Общее экономическое равновесие

Равенство спроса на деньги и их предложения  обеспечивается в соответствии с  условиями, вытекающими из требований политической теории денег. При достигнутом  объеме продукции и соответствующей  денежной массе равновесие обеспечивает определенный уровень цен. Неоправданное  повышение цен ведет к инфляции, нарушению равновесия.

Проведенные исследования российского денежного  рынка на фоне мирового финансового  кризиса подтвердили его низкую эффективность. «К числу соответствующих  факторов относятся: сильная волатильность  ставки денежного рынка; высокий  уровень избыточных резервов (обусловленный  такими объективными факторами, как  значительная неопределенность и сегментация  рынка); выход ставок денежного рынка  за пределы коридора процентных ставок Банка России. Существенную часть колебаний межбанковской ставки в пределах коридора ставок Банка России можно объяснить влиянием объективных рыночных факторов, включая один из важнейших - состояние банковской ликвидности. На протяжении последних лет резкие изменения ее уровня (связанные в том числе с режимом валютного курса) вызывали заметные колебания ставок денежного рынка. Во второй половине 2008 г., наряду с изменением характера операций Банка России на валютном рынке и ухудшением состояния ликвидности, уменьшилось и давление на уровень рыночных ставок, под влиянием которого они ранее формировались вблизи ставок по депозитам ЦБ. Кроме того, практическая недоступность заимствований на международных рынках, а также девальвационные ожидания способствовали повышению ставок межбанковского кредитного рынка.

В целом  мировой финансовый кризис оказал серьезное  влияние на российский денежный рынок. Из-за ухудшения состояния и меньшей  доступности ликвидности, роста  неопределенности участники рынка  были вынуждены адаптироваться к  новой ситуации. В этих условиях Банк России корректирует подходы к  управлению ликвидностью для более  эффективной реализации денежно-кредитной  политики»¹⁵.

По последним  данным, представленным МДМ Банком, на сегодняшний день денежный рынок  России медленно теряет ликвидность. «Остатки счетов в Банке России повысились на 27,9 млрд. руб. до 816,5 млрд. руб. Краткосрочные  ставки кривой Mosprime вновь снижаются, овернайт упал еще на 24 б.п., недельный Mosprime снизился на 15 б.п. Более длинные  деньги практически не дешевеют. В  ближайшее время ожидается повышение  ставок двухнедельного кредитования. Операции РЕПО на межбанке прошли на уровне 246 млрд. руб., ставка составила 4.9%. На аукционе РЕПО с ЦБ объем сделок достиг 91,2 млрд. руб., в результате регулятор  снизил лимит аукциона до 200 млрд. руб.

Денежному рынку России все тяжелее создать  «подушку» ликвидности: по словам замминистра  Сторчака, Минфин возвращается к еженедельным депозитным аукционам, а экстренных размещений средств бюджета не предвидится  до конца года. Банкам, тем временем, нужно будет возвратить государству 450 млрд. руб. бюджетных денег, что  станет драйвером сохранения напряженности  на денежном рынке»¹⁶.

Рынок капиталов. «Рынок капиталов — сегмент рынка  ссудных капиталов, где формируется  спрос и предложение на средне- и долгосрочный ссудный капитал»¹⁷.

На рынке  капитала существуют некоторые кривые спроса и предложения. Пересечение  этих кривых определяет равновесную  ставку процента (рис. 5). Эта ставка определяет, какая часть потребителей и фирм, которые могут быть либо кредиторами, либо заемщиками, выступит в качестве первых, а какая - в  качестве вторых.

 

Рисунок 5. Равновесие на рынке капитала

 

«Равновесие на рынке капитала может измениться при изменении любого из обстоятельств, определяющих положение кривых спроса и предложения.

Поскольку одним из основных факторов является информация о будущем доходе (для  потребителей) и спроса (для фирм), относительно быстро равновесие может  изменяться в результате изменения  ожиданий будущих событий.

В более  длительном периоде равновесие может  смещаться в результате изменения  менее подвижных факторов - например, степени бережливости потребителей (если люди будут менее заинтересованы в текущем потреблении и захотят больше денег отложить "на потом", сохранить для детей и т. д.). Или по мере увеличения доходов потребителей (если люди будут становиться богаче, они смогут откладывать большие суммы, например, собирать деньги не на покупку велосипеда, а на покупку яхты или самолета). Или просто по мере роста хозяйства - чем больше фирм и потребителей будет в хозяйстве, тем большее количество участников будет на рынке капитала».¹⁸

Спрос на капитал уравновешивается уровнем  процента.

Рынки взаимодействуют  в условиях конкуренции и, в конечном счете, это взаимодействие приводит к установлению общего равновесия. Равновесие в экономике устанавливается  через обмен - на основе функционирования рыночных взаимосвязей и законов.

Достижение  равновесия основных элементов экономической  системы осуществляется множеством факторов, наиболее гибким и подвижным  из которых являются цены.

Помимо  рыночных факторов на равновесие системы  оказывают влияние производственные. Диспропорции, нарушения в сфере производства неизбежно приведут к неравномерности на рынках.

В реальной действительности наряду с рыночными  воздействиями экономика испытывает влияние таких, нерыночных факторов, как политические, демографические, социальные. И, наконец, на макроэкономическое равновесие существенное влияние оказывают  методы государственного регулирования, которые не являются в чистом виде рыночными.

Исходя  из сказанного, выделим наиболее важные предпосылки общего равновесия в  экономике:

- соответствие  общественных целей и имеющихся  экономических возможностей. С изменением  целей и приоритетов общественного  развития изменяются потребности  в ресурсах и, как следствие,  происходят изменения в пропорциях, требующих необходимость обеспечения  нового равновесного состояния; 

- экономическое  равновесие предполагает всестороннее  использование имеющихся ресурсов  страны - рабочей силы и основных  фондов, при сохранении резервов  мощностей и нормального уровня  занятости. То есть, в равновесной  экономике не должно быть избытка  простаивающих мощностей, произведенной  продукции, а также чрезмерного  перенапряжения в использовании  ресурсов;

- равновесие  на макроуровне означает, что  общая структура производства  приведена в соответствие со  структурой потребления; 

- основным  условием общего равновесия экономической  системы является равновесие  спроса и предложения на всех  основных рынках.

 

2.2 Совместное  равновесие на рынках благ, денег  и капитала (модель IS-LM)

 

Существует множество  парных значений уровня национального  дохода и ставки процента, соответствующие при заданном уровне цен равновесию на рынках благ (линия IS) и денег (линия LM) в кейнсианской концепции. Однако равновесие на денежном рынке достигается одновременно с установлением равновесия на рынке ценных бумаг. Поэтому для определения условий достижения совместного равновесия на рынках благ, денег и капитала нужно совместить оба указанных выше множества, как это показано на рис. 6.1. Из него следует, что есть лишь одно сочетание значений величины национального дохода и ставки процента (y*, i*), при котором достигается равновесие одновременно на трех рассматриваемых рынках.

                     

Рисунок 6.1. Совместное равновесие на рынках благ и финансов

 

Величину совокупного  спроса на рынке благ, соответствующую  совместному равновесию на рынках благ, денег и ценных бумаг, называют эффективным спросом.¹⁹ Вместе с ее величиной эффективного спроса равновесное сочетание y и i определяется распределением количества находящихся в обращении денег между деньгами для сделок и в качестве имущества.

При построении линий IS и LM установлено, что над ними расположены области избытка, а под ними - области дефицита. Поэтому пересечение этих линий делит все множество сочетаний i и y на четыре области, отличающиеся характером неравновесия на отдельных рынках. Что происходит в случае отклонения фактических значений y и i от их равновесных значений?

Допустим, экономическая  конъюнктура характеризуется точкой H, представленной на рис. 6.2.

                    

Рис. 6.2. Устойчивость совместного равновесия на рынках благ и финансов

 

При yH и iH на рынках благ и денег существует избыток предложения (yS > yD и M > L). Поскольку планы участников рыночных сделок при значениях yH и iH не совпадают друг с другом, последует корректировка спроса и предложения на обоих рынках. Процесс движения к равновесному состоянию может протекать по-разному в зависимости от характера поведения экономических субъектов. Однако можно предположить, что в большинстве случаев на денежном рынке равновесие установится быстрее, чем на рынке благ, так как для изменения объема производства последних требуется больше времени, чем для изменения количества находящихся в обращении денег. При таком предположении переход из точки H в точку совместного равновесия осуществляется следующим образом (см. рис. 6.2).

Избыток предложения на денежном рынке приводит к снижению ставки процента. Вследствие этого предложение денег будет сокращаться, а спрос на них расти. При ставке процента iF и национальном доходе yH на денежном рынке установится равновесие. На рынке благ в это время все еще будет избыток (точка F лежит выше линии IS), который при фиксированных ценах начнет «рассасываться» под воздействием двух факторов. Во-первых, снижение ставки процента увеличит инвестиционный спрос предпринимателей. Во-вторых, обнаружив сверхнормативные запасы на складах готовой продукции, предприниматели начнут сокращать производство, что приведет к снижению дохода. При ставке процента iF и доходе, меньшем, чем yH, на денежном рынке снова образуется избыток и ставка процента снизится еще больше. Процесс приспособления будет продолжаться до тех пор, пока не установится совместное равновесие при значениях y*,i*.

Аналогичные процессы возникают  при любом другом неравновесном  состоянии. Если в качестве исходного  состояния взять точку G, то существующий при yG, iG на рынке денег избыток приведет к снижению ставки процента до iE, при которой на денежном рынке установится равновесие. Существовавший в исходном состоянии дефицит на рынке благ в результате снижения ставки процента увеличится из-за приращения спроса на инвестиционные блага. Поскольку на этой стадии анализа предполагается, что при заданном уровне цен предложение благ совершенно эластично, то дефицит благ будет устранен за счет расширения производства. Рост последнего сопровождается ростом дохода. При доходе, превышающем yG, и ставке iE на рынке денег возникает дефицит и ставка процента начнет расти. Дальнейший процесс приспособления представлен на рис. 6.2 стрелками вдоль линии LM. Следовательно, совместное равновесие на рынках благ, денег и капитала при заданном расположении линий IS и LM является устойчивым.

Таким образом, в кейнсианской модели условие достижения совместного равновесия на рынках благ, денег и капитала определяется пересечением линий IS и LM. Точка их пересечения указывает реальные значения ставки процента и национального дохода, при которых одновременно на трех названных рынках спрос равен предложению. Совместное равновесие на рынках благ, денег и капитала является устойчивым. Объем спроса на блага, соответствующий совместному равновесию на рынках благ, денег и капитала, назван Дж.М. Кейнсом «эффективным спросом».

Рассмотрев  во 2 главе взаимодействие рынков и IS-LM модель, мы пришли к следующим выводам.

Общее экономическое  равновесие может быть достигнуто только путем установления равновесия на каждом из рынков: товаров и услуг, труда, денег и капиталов. Недостаточная  конкурентность рынков, негибкость цен или несовершенство информации могут стать причинами устойчивого нарушения равновесия на тех или иных макроэкономических рынках. Если один или несколько рынков находятся в равновесии, а другие – нет, то возникает макроэкономическая ситуация частного равновесия.

Согласование  спроса и предложения, взаимосвязь  основных звеньев экономики достигаются  лишь в развитии, динамике, а равновесие в текущий момент является лишь его  предпосылкой. Равновесие в экономике — это такое состояние системы, в которое она постоянно возвращается в соответствии со своими собственными закономерностями.

Модель IS-LM позволяет: 1) показать взаимосвязь  и взаимозависимость товарного  и денежного рынков; 2) выявить  факторы, влияющие на установление равновесия как на каждом из этих рынков в отдельности, так и условия их одновременного равновесия; 3) рассмотреть воздействие  изменения равновесия на этих рынках на экономику; 4) вывести функцию  совокупного спроса и определить факторы, влияющие на совокупный спрос.

 

Заключение

 

В данной курсовой работе мы рассмотрели основные теоретические и практические аспекты, связанные с общим экономическим  равновесием. На основании проведенного исследования можно сделать следующие  выводы.

Важнейшая экономическая проблема - это проблема общего экономического равновесия - выбора, при котором способ использования  ограниченных производственных ресурсов (труда, земли, капитала) для создания различных товаров и их распределение  между различными членами общества сбалансированы.

Общее экономическое  равновесие, по определению Вальраса, «это состояние, при котором эффективное  предложение и эффективный спрос  на производительные услуг уравниваются на рынке услуг, эффективное предложение  и эффективный спрос на продукты уравниваются на рынке продуктов  и, наконец, продажная цена равна  издержкам производства, выраженным в производительных услугах».