Мировая экономика

Сохранение мирового лидерства  США по объему инвестирования в НИОКР  сопровождалось в первом десятилетии XXI в. усилением научно-технологической  мощи конкурентов, в первую очередь  Китая, Японии, Южной Кореи, а также  ряда других стран. Наиболее резкий скачок финансового обеспечения НИОКР  и укрепления позиций в сфере  высоких технологий отмечен в  Китае, занявшем в 2009 г.второе место  в мире по объему финансирования НИОКР (1,7% ВВП) (см. табл. 1) и первое - по объему экспорта высокотехнологичной продукции.

Наращивание инвестиций в  НИОКР, в том числе из бюджетных  средств,продолжалось и в условиях глобального кризиса 2008-2009 гг., когда США и другие страны были вынуждены заморозить или сократить государственное финансирование ряда бюджетных статей в борьбе с беспрецедентными бюджетными дефицитами. В период 2007-2010 гг. государственные расходы на НИОКР возросли почти во всех странах ОЭСР, а во многих из них увеличились не только в абсолютном объеме, но и относительно ВВП. В кризисные годы по показателю государственных расходов относительно ВВП ряд стран, в том числе США,преодолели значимую планку 1%.

Таким образом, к началу второго  десятилетия XXI в. США продолжали опережать  другие страны по совокупным масштабам  финансового обеспечения НИОКР, а также по государственным затратам на НИОКР относительно ВВП.

 

 

9. Эволюция мировой  валютной системы и ее современные  особенности

 

Вопрос 9. Показать эволюцию мировой валютной системы, охарактеризовать особенности

каждого их четырех этапов. Отразить современную валютную систему  через призму мирового

финансового кризиса.

 

В своем развитии мировая  валютная система прошла несколько  этапов. Каждый этап отличается основными  принципами функционирования системы, но имеет определенную преемственность  по отношению к предыдущему.

Выделяют следующие этапы:

1. Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы XX в.);

2. Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы);

3. Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.);

4. Ямайская валютная система (с 1976—1978 годов по настоящее время).

Первая  мировая валютная система сложилась стихийно в результате промышленной революции XIX века и на базе расширения международной торговли в форме золотомонетного стандарта. Данную мировую валютную систему называют Парижской в соответствии с местом, где состоялись переговоры о принципах ее функционирования. В этот период национальная и международная валютные системы были тождественны, и только золото выполняло функцию мировых денег, попадая на мировой рынок, где платежи принимались по весу.

Окончание первой мировой  войны и восстановление внешнеэкономических связей стран привели к необходимости разработки новых принципов МВС, так наступил второй этап в эволюции МВС, называемый золотодевизным стандартом или Генуэзской валютной системой. На международной конференции по экономическим и финансовым вопросам в Генуе в 1922 году отмечалось, что имеющиеся запасы золота капиталистических стран недостаточны для урегулирования расчетов по внешней торговле и других операций. Кроме золота и английского фунта стерлингов, рекомендовалось использовать так же доллар США. Обе валюты, призванные выполнять роль международного платежного средства, получили название девизных. Большинство стран, таких как Германия, Австралия, Дания, Норвегия, ввели золотодевизный стандарт.

С 1944 года наступает третий этап эволюции МВС — на Бреттон-Вудской конференции был принят золотодевизный стандарт, основанный на золоте, и двух девизных валютах — долларе США и фунте стерлингов. Последним отводилась основная роль, поэтому чаще встречается название золотовалютный стандарт. Данный стандарт относился только к международной валютной системе, внутренняя денежная система функционировала на базе неразменных кредитных денег.

В 1972 г. был сформирован Комитет по реформе МВС, который занимался разработкой и согласованием новых принципов ее функционирования. Современный этап развития МВС начинается с 1976 года, когда на совещании в Ямайке представители 20 стран достигли соглашения о реформировании мировой валютной системы. В 1978 году Ямайские соглашения были ратифицированы большинством стран-членов МВФ. С этого момента вступают в силу принципы системы, которая получила название Ямайская валютная система.

Экономические и финансовые потрясения последних лет поставили  в повестку дня задачу существенного  изменения существующей мировой  валютно-финансовой архитектуры. На саммите  лидеров стран БРИКС в марте 2012 г. во многих выступлениях выражалась мысль о том, что современная  финансовая система работает недостаточно эффективно. В существующем сегодня  многополярном мире доминирование доллара и евро в международных финансовых потоках уже не соответствует потребностям развития глобальной экономики. Именно поэтому государства с растущим индустриальным и финансовым потенциалом (прежде всего это Россия, Бразилия, Индия и Китай) все активнее ставят вопрос о возможном усилении роли своих национальных валют в мировой валютно-финансовой системе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10. Международная  торговля финансовыми инструментами

 

Вопрос 10. Раскрыть основные виды финансовых инструментов. Охарактеризовать

крупнейшие финансовые центры мира.

 

 

Основные виды финансовых инструментов

• Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении обществом и на часть имущества, остающуюся после его ликвидации. Акции бывают двух типов - обычные и привилегированные. Отличие вторых в том, что по ним устанавливается фиксированный размер дивидендов, но при этом ими нельзя голосовать.
• Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации и процента от нее, либо иного имущественного эквивалента. Бывают трех типов - корпоративные, государственные и частные. Облигации могут выпускаться без обеспечения.
• Депозитные и сберегательные сертификаты - свидетельства о денежном вкладе в банк. Ими можно свободно торговать, а выпуск сертификатов на предъявителя теоретически позволяет использовать их в качестве расчетного и платежного средств, то есть заменителя денег. Эмитентом может быть только банк, срок обращения и номинал сертификатов зависят в основном от условий вклада. От статуса вкладчика зависит вид сертификата: депозитные - только для юридических лиц, сберегательные - для физических.
• Вексель - простое, ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить указанному лицу определенную сумму денег в определенный срок. В векселе указывается сколько, кому, когда и где следует платить. Бывают двух типов - корпоративные и частные.
• Производные ценные бумаги - документы, заключающие в себе имущественные права на использование финансовых активов. Основные виды: фьючерсы (обязательство купить или продать), опционы (право купить или продать), свопы (право на обмен активами). Популярностью на фондовом рынке обладает так называемый "Финансовый инжиринг" - конструирование новых финансовых активов из уже имеющихся традиционных.
• Суррогаты ценных бумаг - обязательства, эмитированные с нарушением действующего законодательства.
• Прочие - чеки, коносаменты, складские свидетельства - нерыночные ценные бумаги, поскольку как правило не покупаются и не продаются. Они обслуживают расчеты за товары или расчеты за их хранение и передвижение.

 

Гонконг обошел США и Великобританию и впервые возглавил рейтинг  ведущих мировых финансовых центров, который составил Всемирный экономический  форум (ВЭФ). Россия пока сильно отстает  от лидеров.

По итогам этого года Гонконг  значительно улучшил свои показатели и перепрыгнул с четвертого сразу  на первое место. Гонконг поднялся на фоне обеспокоенности по поводу финансовой стабильности в США. Великобритания, которая страдает из-за спада на рынке IPO, также оказалась позади. А США пока держатся на плаву благодаря  развитому валютному рынку.

Сингапур стал четвертым  в рейтинге ВЭФ, а первую десятку  самых развитых финансовых рынков закрывают  Австралия, Канада, Нидерланды, Япония, Швейцария и Норвегия. Материковый  Китай оказался на 19-й позиции, ЮАР - на 29-м месте, Бразилия - на 30-м, Индия - на 36-м месте. Среди лидеров роста  Южная Корея, которая поднялась  на шесть позиций - до 18-го места в  рейтинге.

Россия заняла 39-е место.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БЛОК I

 

ЭКОНОМИКА ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН

 

1. Особенности североамериканской, европейской и азиатской моделей экономического развития

 

 

Вопрос 1. Дать характеристику роли государства в каждой модели социально-

экономического развития. Показать основные социо-культурные различия между моделями

 

            Американская модель

Первой моделью является социально-экономическая модель США. Особенности американской модели характеризуются традиционной и формирующей новый облик экономикой. В традиционной экономике государство создает необходимые условия для развития бизнеса, поддерживает предпринимательскую активность; удельный вес государства в производственном ВВП относительно невелик. Он, создавая только 12 % ВВП, представлен лишь в таких отраслях экономики, как атомная энергетика, образование и здравоохранение. Государственное вмешательство в экономику ограничено. Но можно выделить несколько направлений вмешательства в экономику со стороны государства.

К ним относятся: эмиссия денег  и денежное регулирование как  безусловная прерогатива государства; создание и поддержание правовой базы рыночных отношений, включая законодательную защиту частной собственности и прав потребителей; поддержание конкурентной среды и меры, направленные на недопущение монополизации экономики; обеспечение так называемых «общественных благ», включая образование, фундаментальные науки, реализацию задач по обороне страны, правоохранительные функции и т. д.; минимизация негативных побочных эффектов от рыночной действительности [1].

Эти характеристики являются основой  экономической модели США. Но в последние  десятилетия важное значение приобретают  иные экономические тенденции.

 Во-первых, США все большее внимание уделяет диверсифицированному и мелкосерийному производству, которое способно быстро адаптироваться к изменениям. Поставленная цель достигается за счет распространения новых поколений техники.

 Во-вторых, структура американской экономики становится все более наукоемкой. С одной стороны, он определяется общим увеличением расходов на НИОКР. С другой стороны, производственные результаты некоторых отраслей экономики зависят от расходов на НИОКР.

В-третьих, Соединенные Штаты стали уделять внимание информации. Это послужило предпосылкой в формировании информационной инфраструктуры в производстве. Информационная инфраструктура превратилась в важнейший элемент производственной инфраструктуры.

Накопленная информация обрабатывается при помощи современной электронной техники. Процесс обработки информации лежит в основе информационной инфраструктуры.

 

 Европейская модель

Специфика европейской модели обозначилась уже к началу XX в. и приняла  выраженные формы после Второй мировой  войны. Важнейшим ее принципом выступает  так называемый “демократический эволюционизм”, т.е. постепенное, пошаговое решение  проблем на основе переговоров и  консенсуса. Основной задачей считается  синтез целей экономического прогресса  и социальной солидарности. Институциональными опорами европейской модели служат социальное правовое государство и социальное рыночное хозяйство.

Европейская модель, в отличие от американской или японской, имеет гораздо больше разновидностей, вызванных как особенностями их генезиса, так и положением в системе мирохозяйственных связей.

Своего рода “элементами” европейской  модели можно назвать шведское “государство благосостояния” с широкими перераспределительными функциями, немецкое социальное партнерство, французский дирижизм (интервенционизм), итальянский кооперативизм, британское дерегулирование и т.д.

Германская модель социального рыночного хозяйства, сформировавшаяся в основном в результате реформ Л. Эрхарда в 1940-е - 1950-е годы, определяется как сочетание эффективного конкурентного рыночного хозяйства с сильной социальной политикой, обеспечивающей реализацию принципа социальной справедливости.

Британская модель имеет смешанный характер: наличие общих черт с американской моделью (близость предпринимательской культуры, схожесть институциональной среды, инвестиционного поведения, форм корпоративного управления, характера рынка труда т.п.) и одновременно эррозия многих традиционных британских ценностей под воздействием требований органов Евросоюза и углубления европейской интеграции.