Отчет по практике в ООО «ГОДЕС»

 

Как мы видим, большинство  показателей улучшились не только по сравнению с 2009 годом, но и по сравнению с 2010 годом, запланированным финансовым отделом, т.е. снизив только один коэффициент абсолютной ликвидности в 2 раза, мы можем добиться существенного улучшения всех остальных показателей.

А главное, величина чистой прибыли увеличилась более чем на 870 тысяч рублей и это ещё не предел, так как возможно (в период избытка денежных средств) свободные денежные средства вложить в ценные краткосрочные бумаги или векселя первоклассных банков сроком на 3-4 месяца и получить за это дополнительно минимум (из расчёта 10-12% годовых) 100 тысяч рублей.

 Попробуем теперь  промоделировать 2012 г. придерживаясь этого же курса и взяв за основу тот же план продаж и план закупок, что и на 2011 год. Т.е., в 2012 году поменяются только операционные издержки (в части содержания кр. кредита) и суммы всех задолженностей на конец 2012 г. И, как обещали акционерам, запланируем возврат дивидендов на сумму 2.5 млн. рублей и плюс выплатим положенные 5 млн. рублей, а также излишек свободных денежных средств «вложим» на небольшой срок под 12% годовых в ценные бумаги или в векселя первоклассных банков. Таким образом, получим.

Как видно из таблицы 3.8. денежного потока избыток денежных средств с июня по август составляет в среднем 22 млн. руб., а необходимость  в этих средствах возникнет не раньше сентября месяца. Таким образом, эту сумму можно вложить как минимум на 3 месяца в ценные бумаги или в векселя первоклассных банков. Это даст нам дополнительную прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в размере не менее 675 тысяч рублей, что уже и отражено в этой таблице.

Теперь рассмотрим полученный таким образом баланс:

Табл. 3.10. Выписка из проектного отчета о прибылях и убытках за 2012 г. (в тыс. руб.).

Показатели	Код строки	2012 г.
Выручка от реализации (стоимость продажи)	010	180 000,00
Себестоимость реализованной  продукции с амортизацией	020	149 000,00
Прибыль (убыток) от продаж	029	31 000,00
Прибыль от финансово-хозяйственной  деятельности	090	675,28
Валовая прибыль	050	31 675,28
Операционные издержки	201	6 125,00
Проценты за долгосрочный заем	202	2 643,75
Прибыль до налогообложения	140	22 906,53
Налог на прибыль 24%	150	5 497,57
Прибыль после налогообложения	160	17 408,96
Дивиденды	180	7 500,00
Нераспределенная чистая прибыль	190	9 908,96

 

 

      Рассчитаем  финансовые показатели на 2012 г. и сравним их.

Табл. 3.11.  Показатели ликвидности на 2012г. (проект).

№ п/п	Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г. проект	2012г.	Изм. %
1		0,175	0,174	0,089	0,381	328,1%
2		0,79	0,86	0,97	1,34	38,14%
3		1,97	2,18	3,21	3,8	18,38%

 

Табл. 3.12. Показатели финансовой независимости на 2012г. (проект).

№ п/п	Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г., проект	2012 г.	Изм.,%
1		0,731	0,708	0,731	0,731	0
2		0,578	0,585	0,578	0,578	0

 

Рис. 3.4.  Краткосрочный кредит на 2012г.

Табл. 3.13.  Показатели финансовой устойчивости на 2012 г. (проект).

 

№ п/п	Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г., проект	2012 г.	Изм., %
1		-0,12	0,05	0,1	0,225	+0,125
2		1,37	1,59	2,04	2,43	19,12%
3		0,81	1,12	1,20	1,25	4,2%

 

В целом все показатели на 2012 г. улучшились. Так, например, собственных оборотных средств накопилось достаточно для поддержания этого бизнеса. Краткосрочные кредиты полностью гасятся к июлю 2012 г. и к концу года потребности в них больше не возникает (рис. 3.4.), при этом движение денежных средств в 2012 г. количественно не отличается от движения денежных средств в 2010 г. (рис. 3.5.). Задержанные выплаты дивидендов в 2010г. не только выплачиваются, но и появляется возможность увеличить их на 20-30% в последующие годы без ущерба для компании.

 

Рис. 3.5. Анализ движения денежных средств по месяцам за 2012 г. (в тыс. руб.).

          Стоит отметить, что  образуется большой избыток денежных средств, который, в лучшем, случае работает на финансовых операциях, что в производственно-коммерческой компании нецелесообразно. Руководству и акционерам компании предложено разработать инвестиционную программу и вкладывать свободные денежные средства в расширение производства или организацию нового направления в бизнесе. В противном случае, рентабельность собственного капитала начнет снижаться.

Если оставить все как есть в  финансовом отделе компании и не применить вышеизложенные рекомендации, то, как видно из таблиц сравнения финансовых показателей ситуация не только не улучшиться, а уже начиная с 2011г. резко начнет ухудшаться. Так например, в 2012 г. компания войдет с огромной задолженностью перед банком по краткосрочному кредиту, с увеличивающейся дебиторской задолженностью,  и если даже 100% повторив план продаж 2011 г. рентабельность собственного капитала резко снизится до 13,42%, а в последствии ещё больше (как видно на графике), и к 2013-2014 гг. компания  может оказаться на   грани банкротства Это хорошо видно на    рисунке 3.6.

            2011 г.          2012 г.          2013 г.

 

Рис. 3.6. Сравнение показателей рентабельности собственного капитала по годам 2011 – 2013 гг. по видению автора и финансового директора компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Задача совершенствования  финансовых результатов организации  не может успешно реализовываться лишь на основе благих пожеланий и администрирования. Нужны финансовые инструменты и механизмы влияния на производственную систему, воздействие через финансовые рычаги, регулирование через финансовые потоки, которые используются в финансовой политике. Поэтому успех политики управления производственной системой определяется финансовой политикой. Методы и приемы финансовой политики позволяют анализировать и оценивать:

-соответствие происходящих  процессов и явлений намеченным целям;

-эффективность проводимой  финансовой политики с точки  зрения способностей и возможностей  влиять на управляемые процессы;

-соответствие финансово-политических  установок реальным условиям  и возможностям корректировать стратегию и тактику финансового управления.

         Анализ финансовых показателей  организации побуждает предпринимателя  ясно представлять намеченные  цели, способы, приемы, средства, механизмы  и возможности их достижения. Проведение финансовой политики требует подбора адекватных форм, способов, приемов, средств и механизмов ее реализации. Финансовая политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. При отсутствии такой политики действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. В результате организация впадает в большую зависимость от случайных обстоятельств. Поэтому финансовая политика является необходимым элементом управления, ее построение и проведение не только отражают цели работодателей, но и характеризуют целеустремленность руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово- производственных процессах.

Игнорирование финансовой политики приводит к потере целеустремленности, ясного представления целей финансового управления, к неадекватному выбору форм, способов, приемов, средств и механизмов управления финансами. Такие процессы сопровождаются потерей динамичности, стабильности, финансовой устойчивости в работе организаций. При таком подходе руководство упускает имеющиеся возможности. Кризисные явления становятся закономерными, поэтому положения и методы краткосрочной и долгосрочной финансовой политики весьма актуальны и практически значимы.

В данной работе, на примере  ООО «ГОДЕС», мы рассмотрели и доказали  целесообразность пристально уделять внимание к проблемам разрыва денежного потока, к наличию собственных оборотных средств и к кредитной политике компании. Также на основе финансовых показателей компании  показан прогноз критических ситуаций на ранней стадии развития. После их выявления мы попытались улучшить их без вмешательства в ценовую политику компании и в себестоимость продукции, т.е. в основном только с помощью финансовых инструментов и с убеждением акционеров заморозить выплату половины дивидендов в 2011г. При этом,  как оказалось, возврат этой задолженности может безболезненно произойти уже в 2011г., а в последующие годы объем выплат дивидендов возможно увеличить более чем на 30%. Результатом работы можно считать тот факт, что компанию, находящуюся на стадии «зрелости» (при которой показатели рентабельности стабильны) можно вывести в стадию роста, т.е. рентабельность собственного капитала с каждым годом будет увеличиваться.

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.- М:  ИНФРА - М, 2005
2. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г.   14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (в ред. последних изменений). - М:  ИНФРА - М, 2005
3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: ПИТЕР, 2009
4. Молибог Т.А., Молибог Ю.И Комплексный экономический анализ финансово - хозяйственной деятельности организаций. – М.: ВЛАДОС,2007
5. Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие – М.: КНОРУС, 2009
6. Найденова Р.И., Виноходова А.Ф., Найденов А.И. Финансовый менеджмент. Учебное пособие – М.: КНОРУС, 2009
7. Барри Пирсон, Нил Томас Практическое руководство по развитию ключевых навыков управления. – М.: Альпина Бизнес букс, 2006.
8. Бригхем Юдж. Гапенски Л. Финансовый менеджмент (полный курс) 2т. – СПб.: «Экономическая школа», 2004.
9. Горемыкин В.А. Бизнес план: Методика разработки 25 реальных образцов бизнес-плана 2-е издание. – М.: Ось, 2003.
10. Долан Э.Д. Макроэкономика. – СПб.: 1994
11. Ковалева А.М. Финансы – 3-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1998.
12. Конке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Форум-Инфра, 2005.
13. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. З-е издание книги «Стоимость компаний: оценка и управление». – 2005.
14. Макаревич Л.М. 200 правил бизнеса. - М.: ДИС, 2002.
15. Рудольф Шнаппауф. Практика продаж. – М.: ЗАО Интерэксперт, 2003.
16. Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001.
17. Стивен Брег. Настольная книга финансового директора, 2005.
18. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. - М: Изд-во «Перспектива», 2002.
19. Филипп Котлер. Маркетинг. Менеджмент. – СПб.: Питер, 2002.
20. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. Пособие для вузов. – 2-е изд., переработанное и дополненное – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
21. Холт Р. Основы финансового менеджмента / Пер. с англ. – М.: Дело ЛТД, 1993
22. Чернов В.А. Финансовая политика организации.-  М.: Юнити, 2003.