Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Апреля 2014 в 20:34, курсовая работа
Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках. Международный кредит в тесной связи с внутренним принимает участие в смене форм стоимости, обеспечивает непрерывность воспроизводства, обслуживает все его фазы. Разновременность отдельных фаз воспроизводства, несовпадение времени и места вступления в международный оборот реализуемой стоимости и необходимых для этой реализации платежных средств, несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала определяют взаимосвязь международного кредита и производства.
Введение……………………………………………………..……………………...3
Глава 1.Теоретические аспекты международного кредита
Понятие, задачи, цель и функции международного кредита………6
Формы и виды международного кредита………………………...…11
Роль кредита в международных отношениях…………………….....16
Глава 2. Анализ международных кредитных отношений на примере России
2.1 Современные тенденции развития международного кредита………..21
2.2 Россия как субъект международного кредита………………………....24
2.3 Анализ динамики внешней задолженности России по международным кредитам ……………………………………………………………………..30
Заключение……………………………………………………..…………………..33
Список использованных источников…………………………………………..…35
В процессе интернационализации хозяйственной жизни и расширения форм экономического сотрудничества стран происходит постоянное развитие и совершенствование форм международного кредита.
Можно считать, что существуют три основные формы международного кредита:
- государственный кредит - кредит, который предоставляется государством. Он является особой формой государственного финансирования, при которой средства выделяются на возвратной основе и только в том случае, если возможности безвозмездного бюджетного финансирования уже исчерпаны или если в таковом нет крайней необходимости. Государственный кредит предоставляется на льготных условиях, поэтому он служит не просто источником пополнения финансовых ресурсов, но и эффективным инструментом централизованного регулирования экономики. Государственный кредит предоставляется либо в целях вынужденной, либо поощрительной поддержки;
- банковский кредит – это кредит, представляемый банками в денежной форме. Банковский кредит имеет строго целевой и срочный характер. Обычно банки требуют обеспечения кредита. Банковский кредит предоставляется из собственного или привлеченного капитала и осуществляется в форме выдачи ссуд, учета векселей;
- коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый в форме предварительной оплаты, аванса, рассрочки и отсрочки платежа за выполненные работы, проданные товары или предоставленные услуги. Целью коммерческого кредита является ускорение реализации товаров и получения прибыли. Такой кредит может предоставляться лишь в пределах величины временного свободного капитала, к тому же его можно получить только у непосредственных производителей товаров, работ или услуг. Коммерческий кредит широко применяется во взаимоотношениях продавцов и покупателей, при этом в зависимости от формы коммерческого кредита в роли кредиторов могут выступать как первые, так и вторые. Преимущества и недостатки коммерческого кредита представлены на рисунке 3 [4, с.216]:
Преимущества |
Недостатки |
Независимость от государственного регулирования кредитования экспорта, относительное невмешательство государственных органов в коммерческие сделки |
Большие возможности согласования стоимости кредита непосредственно между контрагентами по коммерческому контракту |
Ограниченность сроков и размеров кредитования средствами и состоянием финансов фирмы-поставщика, необходимость рефинансирования кредита в банковских учреждениях |
Связанность покупателя с определенным поставщиком |
Невключение срока использования в полный срок (это фактически продлевает его по сравнению с банковским кредитом) |
Повышение цены товара по сравнению с ценой аналогичного товара, продаваемого за наличные |
Рисунок 3 – Преимущества и недостатки коммерческого кредита
Широкое распространение кредита в сфере международных экономических отношений обусловило многообразие его видов.
Виды международного кредита можно классифицировать по следующим признакам:
По источникам различают внутреннее, иностранное и смешанное кредитование и финансирование внешней торговли. Они тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее для должника условия международного кредита.
По назначению, в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств, различаются:
-коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
-финансовые кредиты, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных проектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности;
-«промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг, например, в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг) [8, с.83].
По валюте займа различают международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны и в коллективной валюте.
По срокам международные кредиты подразделяются на:
- сверхсрочные — (суточные, недельные);
-краткосрочные до 1 года. Краткосрочный международный кредит является важным условием высокодоходных спекулятивных сделок на международном финансовом и денежном рынках;
-среднесрочные — от 1 года до 5 лет. Среднесрочные кредиты сопровождают поставки потребительских товаров длительного пользования и некоторых видов оборудования;
-долгосрочные — свыше 5 лет. Долгосрочный международный кредит предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, обслуживает до 80% экспорта машин и комплектного оборудования, новые фирмы международного торгово-экономического сотрудничества (крупномасштабные проекты, научно-исследовательские работы, внедрение новых технологий).
С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные (обеспечением обычно служат товары, товарораспределительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и прочие ценности) и бланковые кредиты, т.е. под обязательства должника (бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика).
В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на: частные, правительственные, смешанные, межгосударственные.
По форме предоставления международные кредиты подразделяется на товарные, которые предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги; валютные, предоставляемые банками в денежной форме - в национальной, иностранной или региональной валютах.
С точки зрения техники предоставления различают:
-наличные кредиты, когда предоставляемые средства зачисляются на счет должника в его распоряжение, используется в случае, если клиент банка-кредитора, являющийся поставщиком товара, заинтересован в размещении заказа, но не имеет возможности оформить коммерческий кредит. При этом банк-кредитор выплачивает клиенту полную сумму контракта, без каких-либо вычетов, с одновременным оформлением требований на банк, обслуживающий покупателя. Выгода фирмы-экспортера заключается в единовременном получении полной суммы платежа, что невозможно при оформлении вексельного кредита или кредита по открытому счету. Вместе с тем, банк фирмы-поставщика как держатель счета последней оставляет свой баланс неизмененным, увеличивая по пассиву статью средств на текущих счетах клиентов. Банк фирмы-покупателя, имея в своем балансе обязательства перед банком-кредитором, отражает по активному контр-счету требования на своего клиента, при этом обеспечением по активу будут являться все средства, поступающие на счет покупателя. Покупатель, со своей стороны, получает товар с реальной отсрочкой платежа на финансовых условиях более привлекательных, чем по фирменному или клиентскому кредиту;
- акцептные кредиты предоставляются в форме акцепта тратты (переводного векселя) импортером, чаще банком, что облегчает учет тратты в банке. В этом случае векселедатель выставляет на известный своей надежностью банк переводной вексель, который банк заранее акцептует за определенные комиссионные. Затем векселедатель расплачивается таким векселем за предоставленные ему товары и услуги. Банк оплачивает этот вексель либо из соответствующего покрытия, которое векселедатель имеет в банке, либо из открытого векселедательского кредита. Акцептантом является, как правило, известный банк, который в дополнение к безупречной платежеспособности своего клиента присоединяет и свою репутацию. Расчеты такими векселями носят название банковских акцептов (Приложение 1);
-облигационные займы широко используются при привлечении средств на долгосрочной основе; ставками и с комбинацией ставок (Приложение 2);
-синдицированные и консорциальные кредиты позволяют заемщику мобилизовать особо крупные суммы на длительный срок, поскольку кредитором выступает не один банк, а несколько – «синдикат» или несколько десятков – «консорциум». Синдицированный кредит нередко предоставляется на значительные суммы с привлечением большого числа участников. Необходимость координации действий всех кредиторов и неизбежно связанные с этим юридические и иные издержки обусловливают компенсацию расходов банка-агента. При привлечении средств агенту выплачивается комиссия за организацию и управление кредитом, а также комиссия за обязательство. В последующем заемщик переводит агенту в заранее согласованные даты ежегодную агентскую комиссию в компенсацию его операционных расходов по ведению кредита.
По целям кредиты различаются на связанные, которые предоставляются на конкретные цели, обусловленные в кредитном соглашении и несвязанные, которые не имеют целевого назначения и могут использоваться заемщиками на любые цели [8, с.83].
По форме выражения обязательства должника международные кредиты бывают вексельные и по договорному обязательству.
По способу погашения - с равномерным погашением, с неравномерным погашением и с единовременным погашением.
По виду процентных ставок выделяют международные кредиты с плавающей и фиксированной процентными ставками и с комбинацией ставок.
По способу использования - единовременные и многократные.
По характеру финансируемых поставок – инвестиционные, под закупки готовых изделий, сырья, материалов;
По источникам погашения - за счет компенсационных поставок, за счет альтернативных.
Таким образом, формы и виды международного кредита можно классифицировать по нескольким основаниям, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений, в частности: источникам, назначению, валюте займа, срокам, типу процентной ставки, льготности, организационно-правовым формам, кредитному обеспечению и другим. Они тесно связаны с его структурой и в определенной степени отражают сущность кредитных отношений [20, С.145].