Общие черты и различия в планах Кейнса и Уайта

Общие черты и  различия в планах Кейнса и Уайта

В ходе Второй мировой войны  мировым странам-лидерам было ясно, что необходимо создание новой мировой  валютной системы.

Инициативу по созданию новой  международной денежной системы, которая  могла бы функционировать после  войны, взяли на себя Великобритания и США. Летом 1941 г. Кейнс подготовил первый текст, который представил британскому  министерству финансов в сентябре. Он назывался: "Предложения по созданию Международного компенсационного союза". В декабре того же года американское правительство поручило Гарри Декстеру Уайту и его коллегам по департаменту Казначейства подготовить предложения  по созданию Стабилизационного фонда  союзников, который обеспечивал  бы оказание последним военной помощи и мог бы стать основой мировой  послевоенной монетарной системы. Летом 1942 г. произошел обмен этими документами  для взаимного ознакомления.

В основных своих положениях английский и американский планы сходились.

Прежде всего они предлагали обеспечение стабильности внутреннего экономического развития, что предусматривало осуществление государством определенных контролирующих функций в монетарной сфере в рамках функционирования национальной экономики.

Уделение особого внимания внутренней экономике означало уменьшение степени вхождения в мировое хозяйство.

Следовало, поэтому, проводить  определенный контроль на международном  уровне, а страны должны были поступиться  лишь небольшой частью своего суверенитета в монетарной сфере.

Считая нежелательным  осуществление этих функций какой-либо одной страной, Кейнс и Уайт предлагали создать для международной кооперации специальный наднациональный орган.

Сходясь на идее необходимости  международного сотрудничества, планы тем не менее значительно отличались в других важных положениях. Если Кейнс отдавал приоритет интересам внутреннего развития, то Уайт на первое место ставил задачи международные. В последующие годы они внесли изменения в их планы.

Предпочтение  Кейнса внутренним целям в рамках новой международной монетарной сисгемы объясняется тем, что в его памяти еще был жив опыт 30-х годов. Он не исключал, что после войны безработица резко возрастет и хотел, чтобы каждое государство сохранило в значительной мере свою независимость в выработке и реализации внутренней экономической политики, обеспечивающей полную занятость. Было бы неосмотрительным поэтому интегрировать Великобританию в открытую мировую экономику. Стерлинговая зона должна была быть поставлена под строгий контроль Великобритании.

Эта позиция, отмеченная печатью узкого экономического национализма, постепенно смягчалась под воздействием особых военных обстоятельств. Несколько  причин склонили Великобританию к участию  в разработке многостороннего мирового порядка. Лишившись к моменту  окончания войны большей части  своих зарубежных авуаров, она не могла уже использовать доходы с  них для финансирования импорта  продовольствия и сырья. Импорт теперь должен был обязательно компенсироваться экспортом, и в этих условиях как  можно более широкий доступ на мировой рынок был необходим. Кроме того, военный долг Великобритании (особенно США) приобрел тревожные размеры, что предвещало установление сильной  экономической зависимости от этой страны. В этих условиях проведение после войны экспансионистской  политики в Европе и вообще вне  пределов США вызвало бы большие  осложнения платежного баланса.

Более того, в  случае экономической депрессии  в США, которая была возможна, несмотря на огромное увеличение производственных мощностей последними, она быстро бы распространилась на остальные страны. Чтобы избежать такого риска, Кейнс считал желательным поставить национальную экономику под опеку какого-либо наднационального института. Создание механизма автоматического кредитования при посредничестве этого института дало бы возможность европейским государствам проводить экспансионистскую политику, несмотря на дефицит платежного баланса. Одновременно такой наднациональный институт мог бы предложить странам с активным платежным балансом (в первую очередь США) нацелить свою политику либо на либерализацию импорта, либо увеличение объема денежного обращения.

Под влиянием идеологии "Нового курса", Уайт предусматривал создание системы планирования и контроля над экономикой. Перенесенная на международную монетарную систему, эта философия вела к идее основания двух наднациональных институтов: фонда стабилизации и мирового банка. Первый, обладая суммой до 5 млрд долл., занимался бы кредитованием стран с дефицитным балансом. Второй имел бы фактически доступ к еще большим суммам, так как формировал бы свой капитал за счет займов, создавая, следовательно, средства обращения. Он мог бы увеличить, таким образом, объем мировой ликвидности в целях улучшения условий жизни в мире. Эти две наднациональные организации могли бы осуществлять достаточно обстоятельный контроль за внутренней денежной политикой своих членов, особенно в отношении корректировки обменных курсов и мировых потоков капиталов.

С другой стороны, чтобы получить одобрение государственного департамента и конгресса, а также  под влиянием Кейнса, Уайт внес важные изменения в свой план. Он сделал акцент на создании фонда стабилизации и придал роль мирового банка классическому кредитному учреждению, специализировавшемуся на инвестициях в другие страны.

Но даже с учетом этих изменений план Уайта отличался от программы Кейнса. Последний, в частности, предложил ввести новую мировую валюту - "банкор", курс которой определялся бы по отношению к золоту. Соответственно, курсы всех национальных валют выражались бы в банкорах. Международный компенсационный союз использовал бы последний для урегулирования взаимных задолженностей центральных банков. Банкор, таким образом, замещал бы национальные валюты и превратился бы в мировую резервную валюту. Согласно же плану Уайта, функцию международной резервной валюты могла бы выполнять корзина национальных валют, привязанных к золоту.

План Кейнса предусматривал создание автоматических кредитных  линий для государств с дефицитным балансом. Другими словами, последние теперь не были обязаны восстанавливать равновесие своих балансов, осуществляя дефляционистские меры, тормозящие или парализующие политику внутреннего экономического развития. План Уайта, наоборот, требовал, чтобы предоставление международных кредитов соответствовало бы обычным коммерческим критериям. Все страны должны сделать свои вклады в организацию в виде золота или национальных валют. Страны, испытывавшие трудности, могли прибегнуть к займам из этого фонда на ограниченный срок у членов организации, но на строгих условиях.

План Кейнса предусматривал участие стран, имевших активный платежный баланс, в корректировке  неравновесия платежных балансов. Кейнс  рассматривал свой Компенсационный  союз как своего рода банк центральных  банков стран-членов, наделенный рядом  специальных полномочий, включая  корректировку обменных курсов для  уравновешивания платежных балансов. План Уайта предполагал в этом случае корректировку паритетов, принятие решения о которой требовало  подавляющего большинства голосов  стран-членов. Другими словами, все  проблемы по восстановлению равновесия платежного баланса ложились на страны, имевшие дефицитные балансы, которые  и должны были применять дефляционные меры. Страны же с активным балансом не несли никаких обязательств.

Длительные переговоры привели  к выработке Общего коммюнике  экспертов, которое провозглашало  создание МВФ (4 апреля 1944 г.). В конце  июня того же года в Атлантик-Сити прошла встреча для подготовки Бреттон-Вудской  конференции, созвать которую планировалось в Нью-Гемпшире в июле того же года с участием представителей 44 стран. Безусловно, подготовительные встречи давали возможность участникам вносить поправки, что и делалось (особенно в отношении квот-взносов), но фактически англо-американский план поставил участников конференции перед свершившимся фактом. Поскольку же США навязали Великобритании свою точку зрения, в конечном итоге принятое соглашение представляло собой лишь подредактированную версию плана Уайта.

План Уайта  и план Кейнса

Мировая денежная система  подверглась историческим изменениям после второй мировой войны. Государства  еще никогда так далеко не уходили  от либеральной ортодоксии в управлении своими государственными финансами. Правительства  без колебаний взяли на вооружение принцип Кейнса, который хотел, чтобы  общественные финансы были поставлены на службу реальным потребностям экономики, а затем распространили свои прерогативы  на денежную систему и рынок капиталов  своей страны. Финансовые отношения  между союзниками были также подчинены  государственному контролю посредством  соглашений о ленд-лизе. Очень быстро доллар превратился в главную  мировую резервную валюту. Все  европейские государства покинули зону фунта стерлингов,и перед ними встала задача построить иные регламентирующие рамки.

Инициативу по созданию новой  международной денежной системы, которая  могла бы функционировать после  войны, взяли на себя Великобритания и США. Летом 1941 г. Кейнс подготовил первый текст, который представил британскому  министерству финансов в сентябре. Он назывался: "Предложения по созданию Международного компенсационного союза". В декабре того же года американское правительство поручило Гарри Декстеру Уайту и его коллегам по департаменту Казначейства подготовить предложения  по созданию Стабилизационного фонда  союзников, который обеспечивал  бы оказание последним военной помощи и мог бы стать основой мировой  послевоенной монетарной системы. Летом 1942 г. произошел обмен этими документами  для взаимного ознакомления. В  основных своих положениях английский и американский планы сходились. Прежде всего они предлагали обеспечение стабильности внутреннего экономического развития, что предусматривало осуществление государством определенных контролирующих функций в монетарной сфере в рамках функционирования национальной экономики. Уделение особого внимания внутренней экономике означало уменьшение степени вхождения в мировое хозяйство. Следовало, поэтому, проводить определенный контроль на международном уровне, а страны должны были поступиться лишь небольшой частью своего суверенитета в монетарной сфере. Считая нежелательным осуществление этих функций какой-либо одной страной, Кейнс и Уайт предлагали создать для международной кооперации специальный наднациональный орган.

Сходясь на идее необходимости  международного сотрудничества, планы тем не менее значительно отличались в других важных положениях. Если Кейнс отдавал приоритет интересам внутреннего развития, то Уайт на первое место ставил задачи международные. В последующие годы они внесли изменения в их планы.

Предпочтение Кейнса внутренним целям в рамках новой международной  монетарной сисгемы объясняется тем, что в его памяти еще был жив опыт 30-х годов. Он не исключал, что после войны безработица резко возрастет и хотел, чтобы каждое государство сохранило в значительной мере свою независимость в выработке и реализации внутренней экономической политики, обеспечивающей полную занятость. Было бы неосмотрительным поэтому интегрировать Великобританию в открытую мировую экономику. Стерлинговая зона должна была быть поставлена под строгий контроль Великобритании.

Эта позиция, отмеченная печатью  узкого экономического национализма, постепенно смягчалась под воздействием особых военных обстоятельств. Несколько  причин склонили Великобританию к участию  в разработке многостороннего мирового порядка. Лишившись к моменту  окончания войны большей части  своих зарубежных авуаров, она не могла уже использовать доходы с  них для финансирования импорта  продовольствия и сырья. Импорт теперь должен был обязательно компенсироваться экспортом, и в этих условиях как  можно более широкий доступ на мировой рынок был необходим. Кроме того, военный долг Великобритании (особенно США) приобрел тревожные размеры, что предвещало установление сильной  экономической зависимости от этой страны. В этих условиях проведение после войны экспансионистской  политики в Европе и вообще вне  пределов США вызвало бы большие  осложнения платежного баланса.

Более того, в случае экономической  депрессии в США, которая была возможна, несмотря на огромное увеличение производственных мощностей последними, она быстро бы распространилась на остальные страны. Чтобы избежать такого риска, Кейнс считал желательным поставить национальную экономику под опеку какого-либо наднационального института. Создание механизма автоматического кредитования при посредничестве этого института дало бы возможность европейским государствам проводить экспансионистскую политику, несмотря на дефицит платежного баланса. Одновременно такой наднациональный институт мог бы предложить странам с активным платежным балансом (в первую очередь США) нацелить свою политику либо на либерализацию импорта, либо увеличение объема денежного обращения.

Под влиянием идеологии "Нового курса", Уайт предусматривал создание системы планирования и контроля над экономикой. Перенесенная на международную монетарную систему, эта философия вела к идее основания двух наднациональных институтов: фонда стабилизации и мирового банка. Первый, обладая суммой до 5 млрд долл., занимался бы кредитованием стран с дефицитным балансом. Второй имел бы фактически доступ к еще большим суммам, так как формировал бы свой капитал за счет займов, создавая, следовательно, средства обращения. Он мог бы увеличить, таким образом, объем мировой ликвидности в целях улучшения условий жизни в мире. Эти две наднациональные организации могли бы осуществлять достаточно обстоятельный контроль за внутренней денежной политикой своих членов, особенно в отношении корректировки обменных курсов и мировых потоков капиталов.