Оценка финансового состояния предприятия и пути предотвращения несостоятельности (банкротства) на примере ООО «ТРЕМП»

 

 

 

 

 

 

Тема: «Оценка финансового состояния предприятия и пути предотвращения несостоятельности (банкротства) на примере ООО «ТРЕМП».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояние предприятия

     1.1. Содержание финансового анализа, его роль в повышении управления финансовыми ресурсами предприятия

     1.2. Основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, их группировка и экономическое значение

     1.3. Экономическая сущность банкротства (несостоятельности) предприятий

Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия (на примере ООО «ТРЕМП»)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовое состояние является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия. Его определяют на конкретную дату.

Хорошее финансовое состояние – это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Плохое финансовое состояние характеризуется неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, неудовлетворительной платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными тенденциями в производстве.

Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. Оценка финансового состояния предприятия – операция неоднозначная. Вместе с тем достоверная и объективная оценка финансового состояния предприятия нужна для принятия эффективных управленческих решений.

В нынешней, сложной экономической ситуации экономический анализ позволяет оценить не только свое положение на рынке, но и финансовое состояние конкурентов и партнеров, то позволяет не совершать многих ошибок при принятии различных управленческих решений.

Неплатежеспособность, кризис экономики и легального бизнеса, существование предприятий-невидимок, числящихся в реестре, но давно уже не имеющих ни руководства, ни работников, задолженность по зарплате, пробелы в законодательстве - породили теневое решение проблемы «освобождения от непомерных долгов» и ситуацию банкротства практически всех предприятий-производителей.

В процессе финансового анализа изучают финансово - экономическое состояние предприятия и принимают решения по управлению капиталом, денежными потоками, доходами, расходами и прибылью.

Цель такого анализа — исследовать важнейшие аспекты денежного оборота и принять меры по укреплению финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта. Стабильное финансовое состояние предприятия означает своевременное выполнение обязательств перед его персоналом, партнерами и государством, что предполагает финансовую устойчивость, нормализацию платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности активов, собственного капитала и продаж.

Целью данной работы является:

• изучение теоретических основ анализа финансового состояния;
• проведение финансового анализа предприятия по данным финансовой отчетности, на примере ООО «ТРЕМП»; разработка мер по улучшению финансового состояния предприятия.

Предметом рассмотрения представленной работы является оценка финансового состояния предприятия и пути предотвращения несостоятельности на примере предприятия ООО «ТРЕМП».

Объектом исследования является – финансовое состояние предприятия ООО «ТРЕМП».

При написании работы было использовано множество различной литературы, включая гражданское законодательство, законодательство о банкротстве, а также методические материалы по анализу и статьи практикующих юристов и экономистов, рассматривающих проблемы банкротства и антикризисного менеджмента.

 

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояние предприятия

1.1. Содержание  финансового анализа, его роль  в повышении

управления финансовыми ресурсами предприятия

 

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, а затем по его результатам принять обоснованные решения. Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития.

Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентируемых на будущее. Финансовый анализ дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень  предпринимательского  риска,  в  частности  возможность  погашения  обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращиванию капитала; рациональность привлеченных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли; целесообразность выбора инвестиций.

В широком смысле финансовый анализ можно использовать: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средства оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов. Современный финансовый анализ постоянно применяется под воздействием растущего влияния среды на условия функционирования предприятий. В частности, меняется его целевая направленность: контрольная функция отступает на второй план и основной упор делается на переход к обоснованию управленческих и инвестиционных решений, определению направленных возможностей вложения капитала и оценку их целесообразности.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа, основанные на расчете абсолютных и относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество применяемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования. Таким образом, основной целью финансового анализа является получение необходимого числа ключевых параметров, дающих объективную точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика или  управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние, так и прогноз на ближайшую или отдельную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых результатов и на потоки денежных средств. Эффективность  и неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции,  заменой оборудования  или технологии, должна пройти  оценку  с точки зрения  общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности. Неудачи с использованием финансовых коэффициентов для целей принятия экономических решений объясняются в значительной степени именно тем, что начинающие аналитики привлекают для анализа несопоставимые с точки зрения методологии бухгалтерского учета данные и делают затем на их основе неадекватные  выводы.

В современных условиях перед руководством предприятия встает задача не столько овладеть самими методами финансового анализа, сколько использования результатов анализа. Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалификационную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа. При этом они, как правило, уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное значение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации. Все это лишь еще раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления.

Финансовое состояние в общих чертах обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств. Таким образом, хорошо организованное финансовое планирование, базируется на анализе финансовой деятельности, служит залогом хорошего финансового состояния. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является оценкой степени гарантированности экономических интересов самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определения его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а результат, то есть сами показатели и оценки финансового состояния, которые можно определить на базе данных официально публичной отчетности.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением заемных и собственных источников средств. Это более многогранное понятие, включающее оценку собственного капитала и состава оборотных и вне оборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т. д. Финансовая сторона деятельности предприятия является одним из основных критериев его конкурентного статуса. На базе финансовой оценки делают выводы об инвестиционной привлекательности того или иного вида деятельности и определяют кредитоспособность предприятия. Перед финансовыми службами предприятия ставятся задачи по оценке финансового состояния и разработке мер по повышению финансовой устойчивости. Таким образом, от улучшения показателей финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы, надежные деловые отношения с партнерами. Под воздействием внутренних и внешних факторов финансовое состояние предприятия постоянно изменяется, поэтому ни само предприятие, ни участников рынка не удовлетворяют дискретные отчетные данные о финансовом состоянии предприятия. Им необходимо знать и качественную характеристику финансового состояния предприятия, то есть, насколько оно устойчиво во времени, как долго оно может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов, и какие упреждающие меры необходимо принять для сохранения этого нормального состояния или для выхода из предкризисного или кризисного состояния. Для решения среднесрочных и краткосрочных задач по развитию предприятия руководству необходимо иметь соответствующий инструментарий для оценки и прогнозирования изменения финансовой устойчивости.

Практически все применяемые сегодня в России методы анализа финансово - экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управлением предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого - либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценки финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным. У предприятия, с одной стороны, возникает потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результатов. С другой стороны, предприятие должно предоставить соответствующую информацию и тем, кто инвестировал в него свои средства. Наряду с этим, в условиях рынка продолжает сохраняться необходимость отчета перед государством о правильности налоговых отчислений.

Финансовый анализ в зависимости от классификации пользователей и их целей можно разделить на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования финансового состояния предприятия. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключения банкротства. Его результаты используются для планирования, контроля и планирования финансового состояния. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь. Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются: общая оценка финансового положения и факторов его изменения; оценка изменения соответствия между средствами и источниками, рационального их размещения и эффективности использования; соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины; определение ликвидности и финансовой устойчивости; долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

Традиционно оценка финансового состояния проводится по пяти основным направлениям, изображенным на рис.1

 

Рис. 1 Направления оценки финансового состояния предприятия

Финансовый анализ может выполняться как для внутренних, так и для внешних пользователей. При этом состав оценочных показателей варьирует в зависимости от постановленных целей. Российские условия хозяйствования отличаются от мировых, поэтому нормативное значение не всегда являются точными индикаторами финансового положения. Кроме того, условия хозяйствования различных предприятий также значительно отличаются друг от друга. Таким образом, существенный подход к оценке финансового состояния не дает достаточной информации для принятия управленческих решений. Его использование возможно при проведении экспресс-анализа внешними пользователями. Искажения при проведении оценки связаны, во-первых, с недостаточно адаптированной к российским условиям нормативной базой оценки, во-вторых, с отсутствием методологического единства при расчете оценочных показателей. Для внутренних пользователей необходим более тщательный анализ, с использованием оценочных показателей.