Оценка финансового состояния предприятия и пути предотвращения несостоятельности (банкротства) на примере ООО «ТРЕМП»

Повышенного внимания требуют предприятия, испытывающие бурный рост активности. Они могут стать банкротами из-за ошибочных расчетов эффективности, разбалансированности долгов.

На стадии финансовой неустойчивости руководство часто прибегает к косметическим мерам: продолжает выплачивать высокие дивиденды, увеличивать заемный капитал, продавая часть активов, чтобы снять подозрения инвесторов. При ухудшении финансовой ситуации руководители не редко становятся склонны к незаконным действиям.

На третьей стадии предприятие не может своевременно оплачивать долги, и банкротство становится юридически очевидным. Банкротство проявляется как несбалансированность денежных  потоков. Предприятие может стать банкротом как в условиях отраслевого роста, даже бума, так и в условиях отраслевого торможения и спада. В условиях резкого подъема возрастает конкуренция, а при спаде падают темпы роста.

Во всех случаях причиной банкротства является неверная оценка руководителями предприятия ожидаемых темпов роста их предприятия, под которые заранее находятся источники дополнительного, как правило, кредитного финансирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия (на примере ООО «ТРЕМП»)

2.1. Краткая характеристика  предприятия ООО «ТРЕМП»

 

Общество с ограниченной ответственностью «ТРЕМП» начало свою деятельность как оптовый поставщик смазочных материалов с июля 1995 года. Оно предоставляет широкий ассортимент продукции ведущих производителей: авто и индустриальные масла и смазки, спецжидкости, автохимию, фильтры, аккумуляторные батареи.

Юридический адрес: 214032, г. Смоленск, ул. Лавочкина, д. 100

Фактический адрес: 214009, г. Смоленск, п. Тихвинка, д. 71

За время работы компания «ТРЕМП» зарекомендовала себя как надежный и выгодный партнер. Благодаря хорошо оборудованному складу и собственным грузовикам доставки, в наличии всегда имеется весь торговый ассортимент компании. Поставка товара осуществляется по Смоленску, Смоленской области, Брянску и Брянской области.

Основные партнеры предприятия: «Равенол Русланд», ООО «ТНК Смазочные материалы», «LOTOS Oil», ООО «Эй Джи Эй», ООО «Торговый центр «Тосол-Синтез», ООО «Биг-трейд», Пушкинский завод смазочных материалов.

С 2004 года компания «ТРЕМП» начинает развивать собственную розничную сеть автомагазинов. На данный момент времени их насчитывается четыре. Но приоритетной деятельностью остается оптовая торговля.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется Генеральным директором – Марченковым Игорем Васильевичем. В его ведении находится работа финансового директора, главного бухгалтера и руководителя отдела продаж.

 

 

 

 

Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя				Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		тыс. руб. (гр.3-гр.2)	± % ((гр.3- гр.2) : гр.2)
	31.12. 2011	31.12. 2012	на начало анализируемого периода (31.12.2011)	на конец анализируемого периода (31.12.2012)
Актив
1. Внеоборотные активы в том числе:	22894	20715	52,98	54,52	-2179	-0,10
основные средства	16176	14177	37,43	37,31	-1999	-0,12
нематериальные активы	1202	1022	2,78	2,69	-180	-0,15
2. Оборотные, всего в том  числе:	20320	17282	47,02	45,48	-3038	-0,15
запасы	6200	3758	14,35	9,89	-2442	-0,39
дебиторская задолженность	13292	13516	30,76	35,57	224	0,02
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	828	8	1,92	0,02	-820	-0,99
Пассив
1. Собственный капитал	28364	26844	65,64	70,65	-1520	-0,05
2. Долгосрочные обязательства, всего в том числе:	4234	4412	9,80	11,61	178	0,04
заемные средства	3522	3522	8,15	9,27	0	0,00
3. Краткосрочные обязательства*, всего в том числе:	10616	6741	24,57	17,74	-3875	-0,37
заемные средства	0	31	0,00	0,08	31
Валюта баланса	43214	37997	100,00	100	-5217	-0,12

 

Из представленных данных видно, что на 31 декабря 2012 г. активы организации за рассматриваемый период увеличились на -5217 тыс. руб. (на -0,12%). Учитывая снижение активов, необходимо отметить, что собственный капитал так же уменьшился – на -0,05%. Динамика капитала предприятия является важнейшим показателем уровня эффективности его хозяйственной деятельности. Способность собственного капитала к самовозрастанию высокими темпами характеризует высокий уровень формирования и эффективное распределение прибыли предприятия, его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников. В то же время, снижение объема собственного капитала является, как правило, следствием неэффективной, убыточной деятельности предприятия.

На диаграмме 1 ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:

Структура активов организации на 31.12.2012

 

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей): дебиторская задолженность – 224 тыс.руб (0,02%).

Уменьшение величины активов организации свидетельствует, как правило, об ухудшении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. Однако, наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по долгосрочным заемным средствам – 178 тыс. руб. (0,04%).

Уменьшение пассива - это уменьшение тех или иных обязательств перед другими. Если эти обязательства - краткосрочные - то это плюс.

Собственный капитал ООО ТРЕМП по состоянию на 31.12.2012 составил 26844 тыс. руб., по сравнению с предыдущим годом он уменьшился на - - 1520тыс.руб. (-0,05%)

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатель	Значения показателя		Изменение показателя (гр.3-гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.2011	31.12.2012
1. Коэффициенты ликвидности  и платежеспособности предприятия
1.1. Коэффициент текущей  платежеспособности	1,91	2,56	0,65	Оборотные акти-вы / краткосроч-ные обязательства. Нормальное значение не менее 2
1.2. Коэффициент быстрой  ликвидности	1,33	2,01	0,68	(Денежные сред-ства + Кратко-срочные  финан-совые вложе- ния + Дебитор-ская задолжен-ность) / Кратко-срочные обяза-тельства. Нормальное значение: 0,7-0,8
1.3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,08	0	-0,08	(Денежные сред-ства + Кратко-срочные  финан-совые вложения) / Краткосрочные  обязательства. Нормальное значение: 0,2-0,3
2. Показатели финансовой  устойчивости предприятия
2.1. Коэффициент автономии	0,66	0,71	0,05	Собственный капитал / валюта баланса Более 0,5
2.2. Коэффициент заемного  капитала	0,08	0,09	0,01	Заемный капитал / Валюта баланса. Нормальное значение: менее 0,5
2.3. Коэффициент финансовой  зависимости	0,52	0,42	-0,1	Сумма привлеченного капитала / Собственный капитал. Нормальное значение: менее 0,7 Превышение означает потерю финансовой устойчивости
2.4. Коэффициент долгосрочной  финансовой зависимости	0,74	0,8	0,06	(Собственный капитал + долго-срочный  заемный капитал) / Валюта баланса. Нормальное значение: менее 0,7
2.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,27	0,35	0,08	(Собственный капитал  – внеобо-ротные активы) / оборотные  активы. Нормальное значение: более 0,1
2.6. Коэффициент маневренности	0,29	0,23	-0,06	(Собственный капитал  – внеоборотные активы) / Собственный капитал. Нормальное значение: 0,2 – 0,5