Новые тенденции в области вывоза капитала и развитие международных экономических отношений на его основе

«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ФИЗИЧЕСКОЙ КУЛЬТУРЫ, СПОРТА И ЗДОРОВЬЯ ИМЕНИ П.Ф. ЛЕСГАФТА, САНКТ-ПЕТЕРБУРГ», ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

________________________________________________________________________

Социально-гуманитарный факультет, очная форма обучения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема реферата: «Новые тенденции в области вывоза капитала и развитие международных экономических отношений на его основе».

 

 

 

Выполнила:

Студентка 2го курса

Специальности. «Международные отношения»

 Муратова Елена.

Проверила: Ведерникова И.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт – Петербург, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В современных  условиях интернационализации и  глобализации мировой экономики миграция капитала является одной из главных форм экономических отношений, и этот процесс определяет структуру международных потоков товаров, услуг, технологий и т.д. Поэтому можно с уверенностью говорить, что вывоз капитала является одной из важных частей жизни общества.

Капитал или инвестиционные ресурсы является одним из факторов производства. И когда мы видим что в одной стране этого фактора в избытке, то появляется стремление для перемещения его в другие страны, где он необходимее. Еще одним движущимся фактором производства является труд, но в отличие от него капитал более мобилен. Это происходит, потому что международное движение капитала является финансовой операцией, а миграция людей более сложный процесс.

Передвижение капиталов между странами также способствует для развития мирового хозяйства, потому что оно ведет к упрочению политических и внешнеэкономических связей государств. Например, когда вывозят капитал через свое, открытое  за границей, дело и приобретая иностранные ценные бумаги осуществляется вывоз капитала из страны. Ввозится капитал в страну, например, через займы.

Рассматриваемая тема актуальна, потому что обусловлена значимостью «бегства» капитала и его анализ дает возможность выявить причины сложившейся ситуации и понять новые закономерности в экономики. Также эта тема интересна, т.к. социально-политическое положение в стране зависит от экономики.

Объектом исследования является капитал. А предметом выступает международное движение капитала.

Целью реферата является рассмотрение тенденций в области вывоза капитала.

Чтобы выполнить  цель надо выполнить следующие задачи:

• Рассмотреть формы вывоза капитала;
• Изучить особенности прямых и портфельных инвестиций;
• Обратить внимание на существование законов, которые регулирует движение капитала;
• Понять какие новые тенденции в области вывоза капитала.

 

Для того чтобы решить все эти задачи надо сделать подробный  анализ роли и значимости иностранных инвестиций в мировой экономике, т.к. это имеет теоретическое и практическое значение для понимания всего процесса международного движения капитала.  Для этого мне помогли учебники и журналы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Миграция капитала: сущность, причины, формы

1.1. Суть и причины вывоза капитала

Вывоз капитала можно определить как процесс, в результате которого изъятая часть капитала из одной страны передается в другую в виде денег или товара с целью получения прибыли. Но страны не только вывозят капитал но и ввозят, т.е. происходят перекрестные инвестиции. Все это движение называют международной миграцией капитала, т.е. движение капитала между странами с целью получения дохода.

Ну и как  мы уже указали, что миграция делится  на экспорт - вывоз капитала и импорт – ввоз капитала. Рассмотрим причины  каждого из процессов.

При экспорте на вывозимый капитал стремятся получить большую прибыль или другие выгоды. Выделим следующие причины экспорта капитала:

• Избыток капитала в некоторых странах и недостаток в других странах, т.е. капитал накапливается неравномерно;
• Капитал в этой стране не может быть вложен с прибылью или результативно;
• Меняют экспорт товаров на экспорт капитала в связи с таможенными барьерами при вывозе товаров, чтобы приникнуть на товарные рынки;
• Другие причины.

Также выделим  причины импорта капитала:

• С помощью ввозимого капитала можно открыть новые предприятия, улучшить производство, которое имеет спрос;
• Развитие мировых достижений в науке и технике;
• Рост  рабочей силы;
• Другие причины.

В последнее  время миграция капитала приобретает  все большое значение и это  послужили следующие причины:

• в условиях научно-технического прогресса постоянно  нужны новые капиталовложения;
• нехватка капитала в принимающих странах;
• капитал вкладывают в добывающие отрасли за границей, для получения более большой прибыли;

Международное движение капитала началось позднее чем, например, международная трудовая миграция или торговля товарами. Это происходило, потому что, чтобы вывозить товар из страны должны быть его накопления.  Рассмотрим этапы эволюции движения капитала в мире.

Первый этап («этап зарождения вывоза капитала») – рубеж XVII – XVIII вв. до конца XIX в. В этот период капитал только экспортировался в колонии и имел ограниченный характер.

Второй этап (конец XIX – начала XX вв. до середины ХХ века) – время распространения капиталистических отношений в мировом хозяйстве. В этот период вывоз капитала становится свойственным не только развитым промышленно странам, но и развивающимся.

Третий этап (середина 50-60-х годов ХХ в. до настоящего времени). В этот период каптал перемещается встречно между странами, т.е. процесс международной миграции капитала.

На то как  формируется международная миграция капиталя оказывают влияние факторы двух видов:

1. Экономические факторы:
• Удержание существующих темпов экономического роста;
• Сдвиги  в структуре мировой экономики;
• Развитие производства;
• Установление международно-экономических отношений.
2. Политические факторы:

• Начало политики «индустриализации» в отстающих странах;
• Экономические реформы

 

1.2. Классификация международной миграции капитала

Представим  развернутую классификацию международного движения капитала в таблице 1.

 

Таблица 1. Классификация международного движения капитала

Критерии классификации	Виды
Характер использования	Экспорт предпринимательского капитала; Экспорт ссудного капитала.
Направление международной миграции капитала	Финансовые вложения иностранных инвесторов; Иностранные инвестиции в нефинонсированные активы.
Источники происхождения  международного капитала	Официальный (государственный) капитал; Частный капитал.
С точки зрения субъектов международной миграции капитала	Макроуровень; Микроуровень.
Сроки международной  миграции капитала	Долгосрочный капитал; Среднесрочный капитал; Краткосрочный капитал.
Цели международной  миграции капитала и степень контроля над компанией – реципиентом иностранного капитала	Прямые зарубежные инвестиции; Портфельные зарубежные инвестиции
Каналы международной  миграции капитала	Межфирменные (межбанковские) каналы международной миграции капитала; Внутрифирменные (внутрибанковские) каналы международной миграции капитала.
Степень законности международной миграции капитала	Легальные (законные) способы международной миграции капитала; Нелегальные (незаконные) способы международной миграции капитала.

 

Рассмотрим  более подробно эту классификацию. Капитал из страны вывозят в форме предпринимательского капитала и в форме ссудного капитала (рис.1.).

 

Рис.1. Ссудный и предпринимательский капитал

При экспорте предпринимательского капитала происходит вывоз капитала в промышленные, сельскохозяйственные, торговые, финансовые, коммунальные и другие компании и предприятия. Экспорт предпринимательского капитала может осуществляться двумя основными путями:

1) создание компаний  со 100%-м иностранным капиталом;

2) образование  совместных предприятий  с участием местного и иностранного капитала (СП).

Каждый путь обладает определенными преимуществами и недостатками. Сделаем сравнительный  анализ условий образования международных  компаний со 100% капиталом и совместный предприятий (таб. 2).

Таб.2. Сравнительный  анализ международных компаний со 100% капиталом и совместным.

Критерии и  факторы, оказывающие влияние на пути экспорта предпринимательского капитала	Совместные  предприятия	Компании со 100%-м иностранным капиталом
Уровень и степень политических и коммерческих рисков в стране — реципиенте иностранного капитала на макро-, мезо- и микроуровнях	Сравнительно  высокие политические и коммерческие риски	Сравнительно  низкие политические и коммерческие риски
Опыт компании в международном бизнесе	Небольшой опыт	Большой опыт
Размер компании-инвестора	Небольшой размер компании	Более крупная  компания
Формы конкуренции	Несовершенная конкуренция	Совершенная конкуренция
Структура отраслей, в которых действуют международные компании или планируется осуществлять зарубежные инвестиции	Отрасли с  ограниченной конкуренцией	Конкурентные  отрасли
Основные типы мировых рынков	Рынки монополистической конкуренции и олнгопольные рынки	Рынки совершенной (свободной) конкуренции
Степень наукоемкости н технологичности отраслей, в которые осуществляют зарубежные инвестиции международные компании	Более наукоемкие и высокотехнологичные отрасли	Сравнительно  более низкотехнологичные и традиционные отрасли
Масштабы и  степень взаимозависимости отдельных звеньев международной компании и степень взаимозависимости между этой компанией и ее потенциальными партнерами	Сравнительно  более низкая степень взаимозависимости отдельных звеньев международной компании и более высокая степень взаимозависимости между анализируемой компанией и ее потенциальными партнерами по СП	Сравнительно более высокая степень взаимозависимости отдельных звеньевмеждународной компании и более низкая степень взаимозависимости между анализируемой компанией и ее возможными партнерами
Типы отраслей, в которых международные компании действуют или планируют осуществлять зарубежные инвестиции, и соответственно типы международных компаний	Многонациональные отрасли и соответственно многонациональные компании	Глобальные  отрасли и соответственно глобальные компании
Основные и  второстепенные (побочные) сферы бизнеса международной компании-инвестора	Преобладают второстепенные (побочные) сферы бизнеса международной компании-инвестора при образовании СП	Преобладают основные сферы бизнеса международной компании-инвестора при образовании за рубежом фирмы со 100%-м собственным капиталом
Степень диверсификации и специализации международной компании-инвестора	Высокая степень  диверсификации	Высокая степень  узкой специализации
Степень вертикальной интеграции международной компании-ннвестора и дифференциации ее продукции	Сравнительно  высокая	Сравнительно  низкая
Размер «входных барьеров» международной компании в анализируемой отрасли	Сравнительно  высокие	Сравнительно  низкие
Основные формы  корпоративных стратегий международных компаний-инвесторов	Преимущественно кооперативная стратегия	Преимущественно конкурентная стратегия
Организационная структура управления международной  компании	Более простые  организационные структуры управления (например, структури типа «мать-дочь»)	Более сложные  организационные структуры управления (например, матричная структура управления)
Страна происхождения  международной компании или резидентура компании	Европейские и азиатские страны	США

Под экспортом ссудного капитала понимается вывоз финансово-кредитных ресурсов из одной страны в другую. Причем ссудный капитал — это финансово-кредитные средства, предоставляемые взаймы на определенный срок с целью получения процента по ним. В самом общем виде международный рынок ссудного капитала состоит из двух групп операций: международного кредита (преимущественно банковского) и операций с ценными бумагами (например, эмиссия и купля-продажа иностранных ценных бумаг, еврофинансовых инструментов, а также трастовые (доверительные) операции с ними). Иначе говоря, экспорт ссудного капитала осуществляется в виде международных займов, кредитов, банковских депозитов, средств на счетах иностранных финансовых институтов.

Нередко государственные  и межгосударственные экспортеры ссудного капитала преследуют следующие цели:

1) подчинение стран — импортеров капитала политическому и экономическому влиянию стран-экспортеров;

2) содействие выгодной реализации товаров и услуг корпорациями стран-кредиторов;

3) создание в странах-реципиентах необходимой инфраструктуры, являющейся условием высокой прибыльности частного экспорта капитала, ускоренного накопления капитала через частные зарубежные инвестиции.

Таким образом, импорт предпринимательского капитала имеет ряд преимуществ перед ссудным капиталом. За международные кредиты, даже самые льготные (например, кредиты Мирового банка), надо выплачивать проценты и комиссии (стоимость кредита), их необходимо возвращать в назначенный кредитным соглашением срок. Эффективность международного кредита определяется лишь после его использования. Предпринимательский же капитал непосредственно стимулирует производство, создает дополнительные рабочие места, способствует внедрению новых технологий, современных форм международного менеджмента. Кроме того, предпринимательский капитал продолжает функционировать в стране-реципиенте.

Вторым критерием классификации международной миграции капитала является деление иностранных инвестиций на финансовые вложения зарубежных инвесторов и иностранные инвестиции в нефинансовые активы.

Денежные вложения иностранных  инвесторов – это такие средства, которые вкладываются, например, в ценные бумаги и займы, данные иностранным юридическим лицам.

Иностранное инвестиции в нефинансовые активы представлены зарубежными инвестициями в основной капитал, затратами на капитальный ремонт, иностранными инвестициями в нематериальные активы и в другие нефинансовые активы.