Оценка финансового состояния на предприятии

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву показывает, что предприятие не имеет тенденцию увеличения текущей ликвидности в будущем.

Соотношение третьей группы показывает, что медленно реализуемые активы (запасы) намного превышают долгосрочные платежи: 152305 тыс. руб. > 5887 тыс. руб. – в 2012 году, 162428 тыс. руб. > 29313 тыс. руб. – в 2013 году, 196964 тыс. руб. > 21811 тыс. руб. – в 2014 году, что можно охарактеризовать, как положительную тенденцию. Последнее неравенство отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Относительные показатели ликвидности дополняют оценку ликвидности предприятия и позволяют оценить, в какой степени обеспечены наиболее краткосрочные обязательства, для чего в расчет принимаются только оборотные активы, имеющие наиболее краткосрочный срок погашения [26, с. 62].

Для того чтобы оценить способности предприятия к выполнению своих краткосрочных обязательств, рассчитаем показатели ликвидности, воспользовавшись следующими данными:

Таблица 9. Исходные данные для расчета показателей ликвидности

Финансовые показатели, тыс. руб.	2012 год	2013 год	2014 год
Денежные средства	7464	27438	4816
Краткосрочные финансовые вложения	2609	2520	31879
Дебиторская задолженность	104158	246323	228587
Запасы	152305	162428	196964
Краткосрочные обязательства	158474	337698	319228

 

На основе этих данных рассчитаем показатели ликвидности ООО «ВСЗЖБК» по формулам (1.1), (1.2), (1.3):

– Коэффициент абсолютной ликвидности:

2012 год: КА.Л.= 

2013 год: КА.Л.=

2014 год: КА.Л.= 

– Коэффициент срочной ликвидности:

2012 год: КС.Л.= 

2013 год: КС.Л.= 

2014 год: КС.Л.= 

– Коэффициент общей ликвидности:

2012 год: КО.Л.= 

2013 год: КО.Л.= 

2014 год: КО.Л.= 

Для наглядности полученные данные сведем в таблицу 6, найдем отклонения 2013 года по сравнению с 2012 годом, 2014 года по сравнению с 2013 годом:

Таблица 10. Показатели ликвидности ООО «ВСЗЖБК» за 2012–2014 гг.

Коэффициенты	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонения (+; -)
				2013–2012 гг.	2014–2013 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,08	0,11	0,02	0,03
Коэффициент срочной ликвидности	0,73	0,82	0,83	0,09	0,01
Продолжение таблицы 10
Коэффициент общей ликвидности	1,68	1,29	1,45	-0,39	0,16

Рассмотрим данные таблицы 10 на рисунке 4.

Рис. 4. Показатели ликвидности ООО «ВСЗЖБК» за 2012–2014 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности – наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. На конец 2013 года коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,08 при его значении на конец 2012 года – 0,06.

Значение коэффициента срочной ликвидности с 0,73 на конец 2012 года увеличился до 0,82 на конец 2013 года, и до 0,83 – в 2014 году.

Коэффициент текущей ликвидности уменьшился в динамике с 1,68 до 1,29 на конец 2013 года и 1,45 на конец 2014 года при норме равной 1–2. Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направляет все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно не ликвидирует краткосрочную задолженность на 100%. Таким образом, все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия, имеют тенденцию к снижению.

Итак, можно сделать общий вывод, что положение ООО «ВСЗЖБК» стало лучше в 2014 году по сравнению с 2012 годом и 2013 годом, абсолютная устойчивость сменилась неустойчивым положением в 2012 году и эта тенденция продолжилась до конца 2013 года.

2.3 Оценка деловой активности и рентабельности предприятия

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации [27, с. 2].

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др. Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения [28, с. 66].

В ходе анализа решаются следующие задачи:

– изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

– исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

– обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов [29, с. 208].

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

                                                                        Трчп > ТрВ > ТрА > 100%, (2.1)

где Трчп – темп роста чистой прибыли;

ТрВ – темп роста выручки от продаж;

ТрА – темп роста средней величины активов.

Рис. 5. Приемы проведения оценки деловой активности

Итак, для расчета показателей деловой активности, воспользуемся следующими исходными данными.

Таблица 11. Исходные данные для расчета показателей деловой активности и рентабельности предприятия

Финансовые показатели, тыс. руб.	2012 год	2013 год	2014 год
Средняя стоимость активов	413298	574137	677793
Средняя стоимость внеоборотных активов	186962	214120	224299
Продолжение таблицы 11
Средняя стоимость оборотных активов	226336	306017	453493
Средняя стоимость дебиторской задолженности	79042	175240	237455
Средняя стоимость собственного капитала	248725	281957	323767
Средняя стоимость кредиторской задолженности	127606	182981	238637
Выручка от реализации товаров, услуг	1032991	1537452	2115362
Себестоимость продукции	881063	1342336	1715179
Прибыль от реализации продукции	62971	98024	182713
Бухгалтерская прибыль (убыток)	38163	69540	69620
Чистая прибыль	25658	44605	44445

На основе исходных данных по формулам (10), (11) произведем расчет показателей деловой активности ООО «ВСЗЖБК» с 2012 по 2014 гг.:

– Коэффициент оборачиваемости активов:

2012 год: КА=

2013 год: КА=

2014 год: КА=

– Продолжительность одного оборота активов в днях:

2012 год: ПА=

2013 год: ПА= 

2014 год: ПА=

– Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов:

2012 год: КВОА =

2013 год: КВОА =

2014 год: КВОА =

– Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях:

2012 год: ПВОА=

2013 год: ПВОА=

2014 год: ПВОА=

– Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

2012 год: КОА =

2013 год: КОА =

2014 год: КОА = 

– Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях:

2012 год: ПОА=

2013 год: ПОА=

2014 год: ПОА=

– Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

2012 год: КДЗ =

2013 год: КДЗ =

2014 год: КДЗ =

– Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях:

2012 год: ПДЗ=

2013 год: ПДЗ=

2014 год: ПДЗ=

– Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

2012 год: КСК =

2013 год: КСК =

2014 год: КСК =

– Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях:

2012 год: ПСК =

2013 год: ПСК =

2014 год: ПСК =

– Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

2012 год: ККЗ =

2013 год: ККЗ =

2014 год: ККЗ =

– Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях:

2012 год: ПКЗ =

2013 год: ПКЗ =

2014 год: ПКЗ =

Систематизируем полученные данные в таблицу 12, найдем отклонения в 2013 году по сравнению с 2012 годом, в 2014 году по сравнению с 2013 годом. Проанализируем изменения коэффициентов оборачиваемости и продолжительности оборота в днях.

Таблица 12. Показатели деловой активности ООО «ВСЗЖБК» 2012–2014 гг.

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонения (+;-)
				в 2013 г. по сравнению с 2012 г.	в 2014 г. по сравнению с 2013 г.
Продолжение таблицы 12
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	2,49	2,67	3,12	0,18	0,45
Продолжительность одного оборота активов в днях	144,5	134,8	115,3	-9,7	-19,5
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	5,52	7,18	9,43	1,66	2,25
Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях	65,2	50,1	38,1	-15,1	-12
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	4,56	5,02	4,66	0,46	-0,36
Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях	78,9	71,7	77,2	-7,2	5,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	13,06	8,77	9,0	-4,29	0,13
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях	27,5	41,04	40,4	13,54	-0,64
Продолжение таблицы 12
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4,15	5,45	6,5	1,3	1,05
Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях	86,7	66,05	55,1	-20,67	-10,95
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	8,09	8,4	8,8	0,31	0,4
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях	44,4	42,8	40,9	-1,6	-1,9