Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Октября 2014 в 21:39, курсовая работа
Актуальность выбранной темы определяется ее особой ролью в процессе управления экономической деятельностью предприятия и обеспечения экономической эффективности его деятельности. Управление дебиторской задолженностью составляет основу управления денежными потоками предприятия и является важнейшим показателем при финансовом мониторинге экономической деятельности.
Введение ………………………………………………………………………. 3
Глава 1. Сущность и виды дебиторской задолженности. Управление ею на предприятии ……………………………………………………………..…...... 6
1.1 Сущность и виды дебиторской задолженности …....…………… 6
1.2 Управление дебиторской задолженностью предприятия………. 11
Глава 2. Практические приёмы анализа дебиторской задолженности организации……………………………………………………………… …... 19
2.1 Краткая характеристика ООО ТД «Электроизделия»……………..19
2.2 Анализ дебиторской задолженности ООО ТД «Электроизделия».22
Заключение …………………………………………………………………….. 29
Список использованных источников и литературы ……………………….... 32
- ожидаемая в согласованные с заказчиком сроки;
- труднореализуемая;
- сомнительная;
- безнадежная.
По данным финансовой отчетности дебиторская задолженность делится на следующие группы:
Все фирмы стараются производить продажу товара с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают соглашаться на отсрочку платежей, в результате чего появляется дебиторская задолженность. Проблема ликвидности (способность актива конвертироваться в денежные средства без значительной потери в цене) дебиторской задолженности становится ключевой почти в каждой организации. В ней, в свою очередь, выделяют несколько проблем: оптимальный объем, оборачиваемость, качество дебиторской задолженности. Решение этих проблем требует квалифицированного управления дебиторской задолженностью, что является одним из способов укрепления финансового положения фирмы. Опыт реформирования предприятий показывает, что меры по возврату дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и могут быстро принести положительный результат. Возврат задолженности в сжатые сроки - реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств. Управление дебиторской задолженностью может быть отождествлено с любым другим видом управления как процесс реализации специфических управленческих функций: планирования, организации, мотивации, стимулирования и контроля.
Планирование – это предварительные финансовые решения. Чтобы оно было эффективным, необходимо определить долгосрочную цель организации, стратегию организации, политику действий, рациональные процедуры действий.
Организация управления означает координацию действий по такой последовательности: вся область действий должна быть сгруппирована по выбранным функциям; лицам, которые ответственны за свою деятельность, должны быть предоставлены адекватные права.
Под мотивацией, стимулированием подразумевается совокупность психологических моментов, которыми определяется поведение человека в целом.
Действия по контролю – это подготовка стандартов действий, сравнение фактических результатов со стандартами.
На уровень дебиторской задолженности влияет множество факторов как объективного, так и субъективного характера. К объективным факторам относятся экономические условия, в которых осуществляется предпринимательская деятельность. К субъективным факторам следует отнести профессиональный уровень финансового менеджера, кредитную политику предприятия, влияющую на реализацию.
Средний срок оплаты счетов дебиторов в днях – один из важнейших элементов анализа дебиторской задолженности. Средний срок оплаты счетов дебиторов, или период оборота дебиторской задолженности, показывает среднее число дней, требуемое для взыскания (инкассирования) задолженности.
В основе определения этого соотношения, лежит следующий принцип: средний срок платежей вычисляется с точностью до одного дня, и задержка кем-то из клиентов оплаты свыше этого срока может побудить компанию к некоторым действиям. Кроме того, фактические сроки оплаты легко сравнивать с теми нормативами, которые устанавливает руководство, т.е. при помощи этого показателя можно контролировать эффективность работы с клиентами. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях с взысканием средств по счетам дебиторов. Эффективное управление текущей дебиторской задолженностью предусматривает определение ее наилучшей величины и обеспечение инкассации, т.е. получение наличных денег. К основным этапам управления текущей дебиторской задолженностью относятся:
Анализ текущей дебиторской задолженности в предыдущем периоде проводится с целью оценки уровня и состава текущей дебиторской задолженности. При этом анализируется кредит, предоставляемый в товарной форме покупателям в виде отсрочки платежа (коммерческий кредит), а также кредит, предоставляемый конечному потребителю товаров и услуг(потребительский кредит). Прежде всего, выделяется чистая реализационная стоимость текущей дебиторской задолженности, т.е. сумма долгов за товары и услуги за вычетом суммы сомнительных долгов. Затем оценивается уровень дебиторской задолженности за предшествующий период и его динамика. После этого находят средний период инкассации дебиторской задолженности. На следующей стадии оценивается состав дебиторской задолженности по срокам ее инкассации. И наконец, определяют эффект, полученный от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями равен дополнительной прибыли предприятия, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, за вычетом текущих затрат предприятия, связанных с организацией кредитования и инкассации, и суммы прямых финансовых потерь от невозврата долга.
Выбор типа кредитной политики по отношению к покупателям продукции позволяет определить формы осуществления реализации продукции в кредит и тип кредитной политики по каждой из форм. К формам кредитной политики относятся коммерческий и потребительский кредит. Тип кредитной политики может быть консервативным, умеренным и агрессивным.
Консервативный тип кредитной политики направлен на уменьшение риска за счет сокращения круга покупателей повышенного риска. В рамках этого типа минимизируются сроки кредита и его размеры, ужесточаются условия предоставления кредита, повышается его стоимость, используются жесткие процедуры инкассации.
Умеренный тип кредитной политики ориентируется на средние условия, в частности на средний уровень риска.
Агрессивный тип кредитной политики предполагает получение максимальной прибыли за счет дебиторской задолженности. Эта политика направлена на более рисковые группы покупателей, увеличение срока и размера кредита, а также снижение стоимости кредита. При принятии решения о типе кредитной деятельности фирмы стратегические направления в области кредитной политики можно выявить с помощью матричного метода, одного из признанных методов анализа стратегии в менеджменте. Применительно к кредитной политике фирмы с точки зрения ликвидности, риска и рентабельности дебиторской задолженности матрица выглядит следующим образом (табл. 1.).
Таблица 1.
Матрица стратегии кредитной политики фирмы
Уровень/показатель |
Высокий |
Средний |
Низкий |
Рентабельность |
Агрессивная |
Умеренная |
Консервативная |
Ликвидность |
Консервативная |
Умеренная |
Агрессивная |
Риск |
Агрессивная |
Умеренная |
Консервативная |
Кредитная политика фирмы состоит из блоков. Для агрессивной политики характерны высокий уровень рентабельности и риска. Противоположный блок – консервативная политика, которая характеризуется высокой ликвидностью, низким риском и низкой рентабельностью.
Как видно из матрицы, на пересечении сфер находится умеренный тип кредитной политики. Уровень показателей рентабельности, ликвидности и риска оценивается по стандартам данной макро и микросреды.
Комплекс задач, определяемых целями кредитной политики организации, решение которых будет способствовать в том числе сокращению дебиторской задолженности, включает в себя:
Решение этих задач возлагается на имеющего соответствующую квалификацию работника. Возможная сумма оборотного капитала, направленного в дебиторскую задолженность, определяется по формуле:
где P –сумма оборотного капитала, направленного в дебиторскую задолженность; S – планируемый объем реализации продукции в кредит; А – себестоимость продукции; В – цена продукции; Ппок – средний период кредита в днях; Ппр – средний период просрочки платежа по кредиту в днях.
Формирование системы кредитных условий предусматривает определение срока, размера и стоимости кредита, а также системы штрафных санкций за просрочку.
Разработка стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита основаны на следующих элементах:
Таким образом, основными задачами управления дебиторской задолженностью являются:
Именно полнотой решения этих задач будет определяться эффективность управления дебиторской задолженностью.
Глава 2. Практические приёмы анализа дебиторской задолженности организации
2.1. Краткая характеристика ООО ТД «Электроизделия»
Общество с Ограниченной Ответственностью Торговый Дом «Электроизделия» (далее 000 ТД «Электроизделия»), создано согласно ГК РФ, Закона об обществах с ограниченной ответственностью, других нормативных актов, утверждено учредителями в феврале 1991 года, Пермский филиал учрежден в марте 2006 года и является обособленным структурным подразделением ООО ТД «Электроизделия».
Общество является коммерческой организацией, и его деятельность направлена на удовлетворение общественных потребностей и извлечение прибыли.
Деятельность общества, права и обязанности его учредителей регулируются ГК РФ, Законом об Обществах, другими нормативными актами, регулирующими деятельность юридических лиц, Уставом, утвержденным руководителями. Образованное общество является юридическим лицом, статус которого определен Уставом общества.
Общество имеет обособленное имущество, обособленные подразделения, имеет расчетный счет и другие счета в банке. Общество имеет круглую печать со своим наименованием, знаки обслуживания, другую атрибутику и исключительные права на их использование.
Информация о работе Практические приёмы анализа дебиторской задолженности организации