Определение сметной стоимости

3)         Полные текущие затраты = заводские затраты + амортизация;

4)         Оборот = цена * производственная мощность.

На основе приложения 1 – Текущие  затраты и оборот, рассчитаем оборотный  и чистый оборотный капитал. Ход  расчет представлен ниже:

1)         К_обор = общее число дней в году / минимальный запас (дни);

2)         Запасы = годовой расход / К_обор;

3)         Готовая продукция = производственные затраты / К_обор;

4)         НЗП = производственные затраты / 2 / К_обор;

5)         Касса = (заводские затраты – сырьё местное – сырьё импортное – комплектующие) / К_обор;

6)         Кредит. задолженность = (сырьё местное + сырьё импортное + комплектующие + запасные части + ремонтные работы) / К_обор;

7)         Дебит. задолженность = оборот / К_обор.

Расчетная таблица Б – Расчет оборотного и чистого оборотного капитала

Позиции	Мин. запас, дни	Коэф. оборачиваемости	Периоды
			3	4	5	6	7	8	9	10
Местные: сырье, основные и вспомогательные  материалы	10	36	14	28	28	28	28	28	28	28
Импортные: сырье, основные и вспомогательные  материалы	120	3	267	533	533	533	533	533	533	533
Комплектующие изделия	120	3	67	133	133	133	133	133	133	133
Запасные части	100	4	28	56	56	56	56	56	56	56
Готовая продукция	60	6	558	950	933	933	933	933	933	933
Незавершенное пр-во	8	45	37	63	62	62	62	62	62	62
Дебиторская задолженность	15	24	213	425	425	425	425	425	425	425
Касса	10	36	73	99	96	96	96	96	96	96
Оборотный капитал			1256	2287	2266	2266	2266	2266	2266	2266
Кредиторская задолженность	30	12	142	283	283	283	283	283	283	283
Чистый оборотный капитал			1115	2004	1983	1983	1983	1983	1983	1983
Прирост чистого оборотного капитала			1115	889	-21	0	0	0	0	0

Оборотный капитал состоит из двух частей:

-   оборотные фонды;

-   фонды обращения.

Оборотные фонды представляют собой  предметы труда, они, как правило, претерпевают изменения своей натуральной  формы и физико-химических свойств, включают в себя предметы труда, средства труда со сроком службы не более 1 года, незавершённое производство и расходы будущих периодов.

Фонды обращения связаны с обслуживанием  обращения товаров, не участвуют  в образовании стоимости, а являются её носителями. К ним относятся: готовая  продукция на складах предприятия, товары, отгруженные потребителю, но им не оплаченные, средства в расчётах и наличные деньги.

Под реальной сферой в данной работе понимается покупка и продажа  товаров. Основные элементы притоков и  оттоков реальной сферы даны в  таблицах исходных данных и в предыдущих расчетных таблицах. Необходимо учесть, что денежный поток от ликвидации проекта поступает в последний год его функционирования.

Денежные потоки реальной сферы  представлены в приложении 2.

В период строительного этапа наблюдается  дефицит денежных средств, что связано  с необходимостью закупки основных средств и несения предпроектных расходов, а также отсутствием притока этих средств.

С началом реализации проекта у  предприятия появляется оборот, который  покрывает понесённые затраты и  уже начиная с 6 периода мы наблюдаем  излишек денежных средств.

Образующийся избыток целесообразно направить на расширение масштабов деятельности, модернизации оборудования, улучшение условий труда. Возможен вариант создания фондов накопления и потребления на предприятии, тем самым повышая мотивацию работы персонала, что в целом в дальнейшем скажется на повышении производительности труда. Также можно направить средства в страховой фонд. Однако следует иметь ввиду, что направляя средства на создания различных фондов, мы тем самым изымаем их из оборота. Поэтому на этапе становления предприятия наиболее целесообразным является использовать излишек на расширение деятельности предприятия.

Следующая таблица позволяет проследить условия налогообложения при  условии, что заёмные средства предприятием не привлекаются.

Расчетная таблица В-Отчет о прибылях и убытках (при собственном финансировании)

Позиции	Периоды
	3	4	5	6	7	8	9	10
А. Приход	5100	10200	10200	10200	10200	10200	10200	10200
Б. Расход
1. Заводские затраты	4140	6550	6450	6450	6450	6450	6450	6450
2. Амортизационные отчисления	1017	1017	1017	1017	1017	887	887	887
3. Прочие расходы	-	-	-	-	-	-	-	-
Всего текущих расходов	5157	7567	7467	7467	7467	7337	7337	7337
В. Прибыль (А – Б)	-57	2633	2733	2733	2733	2863	2863	2863
Г. Налог на прибыль	0	0	0	0	0	1145	1145	1145
Д. Чистая прибыль	-57	2633	2733	2733	2733	1718	1718	1718

Следующим шагом является составление  таблицы финансового планирования. Она отражает уже более усложненную  и, соответственно, более реальную ситуацию, чем расчетная табл. 4, когда в  финансировании проекта участвует и собственный, и заемный капитал. В данном проекте собственный капитал помещается иностранными партнерами и отечественными предпринимателями в равных долях. Каждая сторона в состоянии как в первом, так и во втором годах вносить одинаковое количество капитала.

Поставщик импортируемых машин  и оборудования предлагает кредитование операции покупки оборудования. Начало возврата этого кредита производится начиная с первого года его  полного получения. Выплата процентов  по нему производится с первого года начала получения кредита. Кредит погашается пятью равными взносами. В банках данной страны можно получить кредит в период строительного этапа, причем его величина не лимитируется. Погашение кредита и выплата процентов по нему производится по той же временной схеме, что и для кредита поставщиков.

Объем финансирования из каждого вышеуказанного источника определяется исходя из потребности  реальной сферы в финансах, учитывая пропорции, приведенные в таблице 5.

Если в строке Д расчетной  таблицы 5 возникает недостаток финансовых средств, то его можно покрыть при помощи контокоррентного кредита – краткосрочного банковского кредита, повышающего текущий счет предприятия в банке. Предусмотрена выплата в год 15% комиссионных за этот перерасход (овердрафт). При использовании краткосрочных кредитов следует обратить внимание на то, что выплачиваемые суммы процентов увеличивают долг.

 

Таблица 5 – Доля различных источников в финансировании проекта в % к  общей потребности реальной сферы  по годам

Источники финансирования	18
	6–10
Общий собственный капитал	75
Кредиты поставщиков	15
Банковский кредит	10
Проценты за кредит поставщиков	10
Проценты за банковский кредит	9

Для стабильного функционирования предприятию необходимо использовать как собственные средства так  и привлечённые. С помощью привлечённых средств предприятие может организовать производственный процесс. Но оптимальное соотношение привлечённых и собственных средств на каждом предприятии может быть разным, в зависимости от процентной ставки, по которой оформляется кредит. В зависимости от условий, на которых заключён договор привлечения средств, вкладчик имеет право:

-   при покупке простых акций – участвовать в управлении предприятием, а также получать прибыль в виде дивидендов.

-   при покупке привилегированных акций – только получать прибыль в виде дивидендов

-   при продаже предприятию «ноу-хау» – имеет право, в зависимости от ряда факторов, участвовать в капитале предприятия.

Так как расходы по финансированию известны, то с помощью финансового  анализа можно предварительно рассчитать прибыли и убытки с учетом процентных расходов.

Согласно плану, выплаченные на этапе строительства проценты заносятся  в активы баланса как часть  основных средств и в первые пять лет производства списываются, уменьшая прибыль. Указанные в Приложении 3 процента за банковский кредит отечественными банками фактически не выплачиваются и вместе со сложными процентами увеличивают сумму долга, а тем самым создают базу списания суммы, стоящей в строке «3» Приложении 3 в конце последнего года строительного этапа. Они списываются в счете прибылей и убытков равными частями, начиная с первого года производства в течение пяти лет. Это отражается в Приложении 4 в графе «Амортизация от активируемых процентов».

Налоговые отчисления при собственном финансировании больше, чем при смешанном за счёт периодов, в которых выплачивается кредит.

Седьмая таблица отражает денежные потоки с соблюдением финансовых трансакций и выплат налогов, причем предусмотрена выплата дивидендов в зависимости от прогноза финансовых результатов. Остаточная стоимость, включая величину чистого оборотного капитала, также причитается собственникам. Таким образом, обе позиции суммируются как приток в конце десятого периода. В графе «Б» приложения 5 «Отток средств, обусловленный финансированием» в строке, касающейся погашения овердрафта, учитываются только те суммы, которые в строке «И» Приложения 3 стоят со знаком «– «. В графе, касающейся активируемых процентов строительного этапа, показывают значение из графы «И» Приложения 3 за этап строительства.

Планирование ликвидности –  это попытка спрогнозировать  платежеспособность предприятия в  будущем, то есть возможность быстрого превращения ликвидных средств  в денежные.

Заполнение всех предыдущих таблиц можно считать этапами процесса планирования ликвидности потому, что предыдущие таблицы содержат расчёты необходимых данных для определения денежных потоков в будущем.

Планирование ликвидности позволяет  определить возможности предприятия  по выплатам процентов за кредит и  тело кредита, по расширению производства, по участию в капитале других предприятий, по повышению качества продукции.

При составлении баланса используется информация о капитальных вложениях  и предусматривается непосредственный вычет амортизационных отчислений на основные средства производства, то есть производится остаточная стоимость. Оборотный капитал образуется только в первый год производства.

 

3. Пути совершенствования ценообразования  в современных условиях

Прозрачность системы ценообразования, доступность информации, единообразие законодательной базы (однозначность, недвусмысленность, преемственность нормативно-правовых актов в системе законодательного регулирования отрасли) – вот три неотъемлемых условия движения строительного комплекса по эффективному пути своего развития.

Сегодня, в условиях кризиса финансового  сектора экономики и нестабильности в производственной сфере, «качество» ответа специалистов на вопрос «Сколько стоит дом построить?» приобретает  острую актуальность. Идентифицировать текущее состояние рынка и, тем более, спрогнозировать характер и темпы его дальнейшего развития, практически невозможно. Политика участников строительного рынка сегодня крайне разнообразна: одни не готовы снижать цены, другие готовы на все (даже балансируя на пороге безубыточности), третьи принимают выжидательную позицию, четвертые перекрывают доступ к информации о своей деятельности, остальные выбирают другие тактики поведения. Сформированный, как мы считали (надеялись?), рынок на данный момент непредсказуем. Воспользоваться рыночными механизмами сложно. Сегодняшняя цена любого вида продукции, в том числе строительной, содержит в себе значительную долю «случайности», диктуемую экономическим положением субъектов рынка. Это цена каждого отдельно взятого объекта (работы, услуги), в то время как объективной рыночной цены нет.

В сложившейся ситуации, по моему  убеждению, приоритет, к сожалению, – у затратного способа ценообразования  в строительстве, равно как и  затратного похода в оценке недвижимости. Именно он позволяет на вопрос «Сколько стоит дом построить?» ответить с высокой степенью точности «Надо посчитать!». Ни в условиях становления рыночных отношений, ни в предкризисный период, ни тем более в условиях кризиса с учетом «специфики» российской экономики и сложившейся системы ценообразования на строительную продукцию нет иного способа, чем расчетный для обоснования строительных затрат. Ведь сущность затратного подхода формирования стоимости строительства синтезирует в себе нормативный и рыночный методы ценообразования. Во-первых, участники строительного процесса при построении своих взаимоотношений опираются на нормативы. Независимо от позитивного либо негативного к ним отношения, они общеприняты и работают. Не стоит умалять достоинства советского периода в части нормотворческой деятельности. В советское и российское время строительным комплексом сформирована огромная нормативная база, принятая основной массой его участников. Да, нормативы могут корректироваться согласно требуемым условиям, но их основополагающая роль в определении стоимости бесспорна. Рыночный же подход в затратном ценообразовании реализуется на уровне каждой отдельно взятой единицы ресурса (трудового, технического, материального). Вся «махина» норм и нормативов раскладывается на элементные кусочки, элементные ресурсные показатели (чел.-ч, маш.-ч, т, км, шт.), каждый из которых имеет рыночное обоснование – сформированную рыночную цену. Таким образом, определяя стоимость строительства, мы опираемся на нормативную базу и рыночную цену каждой единицы ресурсов. В целом рынок строительной продукции на сегодня нельзя считать сформировавшимся, к нему мы только подходим. «Рыночная определенность» присуща лишь отдельным его ячейкам – видам работ, конструктивным элементам, законченным объектам капитального строительства различного масштаба – в форме стоимостных показателей объектов-аналогов, системы укрупненных показателей конструктивных элементов, видов работ и инженерных коммуникаций.