Оценка стоимости нематериальных активов

2. Проверка информации. Необходимо убедиться, прежде всего в том, что цены не искажены какими-либо чрезвычайными обстоятельствами, сопутствовавшими состоявшимся сделкам. Проверяется также достоверность информации о дате сделки, физических и других характеристиках аналогичных объектов.

3.Сравнение оцениваемого объекта с каждым из аналогичных объектов и выявление отличия по дате продажи, потребительским характеристикам, местоположению, исполнению, наличию дополнительных элементов и т.д. Все различия должны быть зафиксированы и учтены.

4. Расчет стоимости данных нематериальных активов путем корректировки цен на аналогичные нематериальные активы. В той мере, в какой оцениваемый объект отличается от аналогичного, в цену последнего вносят поправки с тем, чтобы определить, по какой цене мог быть продан объект, если бы обладал теми же характеристиками, что и оцениваемый объект.

           2.3 Затратный подход

На основе затратного подхода определяют стоимость воспроизводства, хотя в этом подходе оцененная стоимость может значительно отличаться от рыночной стоимости, так как между затратами и полезностью нет прямой связи, тем не менее встречается немало случаев, когда оправдан именно затратный подход (например:

• для исчисления налога на имущество,
• для целей страхования отдельных составляющих имущества,
• при судебном разделе имущества между собственниками,
• при распродаже имущества на открытых торгах,
• для бухгалтерского учета основных фондов;
• при переоценке основных фондов.)

В условиях России, где фондовый рынок только формируется и рыночная информация почти отсутствует, затратный подход часто оказывается единственно возможным.

Главный признак  затратного подхода — это поэлементная оценка, то есть оцениваемые нематериальные активы расчленяются на составные части, делается оценка каждой части, а затем  стоимость всех нематериальных активов  получают суммированием стоимостей его частей. При этом исходят из того, что у инвестора в принципе есть возможность не только купить данные нематериальные активы, но и  создать их из отдельно покупаемых элементов.

В зависимости  от характера оцениваемых нематериальных активов применяют различные  методы затратного подхода. Поэтому  здесь речь идет об общей последовательности расчетов по данному подходу, выполняемых  в несколько этапов:

1. Анализ структуры нематериальных активов и выделение их составных частей (компонентов), оценка стоимости которых будет производиться дифференцированно различными методами. Если нужно оценить предприятие в целом, а не только его нематериальные активы, то в нем выделяют такие компоненты как: основные фонды (земля, здания, сооружения, машины и оборудование), оборотные материальные средства, денежные средства.

2. Выбор наиболее походящего метода оценки стоимости для каждого компонента нематериальных активов и выполнение расчетов. Для определения стоимости земельного участка применяют специальные методы, известные из теории оценки недвижимости, или расчеты ведут по ценам за 1м², применяемым при исчислении земельного налога.

3. Оценка реальной степени износа компонентов нематериальных активов. Термин “износ” в теории оценки понимается как утрата полезности объекта, следовательно, и его стоимости по различным причинам, то есть не только вследствие фактора времени. Этот термин в ином смысле употребляется в бухгалтерском учете, где под износом или амортизацией понимается механизм переноса издержек на себестоимость продукции на протяжении нормативного срока службы объекта.

В практике оценки различают два вида износа: физический износ и моральный износ.

Физический износ означает потерю физических возможностей объекта в процессе его эксплуатации. Реальный физический износ оценивается следующими методами:

- по эффективному возрасту;

- по индексам снижения потребительских свойств;

- по снижению чистого дохода (прибыли) в процессе эксплуатации.

Моральный износ характеризует потерю конкурентоспособности и соответственно стоимости, в связи с появлением на рынке новых более совершенных аналогов. Моральный износ принято подразделять на:

- технологический (является следствием влияния на стоимость достижений научно-технического прогресса в области конструкции, технологии, материалов);

- функциональный (является следствием уменьшения функциональных возможностей оцениваемого объекта в сравнении с новым аналогом);

- внешний (объект в какой-то момент перестает отвечать новым требованиям и ограничениям, например, по экологическим причинам, безопасности и т.д.).

Основным методом  определения морального износа является метод сравнения с новым, более  совершенным объектом.

4. Расчет остаточной стоимости компонентов нематериальных активов и суммарная оценка остаточной стоимости всех нематериальных активов. Остаточная стоимость на дату оценки получается вычитанием из стоимости размера накопленного износа.

 

3 ОРГАНИЗАЦИЯ ОЦЕНКИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ И ОБЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ К ЕЕ ПРОВЕДЕНИЮ

3.1 Требования к оценке, зависимость оценки от цели

 

Оценка  интеллектуальной собственности и нематериальных активов должна быть увязана с достижением конкретных целей или принятием конкретных решений. Целью оценки может быть привлечение инвестиций в конкретный проект с участием данной организации или принятие конкретного решения об использовании оцениваемого нематериального актива, например, о продаже лицензии или патента. Оценка не обязательно связана с инвентаризацией прав на объект интеллектуальной собственности и совсем не связана с постановкой этих прав на баланс, так как на балансе организации учитываются фактические затраты на создание/приобретение активов, а не их стоимость.

Тип стоимости, определяемый при оценке нематериальных активов, следует выбирать в соответствии с целями оценки. В зависимости от выбранного типа стоимости и целей выбирается метод оценки.

Целью установления рыночной стоимости отдельного нематериального  актива, как правило, является принятие решения о продаже этого актива и запрашиваемой цене. Например, принятию решения о продаже патента  на изобретение (или права на патентование изобретения) должно предшествовать рассмотрение альтернативных возможностей и оценка прав на изобретение на основе анализа  этих возможностей.

Цель  установления стоимости нематериального актива для существующего использования обычно связана с принятием решений внутри организации (предприятия). Например, это может быть перераспределение денежных потоков внутри предприятия, принятие решения о выплате вознаграждения авторам технического или технологического решения и т.д.

Цель  установления инвестиционной стоимости, как правило, связана с принятием  инвестиционных решений, причем не только руководством данной организации (предприятия), но и внешним инвестором.

Для исключения возможности неправильного истолкования стоимости нематериальных активов  оценщик должен, как минимум, выполнять стандартные требования к оценочной деятельности:

1. Идентифицировать оцениваемые активы, в том числе идентифицировать связанные с этими активами осязаемые или неосязаемые объекты, если они существуют.
2. Идентифицировать права, связанные с оцениваемыми активами, в том числе права третьих лиц на соответствующие объекты исключительных прав – результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации.
3. Идентифицировать цель оценки и планируемый способ использования ее результатов.
4. Дать определение типа рассчитываемой стоимости или точно описать и обосновать принципы, на которых основываются расчеты.
5. Проанализировать ситуацию в целом и изложить существенные факты, принимаемые в расчет при оценке.
6. Выявить все особые обстоятельства и ограничения.
7. Получить и проанализировать данные и условия, существенные для выполнения задания.
8. Установить эффективную дату оценки.

Все перечисленные  выше условия не специфичны для оценки нематериальных активов, те же требования предъявляются к оценщику при оценке любых других активов. Специфика оценки именно нематериальных активов проявляется в расстановке акцентов и технических деталях. Особенно следует подчеркнуть сложность выполнения пунктов 1 и 2, т.е. идентификацию объекта оценки и связанных с ним прав, в том числе прав третьих лиц. Сложность заключается не только в том, что законодательство об интеллектуальной собственности само по себе очень сложно, а базисные объекты (изобретения, промышленные образцы или товарные знаки) нематериальны (неосязаемы). К этому надо добавить наличие большого количества внешних факторов, которые часто играют решающую роль. Так, знание условий присоединения России к Бернской конвенции может оказаться не менее важным, чем умение провести расчеты. При этом оценщик не может рассчитывать на то, что клиент предоставит ему такую информацию, так как клиент обычно даже не подозревает о том, что Россия присоединилась к Бернской конвенции да еще и с оговорками, не говоря уже о знании клиентом правовой ситуации со смежными правами. Не менее сложно бывает разобраться с правами на товарные знаки. Например, за не утихающими спорами вокруг известных названий водок помимо довольно больших денег тянется длинный хвост из юридически значимых действий, ошибок и может быть даже преступлений.

Отчеты  об оценке интеллектуальной собственности и нематериальных активов требуются в тех случаях, когда их делает профессиональный оценщик в рамках закона об оценочной деятельности. В этом случае требования к отчету вполне стандартны. Отчеты об оценке не должны допускать неоднозначного толкования. Оценщик обязан включить в отчет, по крайней мере, те пункты, которые перечислены в соответствующем стандарте оценочной деятельности.

Согласно  общепринятым принципам оценочной  деятельности любой отчет об оценке должен содержать перечень ограничений  или заменяющий его раздел аналогичного содержания. При этом оценщик не должен использовать перечень ограничений в качестве оправдания несанкционированного отступления от национального стандарта оценки.

При проведении оценки оценщик не должен делать допущения, являющиеся нелогичными в свете фактов, достоверных на эффективную дату оценки. В отчетах должны быть обоснованно изложены все сделанные допущения.

Каждый  отчет об оценке должен содержать  заключение оценщика, соответствующее общим принципам оценочной деятельности.

Если  оценка проводится «внутренним оценщиком», т.е. работающим либо в организации, владеющей оцениваемыми активами, либо в бухгалтерской фирме, ответственной за ведение финансовой документации и/или подготовку финансовой отчетности этой организации, в акте или отчете об оценке должен присутствовать специальный пункт, оговаривающий наличие и характер подобных взаимоотношений.

 

 3.2 Стандарты оценки интеллектуальной собственности и нематериальных активов, методические рекомендации

 

На данный момент основной документ в области  оценки интеллектуальной собственности и нематериальных активов, действующий в России, – это методические рекомендации по определению рыночной стоимости интеллектуальной собственности, утвержденные Минимущества России 26 ноября 2002 г. №_СК-4/21297¹. Особенностью этого стандарта является то, что он касается определения только рыночной стоимости интеллектуальной стоимости и нематериальных активов. Это обстоятельство связано с тем, что при обязательной оценке имущества в соответствии с законом устанавливается именно рыночная стоимость.

Стандарты оценочной деятельности задают только основные требования к оценщику, процедуре  и форме представления результатов, причем результат может существенно  зависеть от целей оценки.

Оценка  активов предприятия (организации), в том числе прав на объекты интеллектуальной собственности, в целях бухгалтерского учета осуществляется по правилам, заданным нормативными документами по бухгалтерскому учету. В отличие от стандартов оценочной деятельности эти правила достаточно просты и практически однозначно определяют результат оценки.

На практике нематериальные активы, как правило, оцениваются в контексте определения стоимости «действующего предприятия», т.е. стоимости бизнеса, или в составе «предприятия как имущественного комплекса», продаваемого и покупаемого как единое целое. Необходимость в оценке отдельных нематериальных активов, не связанных с другими активами, возникает сравнительно редко. Например, это может быть оценка патентов и лицензий при их продаже или оценка ущерба при нарушении исключительных прав патентообладателя. Но при такой оценке обычно принимается в расчет бизнес, связанный с использованием данного актива, а иногда и бизнес компании в целом. Оценка нематериальных активов почти всегда связана с оценкой бизнеса. Стоимость всей совокупности нематериальных активов компании (в сумме) обычно определяется точнее, а процедура определения этой стоимости (оценка) проще, чем оценка отдельных активов той же компании. Поэтому оценка отдельных нематериальных активов, как правило, производится после оценки их совокупности в целом и только на ее основе.

Оценка  отдельных патентов – это особая область деятельности. Парадоксальным образом оценка отдельного патента или патентной заявки может быть более трудоемка, а результат оценки менее надежен, чем оценка и результат оценки для целого портфеля патентов или других прав интеллектуальной собственности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В ходе курсовой работы была рассмотрена классификация, принципы формирования и методы оценки нематериальных активов, организация оценки интеллектуальной собственности и общие требования к ее проведению.

Выполнены поставленные задачи:  расширили и углубили теоретические знания, исследовали правовую и экономическую сущности, закрепили навыки применения методов затратного, сравнительного и доходного подходов к оценке рыночной стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности.

НМА – это принадлежащие компании ценности, которые не имеют физических характеристик, но имеют определенную стоимостную, денежную оценку и дают возможности получения от них дохода, т.е. это неосязаемые активы, которые способны приносить экономические выгоды и снижать риски.

Одна  из важных проблем, возникающих при работе с активами – это проблема признания и отнесения объекта учета к нематериальным активам.

В настоящее  время в имуществе предприятий  неуклонно возрастает роль нематериальных (неосязаемых) активов. Это обусловлено  волной поглощения одних предприятий  другими, быстротой и масштабами технологических изменений, распространением информационных технологий, усложнением  и интеграцией финансового рынка  России. Вопросы методики и организации  учета данного вида имущества  активно обсуждаются во всем мире. Можно смело сказать, что нематериальные активы – один из самых проблемных в настоящее время вопросов российской методологии бухгалтерского учета.