственно «фактор сложного  процента» (множитель наращения)  и фактор  дисконтирования» (дисконтный множитель).

Как  определить  ставку  процента  для  дисконтирования,  так  называемую ставку дисконта? В  экономическом анализе ее определяют как уровень доходности,  который  можно  получить  по  разным  инвестиционным  возможностям. При финансовом анализе, за ставку дисконта берут типичный процент, под который данная фирма может занять финансовые средства. Если банки кредитуют фирму по ставке 90%, то это и будет ставкой дисконта.

И в экономическом, и в  финансовом анализе дисконтирование - это при- ведение друг к другу  потоков доходов (выгод) и затрат год за годом на основе ставки дисконта с целью получения текущей (сегодняшней) стоимости будущих доходов (выгод) и затрат.

В проектном анализе эффективность  проекта измеряется его доходностью. Главными   показателями   доходности   проекта   являются   чистая   приведенная стоимость и внутренняя норма доходности.

Показатели доходности проекта.

Чистая  приведенная  стоимость (чистая  приведенная  величина  дохода) определяется как разница между текущей приведенной стоимостью потока будущих  доходов (выгод)  и  текущей  приведенной  стоимостью  потока  будущих затрат  на  реализацию  и  функционирование  проекта  во  время  всего  цикла  его жизни:

где NPVœ чистая приведенная  стоимость; Rt - доход (выгода) от проекта  в году t; Ct; - затраты на проект в  году t; i - ставка дисконта, n-число лет цикла жизни проекта.

Внутренняя норма доходности (окупаемости) - это расчетная процентная ставка,  при  которой  получаемые  выгоды (доходы)  от  проекта  становятся  равными затратам на проект, т.е. расчетная  процентная ставка, при которой чистая приведенная стоимость равняется  нулю. Вычисление  внутренней  нормы  доходности  осуществляется  обычно  на компьютере по специальной программе.

 

 

 

 

Практическая  часть.

 

1. Формы организации  отраслей хозяйства. 

 

Определите экономическую  эффективность от специализации  продукции, а также изменение уровня специализации при следующих исходных данных:

Показатель	Единица измерения	До специализации	После специализации
Выпуск изделий в год	шт.	23 000	25 000
Себестоимость изделия	руб.	33	23
Цена изделия	руб.	43	43
Транспортные расходы по доставке единицы продукции потребителю	руб.	5	6
Выпуск специализированной продукции  за год	руб.	860 000	950 000
Удельные капитальные вложения	руб.	130	140
Нормативный коэффициент эффективности	%	12	12

 

Решение:

 

Э_г = [( С₁ + ТР₁ + Е_{н *} К₁)] - [( С₂ + ТР₂ + Е_{н *} К₂)]  _* Q₂

 

Э_г = [(33+5+0,12 _* 130)] - [(23+6+0,12 _* 140)] _* 43000 =  335400  рублей

 

К_с1 *100% = 86,96%

 

К_с2 *100% = 88,37%

 

 

2. Оценка эффективности  использования основных фондов  на предприятиях отрасли.

 

По данным таблицы определите плановую и фактическую среднегодовую стоимость основных производственных фондов (ОПФ), стоимость ОПФ на конец года, коэффициенты ввода и выбытия, фондоотдачу, фондоемкость и фондовооруженность ОПФ. Дайте оценку эффективности их использования:

 

Показатели	План	Факт
Стоимость ОПФ на начало года	180	200
Ввод новых ОПФ с 1 мая	30	40
Выбытие по причине физического  износа ОПФ с 1 августа	25	25
Годовой объем СМР	260	280
Численность работающих, чел.	120	120

 

Решение:

 

1. -

 

Ф_пл = 180 + - =189,58 тыс.руб.

 

Ф_факт = 200+ - = 216,25 тыс.руб

       

2. Ф_кг = ФО+Ф_вв+Ф_выб

 

Ф = 180+30-25=185 тыс. руб.

 

Ф = 200+40-25=215 тыс. руб.

 

 

3.  

К_впл = = 0,16

К_вфакт = = 0,19

 

4. К_выб

       К_выбпл

      К_{выбфакт}

 

5. Ф_отд =

         Ф_{отд пл}=

      Ф_отд =

          Ф_{отд факт}=

 

6. Ф_е=

Ф_епл =

Ф_{епл факт}=

 

7. Ф_в=

          Ф_впл=

          Ф_впл=

 

Вывод: 

 

          

 

 

3. Оценка эффективности  использования оборотных средств  на предприятиях отрасли.

 

В 1 квартале организация  оказала услуг на Р млн. руб., среднеквартальные остатки оборотных средств составили млн. руб. Во 2 квартале объем услуг увеличился на 10%, а время одного оборота оборотных средств сокращено на 1 день.

Определите:

А) коэффициент оборачиваемости  оборотных средств и длительность одного оборота в днях в 1 квартале;

Б) коэффициент оборачиваемости  оборотных средств и их абсолютную величину во 2 квартале;

В) высвобождение оборотных  средств в результате сокращения длительности одного оборота средств.

Г) Сделайте вывод об эффективности  использования оборотных средств  на предприятие.

 

Объем услуг, млн руб. (Р)	Остатки оборотных средств, млн  руб. ( )
25	8

 

    Решение:

 

1. К_об= = оборота

 

Д = = = 28,75 дней

2. К_об = = оборота

 

Ō = = мил.руб.

     

3. ∆Ō = 8-8,79 = -0,79 мил. руб.

 

Вывод:          На предприятии высвобождение средств не произошло

 

    

       4. Прибыль и рентабельность работы предприятий отрасли.

 

В базисном и плановом периодах предприятие по производству ж/б  конструкций имеет следующие показатели:

 

Вид ж/б конструкций	Цена без НДС, руб. за изделие		Себестоимость, руб. за изделие		Годовой объем, шт.
	базисный год	плановый год	базисный год	плановый год	базисный год	плановый год
А	190	215	190	185	1200	1100
Б	275	325	250	265	1600	1850
В	350	375	330	300	2100	2600

Определите и проанализируйте:

А) Прибыль предприятия  в базисном и плановом периодах и  ее изменение.

Б) Рентабельность по отдельным  видам конструкций, всей реализованной продукции, а также ее изменение.

 

Решение:

 

1. П=В-С=Ц_*Q-C_*Q=Q_*(Ц-С)

 

П_базА= (190-190)_*1200= 0 руб.

П_базБ = (275-250)_*1600 = 40000 руб.

П_базВ = (350-330)_* 2100 = 42000 руб.

 

П_плА =  (215-185)_*1100 = 33000 руб.

П_плБ = (325-265)_*1850 = 111000 руб.

П_плВ = (375-300)_*2600 = 195000 руб.

 

П_общ = 0+33000+40000+111000+42000+195000=421000 руб.

 

2. Р=

 

Р_базА= 0

 

Р_базБ= 9,09

 

Р_базВ = 5,71

 

 

 

 

Р_плА  = 15,78

 

Р_плБ  = 24

 

 

Р_плВ = 22,73

С_общ.= 190*120+250*1600+330*2100+185*1100+265*1850+300*2600=2794750

 

      Р_общ= 15,06

 

Вывод:  В базисном году определена прибыль по изделию В, в плановом по изделию В. В базисном году рентабельность выявлена по изделию Б, в плановом году по изделию Б.

 

 

 

 

 

5. Анализ влияния  мероприятий НТП на результаты  производственно-хозяйственной деятельности  предприятий отрасли.

 

Финансово-экономические  показатели производственно-хозяйственной  деятельности за отчетный год представлены в таблице:

Показатели	Единица измерения	Численное значение
Цена единицы продукции	руб./шт.	4300
Себестоимость единицы продукции	руб./шт.	2300
В том числе
стоимость металла	руб./шт.	1200
заработная плата производственных рабочих	руб./шт.	400
условно-постоянные расходы	руб./шт.	700
Объем производства продукции	шт.	2300
Объем капитальный вложений на реализацию мероприятий НТП	руб.	4300

 

В результате внедрения мероприятий  НТП в плановом году ожидается: