Оценка финансового состояния на предприятии

 

Рис.2.2. Оборотные и внеоборотные активы ООО «ВСЗЖБК» за 2012–2014 гг.

Рис.2.3.Собственный и заемный капитал ООО «ВСЗЖБК» за 2012–2014 гг.

Для начала рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости по формулам (4), (5), (6), которые характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования:

– наличие собственного оборотного капитала:

2012 год: 261554–203609= 57945 тыс. руб.

2013 год: 302361–224632= 77729 тыс. руб.

2014 год: 345173–223967= 121206 тыс. руб.

– наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

2012 год: 57945+58875= 116820 тыс. руб.

2013 год: 77729+29313= 107042 тыс. руб.

2014 год: 121206+21811= 143017 тыс. руб.

– общая величина основных источников формирования запасов:

2012 год: 116820+15059= 131879 тыс. руб.

2013 год: 107042+115108= 222150 тыс. руб.

2014 год: 143017+64324= 207341 тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют показатели обеспеченности запасов этими источниками. Рассчитаем их по формулам (7), (8), (9):

– излишек (+), недостаток (–) собственного оборотного капитала:

2012 год: 57945–152305= -94360 тыс. руб.

2013 год: 77729–162428= -84699 тыс. руб.

2014 год: 121206–196964= -75758 тыс. руб.

– излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

2012 год: 116820–152305= -35485 тыс. руб.

2013 год: 107042–162428= -55386 тыс. руб.

2014 год: 143017–196964= -53947 тыс. руб.

– излишек (+), недостаток (–) общей величины источников покрытия запасов:

2012 год: 131879–152305= -20426 тыс. руб.

2013 год: 222150–162428= 59722 тыс. руб.

2014 год: 207341–196964= 10377 тыс. руб.

Полученные данные сведем в общую таблицу и найдем отклонение:

Таблица 5. Показатели обеспеченности запасов источниками формирования

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение (+; -) 2013–2012 гг.	Отклонение (+; -) 2014–2013 гг.
Излишек или недостаток собственных оборотных средств	-94360	-84699	-75758	9661	8941
Излишек или недостаток собственные и долгосрочных источников	-35485	-55386	-53947	-19901	1439
Излишек или недостаток общей величины источников	-20426	59722	10377	80148	-49345

Теперь из полученных данных определим тип финансовой устойчивости:

Из таблицы видим, что 2012 году предприятие испытывало дефицит обеспеченности запасов источниками формирования. Был недостаток как собственных оборотных средств так и долгосрочных источников. Общая величина источников тоже была величина отрицательная.

В 2013 году мы наблюдаем рост собственных оборотных средств и рост общей величины источников. Производство выросло, росли доходы предприятия, дефицит финансов полностью покрыт и появился запас источников. В 2013 году финансовое состояние предприятия стабильно устойчивое.

В 2014 показатели несколько хуже, но общая величина источников осталась положительной, то есть финансовое положение предприятия в целом осталось устойчивым.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Финансовая устойчивость – результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений [23, с. 58].

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости за отчетный период:

– Коэффициент финансовой независимости:

2012 год: КФ.Н.=

2013 год: КФ.Н.= 

2014 год: КФ.Н.= 

– Коэффициент финансовой напряженности:

2012 год: Кнапряж.= 

2013 год: Кнапряж.= 

2014 год: Кнапряж.= 

– Коэффициент самофинансирования:

2012 год: Ксамфин=

2013 год: Ксамфин=

2014 год: Ксамфин=

– Коэффициент задолженности:

2012 год: Кзадолж= 

2013 год: Кзадолж=

2014 год: Кзадолж=

– Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

2012 год: Коб= 

2013 год: Коб=

2014 год: Коб=

– Коэффициент маневренности собственных оборотных средств:

2012 год: КМ=

2013 год: КМ=

2014 год: КМ=

– Коэффициент реальной стоимости имущества:

2012 год: КР.С.И..= 

2013 год: КР.С.И..=

2014 год: КР.С.И..=

– Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:

2012 год: КО.М.З.= 

2013 год: КО.М.З.= 

2014 год: КО.М.З.= 

Таблица 6 . Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Формулы для расчета
Коэффициент финансовой независимости	0,5	0,4	0,5	КФ.Н.= СК / Валюта баланса
Коэффициент финансовой напряженности	0,4	0,5	0,5	Кнапряж.= ЗК / Валюта баланса
Коэффициент самофинансирования	1,2	0,8	1,01	Ксамфин=СК /ЗК
Коэффициент задолженности	0,8	1,2	0,9	Кзадолж= ЗК / СК
Продолжение таблицы 6
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,2	0,1	0,3	Коб = СОК / ОА
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	0,2	0,2	0,3	КМ= СОК / СК
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,7	0,5	0,6	КР.С.И..=(ВОА+З)/ВБ
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,4	0,5	0,6	КО.М.З.= СОК / Запасы

Сведем полученные данные в таблицу 7 и найдем отклонение:

Таблица 7. Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение (+;-)
				2013-2012 гг.	2014–2013 гг.
Коэффициент финансовой независимости	0,5	0,4	0,5	-0,1	0,1
Продолжение таблицы 7
Коэффициент финансовой напряженности	0,4	0,5	0,5	0,1	0
Коэффициент самофинансирования	1,2	0,8	1,01	-0,4	0,21
Коэффициент задолженности	0,8	1,2	0,9	0,4	-0,3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,2	0,1	0,3	-0,1	0,2
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	0,2	0,2	0,3	0	0,1
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,7	0,5	0,6	-0,1	0,1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,4	0,5	0,6	0,1	0,1

Проанализируем полученные данные: данная таблица убедительно показывает нам, что самым финансово – устойчивым для ООО «ВСЗЖБК» был 2014 год. Коэффициент финансовой независимости был = 0,5, а коэффициент финансовой напряженности также был равен 0,5, а коэффициент самофинансирования = 1,01, обеспечивающий предприятию стабильную работу не испытывая потребность в банковских кредитах и указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества уменьшался с 2012 года по 2014 года, но все таки находится в допустимых рамках и означает, что у предприятия нет необходимости привлечения дополнительных заемных средств для пополнения имущества. Данный показатель означает также, что у ООО «ВСЗЖБК» высокий уровень производственного потенциала, высокая обеспеченность средствами производства.

Показатели 2014 года говорят, что предприятие выходит из кризиса, наращивая производство, ведет гибкую ценовую политику и стабилизирует свое финансовое положение.

Итоги 2014 года говорят о том, что положение ООО «ВСЗЖБК» в финансовом отношении стабильно устойчивое.

Рис.2.3. Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «ВСЗЖБК»

Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие ликвидности более емкое, ведь от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Результаты анализа ликвидности фирмы представляют интерес, прежде всего, для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить свои обязательства [24, с. 17].

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Суть определения ликвидности баланса предприятия состоит в том, чтобы составить таблицу, в которой нужно представить группировку активов по степени ликвидности, а пассивов – по срочности погашения обязательств [25, с. 38].

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги групп по активу и пассиву и сравним полученные результаты с абсолютно ликвидным балансом.

Таблица 8. Группировка активов и пассивов баланса ООО «ВСЗЖБК» по степени ликвидности

Активы	2012 год	2013 год	2014 год	Пассивы	2012 год	2013 год	2014 год
Денежные средства А1	7464	27438	4816	Кредиторская задолженность П1	143415	222547	254729
Дебиторская задолженность А2	104158	246323	228587	Краткосрочные обязательства П2	158474	337698	319228
Продолжение таблицы 8
Запасы А3	152305	162428	196964	Долгосрочные обязательства П3	58875	29313	21811
Внеоборотныеактивы А4	203609	224632	223967	Капитал и резервы П4	261554	302361	345173

Итак, из данной таблицы можно вывести следующие неравенства ликвидности баланса ООО «ВСЗЖБК» за 2012–2014 годы:

баланс 2012 года    баланс 2013 года баланс 2014 года

А 1< П1                    А 1< П1                А 1< П1

А 2< П2                    А 2< П2                А 2< П2

А 3> П3                    А 3> П3                А 3> П3

А4< П4                      А4< П4                 А4< П4

Сопоставление итогов первой группы отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Как мы видим, неравенства этой группы в рассматриваемом периоде не выполняются, т.е. у предприятия существенно не хватает активов для покрытия срочных платежей: 7464 < 143415 – в 2012 году, 27438 < 222547 – в 2013 году, 4816 < 254729 – в 2014 году. В 2012 году другие неравенства выполняются, но баланс все-таки отличается от абсолютно ликвидного, при этом предприятие находится в зоне допустимого риска.