Платежный баланс РФ

Удорожая импорт, девальвация  может привести к росту издержек производства отечественных товаров, повышению цен в стране и последующей  утрате полученных с ее помощью конкурентных преимуществ на внешних рынках. Поэтому, хотя девальвация может дать стране временные преимущества, но во многих случаях она не устраняет причины  дефицита платежного баланса.

4. Валютные  ограничения. Валютные ограничения следует различать по сферам их применения.

По текущим операциям  платежного баланса они выступают  в следующих формах:  
а) блокирование валютной выручки иностранных экспортеров от продаж товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами;  
б) обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично Центральному или девизному банкам;

в) ограниченная продажа  иностранной валюты импортерам (при  наличии разрешения органа валютного  контроля);

г) ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной  валюты;  
д) запрещение продажи товаров за рубежом на национальную валюту;  
е) запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;  
ж) регулирование сроков платежей по экспорту и импорту в условиях нестабильности валютных курсов. Например, некоторые страны устанавливают ограниченные сроки (до 1 месяца) продажи экспортерами иностранной валюты на национальную с целью избежать использования этих средств спекулянтами против национальной валюты.

По финансовым операциям  платежного баланса валютные ограничения  выступают в таких формах.

При пассивном балансе  принимаются следующие меры по ограничению  вывоза капитала и стимулированию притока  капиталов для поддержания курса  валюты:

а) лимитирование вывоза национальной и иностранной валюты, золота, ценных бумаг, предоставления кредитов;

б) контроль над деятельностью  рынка ссудных капиталов: операции осуществляются только с разрешения министерства финансов и при представлении  информации о размере выдаваемых кредитов и прямых инвестиций за рубежом: привлечение иностранных кредитов при условии предварительного разрешения органов валютного контроля (в  частности, на выпуск займов) с тем, чтобы они не оказали негативного  воздействия на национальный валютный рынок, рынок ссудных капиталов  и рост денежной массы в обращении;

в) полное или частичное  прекращение погашения внешней  задолженности либо разрешение ее оплаты национальной валютой без права  перевода за границу.  
При активном платежном балансе в целях сдерживания притока капиталов и повышения курса национальной валюты применяются следующие формы валютного контроля по финансовым операциям:

а) запрет на инвестиции нерезидентов, продажи национальных ценных бумаг  иностранцам;  
б) обязательная конверсия займов в иностранной валюте в национальном Центральном банке;

в) запрет на выплату процентов  по срочным вкладам иностранцам  в национальной валюте;

г) введение отрицательной  процентной ставки по вкладам нерезидентов в национальной валюте. В данном случае проценты платит или вкладчик банку, или банк, привлекающий вклады в иностранной валюте, выплачивает  Центральному банку;

д) ограничение ввоза валюты в страну;

е) ограничение на форвардные продажи национальной валюты иностранцам;  
ж) применение принудительных депозитов. Например, фирмы, активно прибегающие к иностранным кредитам (из-за более низких процентных ставок), обязываются помещать часть привлеченных капиталов на беспроцентный счет в Центробанке страны.

Оценивая влияние валютных ограничений на международные валютные отношения в целом, надо подчеркнуть, что они отрицательно воздействуют на товарообмен между странами, значительно  затрудняя развитие экспорта. Несмотря на то, что валютные ограничения  способствуют временному выравниванию платежных балансов отдельных стран, в конечном счете, они осложняют  проблему их балансирования.

5. Финансовая  и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса  используются: бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну.

При активном платежном балансе  государственное регулирование  направлено на устранение нежелательных  последствий чрезмерного активного  сальдо. С этой целью рассмотренные  выше методы — финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация (повышение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран) — используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения вывоза капиталов  и ограничение их импорта.

 

2.2. Проблемы составления платежного баланса в России

В настоящее время ответственность  за составление платежного баланса  России возложена на Центральный  банк РФ (Банк России) и Госкомстат РФ. Характер отчетности, представляемой в Банк России, позволяет его специалистам сосредоточить усилия на составлении  финансового счета. В Госкомстате  большое внимание уделяется составлению  счета текущих операций. В настоящее  время на квартальной основе составляют два платежных баланса — с  дальним зарубежьем и ближним  зарубежьем. Хотя некоторые источники  информации, необходимой для составления  платежного баланса, уже сформировались, основной проблемой остается несовершенство информационной базы.

Например, практически нет  достоверной информации об экспорте (импорте) услуг, прямых инвестициях. Если совсем недавно клиринговые и  расчетные операции российских резидентов с партнерами ближнего зарубежья  осуществлялись через центральные  банки стран, то в настоящее время  их стали осуществлять коммерческие банки. Пока еще не введена полноценная  отчетность по таким операциям.

Отсутствуют данные об оплате труда, выплаченной нерезидентам и  полученной от них. Более того, миграционные службы не располагают достоверной  информацией даже о числе граждан  иностранных государств, временно находящихся  на территории России, и их трудоустройстве. По непроверенным данным, только в  Москве число иностранных граждан, которые должны классифицироваться как нерезиденты России, превышает 100000 человек. Численность сезонных иностранных рабочих в приграничных районах тоже велика (например, в Приморском крае).

Нет данных о нераспределенных прибылях совместных предприятий в  России. Согласно методологии платежного баланса считается, что часть  таких прибылей, соответствующая  доле, принадлежащей прямому иностранному инвестору в общем объеме собственного капитала предприятия, выплачивается  иностранному инвестору, который сразу  же ее реинвестирует.

Условные выплаты доходов  классифицируются как доходы от инвестиций и отражаются в счете текущих  операций, в то время как их реинвестирование отражается в финансовом счете по статье "Прямые инвестиции".

Отсутствует информация и  о нераспределенных прибылях иностранных  предприятий, в которые российские резиденты осуществили прямые инвестиции. Эти обстоятельства приводят к деформации структуры счета текущих операций в платежном балансе России.

К сожалению, определение  понятия резидентства в законодательстве России расходится с определением, данным в Руководстве. В частности, в соответствии с нашим законодательством, филиалы и представительства российских предприятий и банков, расположенные на территории других стран и действующие там более года, рассматриваются как резиденты России.

Аналогично филиалы и  представительства иностранных  компаний и банков считаются нерезидентами  России. В Руководстве используется прямо противоположная трактовка. Более того, определение понятия  резидентства, приведенное в законодательстве России, сформулировано нечетко и не дает возможности отчитывающимся единицам однозначно применять его.

Серьезной проблемой остается несовершенство плана бухгалтерских  счетов. Используемый в настоящее  время план не позволяет отделять операции с нерезидентами от операций с резидентами, не дает основы для  четкой классификации активов и  пассивов по виду финансового инструмента. Это существенно затрудняет составление  отчетности об иностранных активах  и пассивах коммерческих банков.

Пока не определена стандартная  форма отчетности о финансовых взаимоотношениях с нерезидентами для единиц сектора  нефинансовых предприятий. Очень трудно отслеживать движение наличной иностранной  валюты по секторам российской экономики, особенно в секторе домашних хозяйств. Очевидно, данные о приросте наличной валюты на руках у населения позволили  бы уменьшить чистые ошибки и пропуски.

 

Заключение

Интегрированным выражением всех внешнеэкономических связей страны является ее платежный баланс.

Платёжный баланс — это  «статистический отчёт, где в  систематизированном виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических  операциях данной страны с другими  странами мира за определённый период времени».

Платежный баланс является важным показателем и инструментом, позволяющим предвидеть степень  возможного участия страны в мировой  торговле, международных экономических  связях, установить ее платёжеспособность.

Платежный баланс характеризует  соотношение между валютными  поступлениями в страну и ее платежами  за границей. При положительном сальдо платежный баланс будет активным, а при отрицательном сальдо - пассивным.

Платежный баланс фактически состоит из трех разделов — счета  текущих операций, счета операций с капиталом и финансовыми  инструментами, пропусков и ошибок. Счет текущих операций (текущий платежный  баланс) охватывает движение товаров, услуг, знаний, а также доходы от движения капитала и рабочей силы и так называемые текущие трансферты, которые рассматриваются как перераспределение доходов. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами охватывает движение финансового капитала, и его сальдо должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по текущим операциям. Однако на практике оба сальдо редко дают сумму, равную нулю, что требуется для баланса, и поэтому в платежном балансе содержится статья «Чистые ошибки и пропуски», которая фактически является третьим разделом платежного баланса и представляет собой разницу между счетом текущих и счетом капитальных операций.

Равновесное состояние платежного баланса означает, что в течение  многих лет страна расходует и  инвестирует за рубежом не больше и не меньше, нежели другие страны расходуют  и инвестируют в данной стране.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы.

1. Гальперин В.И., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика: Учебник/ 3.Общая редакция Л.С. Тарасевича. СПб.: Экономическая школа, 2008. – 400 с.

2.Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика. / Пер. с англ. - М.: Юнити, 2007 г.;

3.Международные финансы: Учебное пособие/ РАН ИНИОН. – М., 2008. – 130 с.

4.Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под ред. Л.Н. Красавиной. - Москва, 2009 г.;