Основные направления и критерии эволюции кредитных денег

            Некоторые западные ученые склоняются  к другой позиции. Э. Дж Долан, К. Кэмпбелл, К. МакКонел считают, что инфляция и при золотом денежном обращении возможна. Если технология в добыче или производстве золота поднимается на качественно новую ступень, инфляция, и при сохранении размена, вполне вероятна. Поддержание же золотого обращения при дефиците золотого материала вызывает упадок, экономика просто задыхается. Разумнее поэтому использовать бумажные деньги, но умело управлять их предложением.

Золото может оказывать, однако, косвенное воздействие на денежное обращение. Государственные  продажи золота по ценам мирового рынка позволяют закупить товары и увеличить их предложение внутри страны. Но в этой операции роль золота принципиально не отличается от роли других экспортных благ, хотя оно является более ликвидным товаром. Представляется, что возможности использования золотого потока для оздоровления денежного обращения невелики, носят паллиативный характер и сами по себе не решают проблемы инфляции.

            Итак, в науке преобладает мнение, что время золотых денег ушло  безвозвратно, что при разумном  подходе к делу функции денег  нормально выполняют бумажные  купюры, чеки, пластиковые карточки  и др.

  Таким образом деньги это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны. Называются ли они долларами, рублями, фунтами или франками, деньги служат средством оплаты, средством сохранения стоимости и единицей счёта во всех, кроме самых начальных экономических системах.

1.2. Предпосылки развития  кредитных денег

    Кредитные деньги (англ. credit money) – форма денег, возникающая в условиях развития товарного производства, когда купля и продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Появление кредитных денег связано с функцией денег как средства платежа, они замещают золото и бумажные деньги и являются основой современного платежно-расчетного механизма. На кредитных деньгах базируются внутреннее денежное обращение и международное денежный оборот.

       Кредитные деньги – это знаки стоимости, которые возникают и функционируют в обращении на основе кредита. Они, как и полноценные деньги, возникли в процессе стихийного развития рыночных отношений, когда взаимное доверие субъектов рынка достигло такого уровня, который один из субъектов отважился передать второму товар или другую стоимость под обязательство заплатить в будущем. Само торговое обращение породило торговые деньги в форме долговой расписки, которые стали оборачиваться как средство обращения. Их появление так же связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами.

Изначально  экономическое значение кредитных  денег выражалось:

- в создании эластичности денежного оборота, способности при необходимости расширяться и сужаться;                                                                                                                                           - в экономии наличных (золотых) денег;                                                                                   в развитии безналичных расчетов.

           Кредитные деньги также изготавливаются из бумаги, но их выпуск в обращение производят обычно банки при выполнение кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами (образование запасов товарно-материальных ценностей на срок их использования и др.).

          Одной из важнейших особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитной операции с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Таким образом, достигается увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам с действительной потребностью оборота в деньгах. Данная особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.

         При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки, то есть они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках. Увязка оборота кредитных денег (их выпуск в обращение и изъятие из оборота) происходит не при осуществление каждой кредитной операции, а по их совокупности, в целом по народному хозяйству. Так можно определить, что наиболее существенным отличием между бумажными и кредитными деньгами является особенность их выпуска в оборот.

          В современных условиях большая часть кредитных денег представляет собой средства на различных счетах. Центральные банки дают достаточную гарантию кредитным деньгам, чего не могут обеспечить в современных масштабах денежного оборота коммерческие и частные банки. Поэтому в настоящее время обращение денег осуществляется в основном в виде безналичных расчетов. При этом кредитные деньги лишены собственной стоимости. Однако в отличие от бумажных денег (казначейских билетов) они уже с момента своего возникновения (в классическом понимании) выступают как знак не только золота, но и кредита. Поэтому они отражают также движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками.

         Основным эмитентом кредитных денег является банковская система, которая формирует денежную массу не только путем выпуска различных долговых обязательств, но и посредством создания мнимых вкладов (выдавая ссуду, банк записывает долг клиента на его ссудном счете себе в актив, и одновременно сумма выданной ссуды перечисляется банком на расчетный счет клиента и становится его вкладом, хотя реально вклада не было). Несмотря на мнимый характер вклада, он может принять форму (принимает ее) реальных денег. В данном случае увеличивается не только ресурсная база банка, не имеющая под собой обеспечения, но и увеличивается объем денежной массы.

      Кредит является одной из сложнейших экономических категорий. Слово «кредит» происходит от латинского credere, что означает доверие. Первые сведения о кредите были известны 3000 лет назад в Ассирии, Вавилоне и Египте.

        Кредит  получил широкое распространение в экономике средневековой Европы: в экономической литературе имеются сведения о развитии торгового кредита еще в XII столетии. Купцы того времени регулярно путешествовали от ярмарки к ярмарке, покупая и продавая товары и формируя сеть кредитных соглашений. Для удобства расчетов купцы из Италии начали оставлять своих постоянных агентов на ярмарках. Использование контракта на валютные операции, т.е. документа, который разрешал перевод денег из одного места в другое (обменивая по пути валюту), способствовало совершенствованию торговых отношений, базировавщихся на кредите. Много примеров торговли в кредит можно найти в Англии, где с XIII столетия торговые сделки с вином, зерном, кожей, шерстью совершались в кредит. Достаточно привести цитату одного из ведущих историков того времени: «От производителя шерсти в Котеволдсе к покупателю голландского сукна из Польши или Испании существовала одна непрерывная цепь торговли в кредит».

      В России  долгое время широкое распространение  имело ростовщичество — исторически первоначальная форма кредитных отношений, архаический предшественник коммерческого (товарного) кредита. Он служил для покупки новых товаров, уплаты старых долгов, строительства дворцов для знати, приобретения предметов роскоши. Ростовщический капитал своим источником имел собственные средства заимодавца. Эти ссуды были дорогими, что противоречило интересам купечества и промысловиков, нуждавшихся в оборотных средствах. Альтернативную форму кредитования представляло собой земское «вспомоществование». Еще в XVII в. был предложен проект местных коммерческих банков, которые использовали бы средства земств для кредитования «мало-можных» купцов в целях повышения их конкурентоспособности по сравнению с иностранцами.

       Эти  идеи были частично воплощены  в жизнь через 100 лет, когда  появились местные казенные банки  — «уездные казначейства», хотя  передача денег в рост оставалась  весьма распространенной. Сохранялась  и высокая процентная ставка  — естественное следствие недостаточного  денежного предложения и неразвитости  кредита. При Елизавете Петровне  был определен «указный» максимальный  процент (6% годовых), который зачастую  не соблюдался.

       Итак, с  развитием буржуазного общества  создаются новые источники денежного  капитала — ссудный капитал, который предоставлялся под приемлемый процент. В отличие от ростовщического капитала он расходуется не для потребительских целей, а для ведения хозяйства в целях получения прибыли. Владельцы ссудного капитала сосредоточивают временно свободные денежные средства, обращают в кредитные средства незанятые деньги других слоев населения, используют пенсионные, страховые и иные фонды, т.е. основным источником ссудного капитала являются привлеченные ресурсы. В течение определенного периода такие денежные средства не приносят прибыли, и их выгодно отдать в ссуду хотя бы под небольшой процент. В свою очередь, ссудные капиталисты за существенно больший процент предоставляют деньги субъектам, которые нуждаются в них для ведения прибыльной хозяйственной деятельности.

        Таким  образом, исследуя историю развития  кредитных отношений, можно отметить, что экономической причиной существования  кредита, как и любой другой  стоимостной категории, является  товарное производство. Кредитные  отношения не возникают в процессе  производства, они только опосредуют  этот процесс в той или иной  форме. Объективной основой функционирования  кредита выступает движение стоимости  в сфере товарного обмена.

      При этом возможность возникновения кредитных отношений непосредственно связана с эквивалентностью обмена, обусловленной экономическим обособлением товаропроизводителей как собственников, юридически самостоятельных лиц.

       Наряду  с объективной основой существуют  специфические причины возникновения  и функционирования кредитных  отношений. Они связаны с необходимостью  обеспечения непрерывности процесса  воспроизводства, непрерывностью  смены форм стоимости валового  национального продукта в процессе  его движения. Движение стоимости  в воспроизводственном процессе  общества прежде всего воплощается в кругообороте и обороте капитала предприятий и характеризуется объективными закономерностями, обусловленными природой воспроизводственных процессов товарного хозяйства.

      Кругооборот  и оборот капитала отличаются  непрерывностью, вместе с тем  это не исключает их колебаний.  В процессе движения капитала  возможны приливы и отливы  денежных средств, колебания потребности  в ресурсах и источниках их  покрытия.

      В частности,  закономерностью, создающей возможность  функционирования кредита, является  временное высвобождение денежных  средств и появление потребности  в них в процессе движения  основного капитала организаций.  Колебания в кругообороте основного  капитала обусловлены несоответствием  между потребностью в крупных  единовременных затратах на обновление  производственных фондов и постепенным  характером восстановления их  стоимости в процессе амортизации.  В результате у хозяйствующих  субъектов может образоваться  как временный избыток денежных  средств, так и потребность  в дополнительных денежных ресурсах  на цели технического перевооружения  и производственного строительства  в случае недостаточности собственных  накоплений.

      Неравномерность  движения оборотного капитала  зависит от множества факторов, специфических для каждого хозяйствующего  субъекта. Индивидуальность кругооборота  оборотного капитала объективно  обуславливает возможность несоответствия  между потребностью в оборотных  средствах и фактическим наличием  их в данный момент. При этом  может возникнуть как временный  избыток оборотных средств, так  и необходимость в привлечении  дополнительных денежных ресурсов.

     Индивидуальный  кругооборот и оборот капитала  хозяйствующих субъектов взаимосвязаны в рамках единого воспроизводственного процесса. В связи с этим появляется возможность временный недостаток средств одного предприятия восполнить за счет временного избытка денежных средств других, так как высвобождение средств и дополнительная потребность в них, как правило, не совпадают как по субъектам образования, так и по времени и количественно. Процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и их перераспределение осуществляется с помощью кредита.

      Итак, особенности  индивидуального кругооборота и  оборота капитала хозяйствующих  субъектов и их взаимосвязь  в процессе общественного воспроизводства  создают возможность возникновения  кредитных отношений. Для реализации  этой возможности необходимы  определенные условия.