Оценка стоимости нематериальных активов

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение 3

1. Принципы формирования нематериальных активов и их классификация 5

2 Методы оценки нематериальных активов. 9

2.1 Доходный подход 9

2.2 Сравнительный подход 10

2.3 Затратный подход 11

3  Организация оценки интеллекутальной собственности и общие требования к ее проведения 15

3.1 Требования к оценке, зависимость оценки от цели 15

3.2 Стандарты оценки интеллектуальной собственности и нематериальных активов, методические рекомендации 18

Заключение 21

Список используемой литературы 23

 

 

 

 

 

 

 

Факультет: Экономический

Направление: 080100.62 «Экономика»

Личное дело №:

 

 

Курсовая работа

 

 

 

 

по дисциплине:  на тему:	Оценка стоимости бизнеса
	«Оценка стоимости нематериальных активов»
Студентки 2 курса     Группа:       НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ:       ДАТА РЕГИСТРАЦИИ РАБОТЫ:   РЕЗУЛЬТАТ ПРОВЕРКИ РАБОТЫ:   РЕЗУЛЬТАТ ЗАЩИТЫ РАБОТЫ:   Тел.:

 

 

 

 

 

Мурманск

2013

 

 

Введение

Успех и долгосрочная устойчивость фирмы в современном мире во многом определяется степенью ее адаптации  к ускоряющейся и усложняющейся  динамике изменений, происходящих во внутренней и внешней среде. Производственная структура развитых стран уже  не дает возможности обеспечивать существенные преимущества фирмы только за счет материальных и финансовых факторов, делая их в принципе общедоступными. Индивидуальные преимущества и лидерство  во все большей степени становится следствием эффективного использования  уникальных по своей природе факторов нематериального, неосязаемого характера, включая в себя объекты интеллектуальной собственности.

Интеграция России в  мировое экономическое пространство сдерживается низким научно-техническим  уровнем производственной сферы, изношенностью  материальных активов и дефицитом  финансовых ресурсов для их модернизации, но она не оставляет иного выбора отечественным производителям, кроме  как поиска возможностей интенсивного использования существующего интеллектуального  потенциала, который является, наверное, единственным фактором, который можно  мобилизовать в короткие сроки и  завоевать устойчивое положение  на российском и международном рынках. Являясь базой формирования нематериальных активов фирмы, интеллектуальная собственность играет все большую роль в формировании и повышении стоимости фирмы на рынке.

Процесс коммерциализации интеллектуальной собственности (ИС) и  связанное с этим продвижение  результатов интеллектуальной деятельности (РИД) ставит перед участниками рыночных отношений сложнейшую задачу, связанную с необходимостью оперировать величиной стоимости ИС. Причем, эта стоимость должна фигурировать буквально в любой коммерческой операции, связанной с объектами интеллектуальной собственности (ОИС). Отсюда вытекает проблема оценки ОИС. Но, в отличие от многих других, традиционных объектов оценки – таких, как недвижимость, машины, оборудование, в процессе оценки ИС определяется стоимость объема прав на имеющие нематериальный характер результаты интеллектуальной деятельности. Причем, эти права имеют как территориальный, так и временной (срочный) характер и должны быть действительны, то есть владелец прав может их реализовать, не нарушая прав третьих лиц.

Задачами выполнения Курсовой работы является:

- расширение и углубление  теоретических знаний по оценке  стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности;

- исследование правовой  и экономической сущности, а также  формы практического использования  прав на результаты интеллектуальной  деятельности;

- закрепления навыков  применения методов затратного, сравнительного и доходного подходов  к оценке рыночной стоимости  нематериальных активов и интеллектуальной собственности.

 

 

1. ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ

 

Практическое  использование нематериальных активов  в экономическом обороте предприятий  есть по сути процесс коммерциализации инновационной сферы, который условно можно свести к следующим стадиям.

  Первая стадия – это грамотная классификация объектов интеллектуальной собственности, на базе которой должна формироваться предварительная оценка их рыночной стоимости. Однако в настоящее время предприятия либо ее не выполняют, либо делают это по-дилетантски. Поэтому необходима профессиональная разработка базовых методологических и методических рекомендаций.

  Вторая стадия – это включение стоимости объектов нематериальных активов в состав имущества предприятий по бухгалтерскому счету 04 “Нематериальные активы”. В соответствии с законодательством РФ эти средства подлежат амортизации: ежемесячно относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) по нормам, которые рассчитывает предприятие (фирма) исходя их первоначальной стоимости и срока их полезного использования, но не более срока деятельности самого предприятия (фирмы), затем реализуются и оседают на расчетном счете предприятия. В дальнейшем они используются исключительно на развитие данного производства, на вознаграждение авторам разработок (а также лицам, которые содействовали созданию или использованию этих разработок), и потому не должны облагаться налогами.

  Третья стадия – коммерциализация нематериальных активов, которая заключается:

- в активном выходе предприятий на рынок научно-технической продукции;

- в умении найти своего покупателя, овладевать искусством предпринимателя, т.е. самому искать заказчика (потребителя) для своей идеи или разработки;

- в умении рекламировать их;

- в умении писать в журналы, пробиваться на телевидение и т.д.

 Хозяйствующему  субъекту любой фирмы собственности  необходимо уметь грамотно анализировать  ситуацию на рынке продукции  (услуг), вести учет тенденций  спроса на свои разработки  или продукцию (услуги), закреплять  за собой рыночную “нишу”  и быть серьезно подготовленным  в области предпринимательской  деятельности, маркетинга, знать правовые, юридические основы отношений с партнерами.

Тактика игнорирования подобных действий неизбежно  обернется для предприятий в  будущем полной потерей конкурентной способности их продукции на внешних  и внутренних рынках.

В целом  проблема коммерческой оценки нематериальных активов явно назрела; нужна классификация  нематериальных активов, определение  сущностных характеристик их видов, принципы постановки на бухгалтерский  учет, методы оценки и переоценки стоимости, анализ хозяйственной эффективности  нематериальных активов, их правовая защищенность, порядок проведения экспертизы и  т.д. Все это превращает проблему нематериальных активов в одну из наиболее актуальных экономических  и правовых проблем на данном этапе  движения российской экономики в  целом, сферы НИОКР и наукоемкого  производства, в частности, к цивилизованным рыночным отношениям.

  Нематериальные активы весьма неоднородны:

- по своему составу;

- по характеру использования или эксплуатации в процессе производства;

- по степени влияния на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности.

Поэтому необходим дифференцированный подход к их анализу. В практической работе следует учитывать следующие  принципы формирования нематериальных активов:

  По срокам полезного использования:

- функционирующие (работающие) нематериальные активы - объекты нематериальных активов, использование которых приносит предприятию доход в настоящий период;

- нефункционирующие (неработающие) нематериальные активы - объекты нематериальных активов, которые не используются по каким-либо причинам, но могут использоваться в будущем.

 По  оборачиваемости (долговременности  использования):

- текущие - это объекты нематериальных активов, которые используются в деятельности предприятия не более года, так как быстро теряют свою потребительскую стоимость. Они включаются в текущие затраты предприятия;

- долгосрочные - это объекты нематериальных активов, которые используются в деятельности предприятия более года. Их стоимость переносится на стоимость производимого с их помощью продукта по частям (амортизируется).

 По  степени отчуждения:

- отчуждаемые - обладающие способностью полностью передаваться при их продаже, передаче, аренде;

- неотчуждаемые - остающиеся в собственности предприятия-владельца при частичной передаче прав на их использование. 

 По  степени влияния на финансовые  результаты предприятия: 

- объекты нематериальных активов, способные приносить доход прямо, за счет внедрения их в эксплуатацию;

- объекты нематериальных активов, опосредованно влияющие на финансовые результаты.

 По  степени правовой защищенности:

- нематериальные активы, защищаемые охранными документами (авторскими правами);

- нематериальные активы, не защищенные охранными документами (авторскими правами).

 По  степени вложения индивидуального  труда работниками данного предприятия: 

- собственные — то есть объекты нематериальных активов, которые разработаны лично работниками или учредителями предприятия;

- паевые – то есть объекты нематериальных активов, разработанные совместно с другими физическими или юридическими лицами на долевых условиях;

- приобретенные со стороны – то есть объекты нематериальных активов, которые получены от других физических или юридических лиц, за плату или безвозмездно.

  Для успешного введения нематериальных активов в экономический оборот предприятия любой участник этого действия обязан разбираться в классификации и сущностных характеристиках каждого объекта нематериальных активов, их особых свойствах, а также в сопутствующих им патентно-правовых документах.

2 МЕТОДЫ ОЦЕНКИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ.

 

Оценка стоимости  объектов интеллектуальной собственности  производится с помощью методов, опирающихся на доходный или затратный  подход. Применение сравнительного подхода  здесь весьма затруднено, так как  эти объекты являются оригинальными  и зачастую не имеют аналогов.

Рассмотрим эти  подходы.

2.1 Доходный  подход

На доходный подход опираются два наиболее распространенных метода: метод дисконтированных доходов  и метод прямой капитализации. Это  наиболее универсальные методы, применимые к любым видам имущественных  комплексов.

Метод дисконтированных доходов предполагает преобразование по определенным правилам будущих доходов, ожидаемых инвестором, в текущую  стоимость оцениваемых нематериальных активов. Будущие доходы включают:

- периодический денежный поток доходов от эксплуатации нематериальных активов на протяжении срока владения; это чистый доход инвестора, получаемый им от владения собственностью (за вычетом подоходного налога) в виде дивидендов, арендной платы и т.п.;

- денежные поступления от продажи нематериальных активов в конце срока владения, то есть будущая выручка от перепродажи нематериальных активов (за вычетом издержек по оформлению сделки).

Метод прямой капитализации  достаточно прост и в этом его  главное и единственное достоинство. Однако он статичен, будучи привязанным  к данным одного наиболее характерного года, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации. Расчет текущей стоимости нематериальных активов данным методом выполняется в три последовательных этапа:

1. Расчет ежегодного чистого дохода.

2. Выбор коэффициента капитализации. Коэффициент капитализации должен быть увязан с ранее выбранным показателем капитализируемого дохода.

3. Расчет текущей стоимости нематериальных активов.

2.2 Сравнительный  подход

Сравнительный подход используется при оценке рыночной стоимости  нематериальных активов исходя из данных о недавно совершенных сделках  с аналогичными нематериальными  активами. Метод базируется на принципе замещения, согласно которому рациональный инвестор не заплатит за данный объект больше, чем стоимость доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью, что и данный объект. Поэтому цены продажи аналогичных объектов служат исходной информацией для расчета  стоимости данного объекта.

Расчеты методами, использующими сравнительный подход, осуществляются по следующим этапам:

1. Изучение соответствующего рынка и сбор информации о недавних сделках с аналогичными объектами на данном рынке. Точность расчетов в значительной мере зависит от количества и качества собранной информации. Когда информации достаточно, необходимо убедиться, что проданные объекты действительно сопоставимы с оцениваемыми нематериальными активами по своим функциям и параметрам.