Платежный баланс РФ

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА  ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА, ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЕГО СОСТОЯНИЕ……………………………4

1.1. Сущность платежного  баланса………………………………………………4

1.2. Структура платежного баланса……………………………….......................5

1.3. Факторы, влияющие на  состояние платежного баланса………………….10

Глава 2. РЕГУЛИРОВАНИЕ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА И ПРОБЛЕМУ ЕГО СОСТАВЛЕНИЯ………………………………………………………………...13

2.1. Методы регулирования  платежного баланса……………………………...13

2.2. Проблемы составления платежного баланса в России…….......................20

Заключение……………………………………………………………………….22

Список использованной литературы…………………………………………...24

 

 

 

                                                                                                                    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Все страны являются участницами  современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое хозяйство различны.

Как один из основных объектов государственного регулирования, платежный  баланс характеризует отношение  страны с остальным миром. Состояние  платежного баланса – индикатор  состояния всей экономики, а динамика изменения состояния отдельных  его статей отражает главные тенденции  экономического развития общества и, как  следствие, может служить основным источником информации для принятия решений государственной политики. Устойчивое состояние платежного баланса  для экономики открытого типа должно рассматриваться в качестве приоритетного направления развития экономики.

Следует отметить, что платежный  баланс – это, прежде всего отражение  внешнеэкономических связей страны. Регулирование платежного баланса  не является самоцелью, а выступает  как элемент социально-экономической  политики страны, так как попытка  стабилизировать платежный баланс в отрыве от внутреннего состояния  национальной экономики может привести к противоречиям внутренних и  внешних целей развития экономики  и ухудшить внутреннюю ситуацию в  стране. А значит, анализу состояния  платежного баланса должно уделяться  значимое влияние. Степень исследования данной проблемы в литературе достаточно высока. Однако со стороны отечественной  экономической науки и деловой  прессы этого, за исключением единичных  случаев, не наблюдается. Данные источники  существенно различаются как  по структуре, логике и характеру  изложения рассматриваемого вопроса, так и по степени углубления анализа. Более интенсивно данная тема начала исследоваться сравнительно недавно, что связано с налаживанием в  развитых странах систематизированного учета статистической информации.

Глава 1. Сущность и структура платежного баланса. Факторы, влияющие на его состояние.

1. Сущность платежного баланса

Платежный баланс – наиболее распространенный вид баланса международных  расчетов. Он в наибольшей степени  отражает внешнеэкономические связи  страны. Платежный баланс – это  выраженное в национальной валюте каждой отдельной страны соотношение между  суммой платежей, полученных из-за границы, и суммой платежей, переведенных за границу за определенный период времени (год, квартал,  месяц).

По методологии международного валютного фонда (МВФ) платежный  баланс - это систематизированная  запись итогов всех экономических сделок между  резидентами данной страны (домашними хозяйствами, фирмами  и правительством) и остальным  миром в течение определенного  периода времени (обычно года). При  составлении платежного баланса  все участники международных  сделок делятся на две категории - резидентов и нерезидентов. С позиций  конкретной страны все остальные  ее партнеры по международным экономическим  сделкам являются нерезидентами  и, соответственно, резидентами своих  стран. 

 Теперь важно определить, что означает понятие «экономическая  сделка». Исторически в основе  этого понятия лежала купля-продажа  товаров и услуг на международном  рынке. Этот вид сделки и  сегодня является важнейшим и  представляет собой любой обмен  стоимости, то есть акт, в  котором передается право собственности  на товар, оказывается экономическая  услуга или право собственности  на активы переходит от резидента  данной страны к резиденту другой страны. 

Макроэкономическое назначение платежного баланса состоит в  том, чтобы в лаконичной форме  отражать состояние международных  экономических отношений данной страны с ее зарубежными партнерами, являясь индикатором для выбора кредитно-денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственной задолженностью.

По форме платежный  баланс представляет собой бухгалтерское  балансовое тождество. В рамках платежного баланса действует система двойной  записи, то есть каждая экономическая  операция проводится дважды. Одна из записей отражается как кредит (отражаются все платежи, которые поступают в страну) и сумма записывается со знаком плюс, другая как дебет (отражаются платежи, которые стана должна осуществлять за границу) и сумма сделки записывается со знаком минус. 

Таким образом, по кредиту  записываются сделки по экспорту товаров  и услуг, односторонние переводы в данную страну и потоки финансовых ресурсов в страну, которые увеличивают  ее международные обязательства  или уменьшают ее международные  активы. По дебету, соответственно, записываются сделки по импорту товаров и услуг, односторонние переводы за границу  и потоки финансовых ресурсов из страны, которые уменьшают ее международные  обязательства или увеличивают  ее международные активы. Общая сумма  кредита должна быть равна общей  сумме дебита платежного баланса  по определению. При этом внутри платежного баланса могут быть выделены несколько частей.

2. Структура платежного баланса.

Платежный баланс состоит  из следующих разделов: 

1.     Баланс по текущим операциям:

- торговый баланс –  соотношение стоимости экспорта  и импорта товаров за определенный  период времени. Он строится  на основе данных таможенной  статистики и показывает не  только объемы реально пересекающих  границу товаров, но и платежи  и поступления от экспорта  и импорта, которые по времени  могут не совпадать с движение  товаров, а также, торговый  баланс является фундаментом платежного баланса;

- баланс услуг – включает  платежи и поступления от купли-продажи  всех видов услуг, как производственных, так и личного характера (платежи  и поступления по транспортным  перевозкам, страхованию, электронной,  телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, расходы на рекламу, и т.д.);

- баланс доходов –  представлен потребительскими переводами  зарплат, наследств; процентами  и дивидендами по капиталовложениям;  платежами за лицензии, техническую  помощь, использование изобретений; гонорарами и др.;

- баланс некоммерческих  платежей (односторонние трансферты) – это платежи, произведенные  одной страной в адрес другой  страны без получения в ответ  товаров или услуг (например, подарки,  иностранная гуманитарная помощь).

2.     Баланс движения капиталов и кредитов:

Баланс движения капиталов  и кредитов выражает соотношение  вывоза и ввоза  государственных  и частных капиталов, предоставленных  и полученных международных  кредитов, т.е. соотношение продажи  и покупки  активов. По экономическому содержанию эти операции делятся  на две категории: 

- международное движение  предпринимательского капитала;

- международное движение ссудного капитала.

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности. 

 Долгосрочные и среднесрочные  операции включают государственные  и частные займы и кредиты,  предоставленные на срок более  одного года. Получателями государственных  займов и кредитов выступают  преимущественно отстающие от  лидеров страны, в то время  как передовые развитые государства  являются главными кредиторами.  По-иному выглядит картина с  частными долгосрочными займами  и кредитами. Здесь также развивающиеся  страны прибегают к заимствованию  у частных кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и в развитых странах корпорации активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковского кредита. 

 Краткосрочные операции  включают международные кредиты  сроком до года, текущие счета  национальных банков в иностранных  банках (авуары), перемещение денежного  капитала между банками. 

 Несмотря на постоянное  совершенствование методики обработки  статистических показателей платежного  баланса, погрешности, связанные  с ошибками и пробелами, все  еще остаются довольно значительными.  Именно поэтому выделяется специальная  статья “Ошибки и пропуски”,  в которую включаются данные, как статистических погрешностей, так и неучтенных операций. Неучтенными  могут оказаться денежные переводы, которые сознательно скрываются  с целью избежать уплаты налогов  или в связи с противозаконными  сделками. Статья “Ошибки и пропуски”  расположена непосредственно за  разделом платежного баланса,  где фиксируется движение капиталов  и кредитов. 

3.     Официальные  резервы страны.

 В число официальных  резервов, накапливаемых государством  на счетах национального банка,  включаются золото, запасы иностранной  валюты, резервные квоты МВФ и  СПЗ («специальные права заимствования»  в МВФ). Заключительная статья  платежного баланса «Официальные  резервы» отражает операции с  ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные  валютные органы и в результате  чего происходят изменения, как  величины, так и состава центральных  официальных золотовалютных резервов.

 Официальные резервы  выполняют ряд таких важных  функций, как обеспечение гарантий  поддержания курса национальной  валюты, страхование от неожиданных  потерь при неурожаях, стихийных  бедствиях, гражданских беспорядках,  военных действиях. Резервы гарантируют  кредитоспособность нации и при использовании в форме кредита обеспечивают дополнительную прибыль в бюджет страны.

 Структуру платежного  баланса можно представить в  следующем виде (рис.1).

I. Счет текущих операций
1. Товарный экспорт	2. Товарный импорт
Сальдо  торгового баланса
3. Экспорт услуг (доходы от  иностранного туризма и т.д.  исключая кредитные услуги)	4. Импорт услуг (платежи за  туризм за рубежом и т.д.  исключая кредитные услуги)
5. Чистые факторные доходы из-за  рубежа
6. Чистые текущие трансферты
Сальдо  баланса по текущим операциям
II. Счет движения капитала
7. Приток капитала	8. Отток капитала
Сальдо  баланса движения капитала
Сальдо  баланса по текущим операциям  и по движению капитала
III. Изменение официальных резервов
Сальдо  платежного баланса

Равновесие платежного баланса  зависит, прежде всего, от состояния  сальдо баланса по текущим операциям, которое может быть отрицательным (дефицитным) или положительным.

 Когда страна сталкивается  с дефицитом баланса по текущим  операциям, это означает, что ее  расходы по оплате импорта  превосходят доходы, полученные  от экспорта.

 Положительное сальдо  счета текущих операций противоположно  дефициту: в этом случае страна  получает иностранной валюты  больше, чем тратит за границей.

 Балансирование платежного  баланса происходит за счет  статьи «Баланс движения капитала».  Страны, имеющие хронический актив  (профицит) платежного баланса, используют  его положительное сальдо для  вывоза капитала в различных  формах. Постоянное отрицательное  сальдо баланса по текущим  операциям грозит обесцениванием  национальной валюты и побуждает  привлекать иностранный капитал. 

 При этом для экономики  важно, в какой форме будет  происходить приток иностранного  капитала. Приток капитала в форме  прямых инвестиций можно расценивать  положительно, так как они оживят  экономику и будут способствовать  экономическому росту. Если же  приток капитала будет происходить  в форме займов, то это негативно  скажется на экономике и будет  способствовать увеличению долгового  бремени страны.

 Взаимосвязь текущего  счета и счета движения капитала  можно представить алгебраическим  путем преобразований основного  макроэкономического тождества: 

Y= C + I + G + NX,

 где: Y – доход, C – потребление, I – инвестиции, G – государственные  расходы, NX – чистый экспорт. 

 Вычтем из правой  и левой части (C+G), в результате  получим: 

Y- C- G = I + NX.

 Левая часть полученного  равенства представляет собой  величину национальных сбережений (Sn). Тогда получаем:

I – Sn = - NX.

 Величина (I – Sn) представляет собой избыток внутренних инвестиций над внутренними сбережениями и характеризует сальдо счета движения капитала. А величина (NX) отражает сальдо счета текущих операций.

 Из основного макроэкономического  тождества следует, что счет  движения капитала и счет текущих  операций уравновешивают друг  друга. 

 Это означает, что дефицит  платежного баланса по текущим  операциям финансируется в основном  чистым притоком капитала, при  этом страна выступает на мировой арене в качестве должника. Наоборот, активное сальдо текущего счета сопровождается чистым оттоком капитала, и страна выступает в качестве кредитора.