Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Декабря 2012 в 01:12, курсовая работа
Целью данной работы было оценить роль международного кредитования в развитии экономики Республики Беларусь и возможность применения кредитов для улучшения экономической ситуации в стране.
Задачами данной работы были:
- изучить сущность и роль международного кредита;
- рассмотреть формы международного кредита;
Введение 5
1 Международный кредит: понятие и классификация 7
1.1 Сущность и роль международного кредита 7
1.2 Формы международного кредита 11
2 Элементы международного кредита 14
2.1 Международные финансовые институты 14
2.2 Механизмы международных кредитных операций 15
3 Участие Республики Беларусь в международном кредитовании 21
3.1 Международные резервные активы Республики Беларусь 21
3.2 Внешний долг Республики Беларусь 22
Заключение 26
Список использованных источников 28
Группа Всемирного банка специализируется на кредитовании развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Инвестиционные займы предоставляются на модернизацию и техническое перевооружение секторов и отдельных отраслей производства или усовершенствование их инфраструктуры, а также на цели структурной перестройки, т.е. проведение широкомасштабных реформ, преодоление трудностей макроэкономического характера, смягчение социальных последствий реформ. Кроме того, Группа Всемирного банка осуществляет совместное финансирование конкретных проектов или программ, объединяя свои ресурсы со средствами других кредиторов, и предоставляет гарантии частным кредиторам для реализации проектов в странах-членах банка.
Европейский банк реконструкции и развития был образован с целью содействия созданию в постсоциалистических странах рыночной экономики и поддержки развития частного предпринимательства в странах, приверженных принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики. В связи с этим он обязан не менее 60% своих ресурсов использовать для кредитования частного сектора — частных фирм, приватизируемых государственных предприятий и совместных предприятий. Банк осуществляет прямое и косвенное финансирование проектов, направленных на развитие частного сектора, структурную перестройку, проведение приватизации и на финансовую поддержку инфраструктуры, обеспечивающей исполнение этих проектов.
Региональные банки развития Азии, Америки и Африки были организованы для содействия экономическому развитию, сотрудничеству и специальному прогрессу стран региона, поддержки развития частного сектора и т.д. Они предоставляют займы и вкладывают собственные средства в инвестиционные программы и проекты развития, а также организуют финансирование проектов совместно с государственными, коммерческими и экспортно-импортными организациями. Кроме того, важным направлением их деятельности является стимулирование увеличения государственных и частных инвестиций на цели развития в экономику стран — членов этих банков.
Банк международных расчетов
был создан в 1930 г. в г. Базеле как
международный банк центральных
банков. БМР выполняет депозитно-
Наличие международных кредитно-
2.2 Механизм международных кредитных операций
Наличие различных видов международного кредита обуславливает использование на практике различных по своему содержанию и спецификой механизмов осуществления международных кредитных операций. Рассмотрим механизмы международного банковского кредита, который в современных условиях преобладает в сфере внешнеэкономических связей. Банки выступают как одни из главных организаторов внешнеэкономической деятельности своих клиентов.
Использование оптимальных по структуре механизмов международных банковских кредитных операций обеспечивать стимулирование экспорта, что является важным для, развития национальной экономики. Экспортеры на мировом рынке сегодня, по сути, не могут продать своих товаров без отсрочки платежа и соответствующего банковского кредитования импортеров. Во внешнеторговой деятельности за поставки экспортера импортеры расплачиваются, как правило, средствами, полученными от банка.
Экспортерам кредиты предоставляются
под товары, отправляемые за границу,
приготовленные для экспорта и для
производства товаров на экспорт. Кроме
того, банки облегчают предоставление
кредита экспортерам, принимая на себя
учет тратт, выставляемых экспортерами
на импортеров, или же предоставляя
кредит, обеспеченный долгами импортеров.
В этом случае банковский кредит переплетается с коммерческим
и становится смешанным.
Международный банковский кредит под товары предоставляется в размере
50—70 % рыночной стоимости товаров. В случае
понижения цены экспортер обязуется по
требованию банка погасить соответствующую часть долга, с тем чтобы
размер долга был приведен в соответствие
с новой рыночной стоимостью товара, или
представить дополнительное товарное
обеспечение. Кредит под товары может
быть следующих видов: под товары в стране экспортера (дает экспортерам возможность
продолжать операции по заготовке и накоплению
товаров, предназначенных на экспорт,
не дожидаясь реализации ранее заготовленных
товаров); под товары в пути (под обеспечение транспортных
документов — коносамент, железнодорожная
накладная и др.); под товары в стране их реализации. Такой банковский кредит может
предоставляться и без обеспечения товарами
крупным фирмам-экспортерам, с которыми банки
имеют длительные деловые отношения.
Банковский кредит под долги импортеров называется факторингом, под векселя — форфейтингом. В основе фактори
Фактически фактор-банк (или факторинговая компания) приобретает дебиторскую задолженность. Факторинговые операции впервые были проведены в 1890 г. в США после введения импортных текстильных пошлин и возникших из-за этого сложностей с финансированием внешней торговли. В 2003 г. объем мирового рынка факторинга составил 760 млрд долларов, что на 67 % больше, чем в 1998 г. Международный факторинг подразделяется на экспортный и импортный.
(2) Транспорт-
ные документы (3) Оплата (7) Зачисление оставшейся (5) Оплата
до 85% стоимости суммы минус комиссия по сроку
товара
(4) Переуступка дебиторской
(6) Перевод платежа
Рисунок 1 — Факторинговая операция
Примечание — Источник: [15, с.120]
Экспортный факторинг
При импортном факторинге экспортер
заключает контракт о факторинговом обслуживании
в стране импортера. Такая схема оправданна
при постоянных экспортных поставках
в одну-две страны.
Одной из форм факторинга, которая активно
используется в сфере международного
кредитования, является форфейтинг — покупка долга, отраженного
в оборотном документе, у кредитора. Форфейтинг
возник после Второй мировой войны, когда
несколько банков Цюриха, имевших богатый
опыт финансирования внешней торговли,
стали использовать этот прием для финансирования
закупок зерна странами Западной Европы
в США. Первая факторинговая компания Finance AG была организована в 1965 г. Если
факторинг получил наибольшее распространение
в Соединенных Штатах, то форфейтинговые
операции — в Европе. Сегодня центрами
форфейтингового бизнеса являются Лондон
и Франкфурт.
Суть форфетирования состоит в продаже
экспортером имеющихся у него требований
к импортеру (как правило, векселей сроком
от 6 месяцев до 5-6 лет) форфейтер-банку или специализированной
компании. Форфейтер, приобретая у предприятия,
заключившего экспортный контракт, задолженность,
сразу обеспечивает экспортеру поступление
полной суммы сделки за вычетом платы
за финансирование. В результате для предприятия
экспорт с отсрочкой платежа по существу
превращается в экспорт с оплатой по факту
поставки. Таким образом, форфейтинг используется
в экспортных сделках для содействия поступлению
наличных денег экспортеру, предоставившему
кредит иностранному покупателю.
Обязательным условием покупки векселя
форфейтером является гарантия, или аваль
(вексельное поручительство), крупного
банка страны-импортера. Чтобы застраховаться
от валютного риска, форфейтеры обычно
покупают требования в твердых валютах
(доллар, евро). Форфейтинг, как правило,
дороже прочих форм кредитования, что
объясняется его преимуществами, в частности,
форфейтер берет на себя все риски, связанные
с операцией. Кроме того, его привлекательность
возрастает в связи с отказом в некоторых
странах от фиксированных процентных
ставок, хроническим дефицитом валюты
для оплаты импортируемых товаров, ростом
политических рисков и пр.
Международное банковское кредитование
импорта может выступать в следующих формах:
предоставление акцептов и ссуд, учет
по поручению импортера тратт, выставляемых
экспортером на импортера.
Банковский акцепт импортной операции состоит
в следующем. Импортер обращается к своему банку об акцепте трапы, которую выставит
экспортер, продающий ему товары. После
отгрузки товаров экспортер выписывает
тратту на указанный импортером банк и
передает ее своему банку вместе с товарными
документами. Банк экспортера учитывает
тратту и перечисляет сумму за товар на
счет экспортера. Затем он передает тратту
и соответствующие документы банку импортера,
который акцептует ее против документов.
Перед наступлением сроков платежа тратты
(обычно три месяца) импортер перечисляет
банку-акцептанту необходимую сумму, и
банк оплачивает тратту (рисунок 2).
Если банк экспортера сомневается
в кредитоспособности импортера, он
соглашается акцептовать тратты
лишь при гарантии платежа известным
иностранным банком. Для этого
импортер до наступления срока тратты
обязан внести деньги своему банку, который
переводит (рамбурсирует) их банку-акцептанту
по акцептованным траттам в
Одной из форм международного кредита, который
могут предоставлять банки или специализированные учрежде
(2) Переводной
вексель-тратта (3) Оплата (5) Предъявление тратты (6)Оплата
(4) Вексель экспортера для акцепта
(7) Оплата
Рисунок 2 — Банковский акцепт
Примечание — Источник: [15, с.123]
В международном лизинге как специализированном виде
бизнеса преуспели такие крупные лизинговые
компании, как американские General Electric и International Lease Finance Company (ILFC), контролируемые America
Проектное финансирование как форма долгосрочного международного
банковского кредитования обслуживает
крупномасштабные проекты (строительство
нефтеперерабатывающих заводов, туннелей
и мостов, спортивных стадионов и пр.).
Впервые оно было использовано в США в 1930-х гг., а к концу 1990-х гг.
носило всеобщий характер. Банковские
кредиты лишь один из источников финансирования
проектов. Как правило, последние имеют
мультифинансирование и включают, например,
спонсорскую помощь. При разработке проекта
группа спонсоров берет на себя обязательства
по реализации проекта, создает соответствующие
компании. Кроме того, если проект готовится
для поставки сырья или энергии конкретному
покупателю, часто используются его кредиты.
К иным источникам относятся кредиты страховых
компаний, пенсионных фондов, небанковских
кредитно-финансовых учреждений, а также
международных финансовых организаций.
Графики возврата этих кредитов плавающие
и зависят от реализации проекта. В проекте
также могут участвовать государство
в качестве гаранта возврата кредитов,
поставщики и подрядчики.
Совместное финансирование
бывает двух видов: параллельно
Проектное финансирование отличается
от обычного кредита, когда заемщик или
организатор проекта берет на себя все
риски, тем, что риски распределяются между
заемщиком, банком-кредитором и третьей
стороной (спонсором проекта), а также
другими лицами. Еще одна особенность
проектного финансирования то, что сам
проект, все основные и оборотные активы,
денежные потоки выносятся за баланс,
т.е. стоимость проекта обособлена от баланса
организации-учредителя, а гарантией кредита
является только экономический эффект
от реализации проекта. При этом в качестве
залога могут выступать активы организации-заемщика.
Следует очень внимательно
изучать механизм международного кредита,
так как из-за его многоступенчатости
возможны проблемы либо с получением,
либо с погашением кредита. Контроль
за всеми этапами механизма международного
кредитования сведет к минимуму вероятность
ошибки в поступлении средств к участникам
кредитных отношений.
3 Участие Республики
Беларусь в международном кредитовании
3.1 Международные резервные активы Республики Беларусь
Международные резервы Беларуси в национальном определении — высоколиквидные иностранные активы, состоящие из запасов драгоценных металлов и драгоценных камней, специальных прав заимствования Республики у МВФ, резервной позиции Республики Беларусь в МВФ и валютных резервов. Международные резервы в национальном определении могут быть оперативно использованы для проведения интервенций на валютных рынках в целях стабилизации курса белорусского рубля, а также для других целей. Размер международных резервных активов рассчитывается следующим образом: драгоценные металлы и камни + резервные активы в иностранной валюте + прочие активы.
В соответствии с таблицей 1, в национальном определении международные резервные активы Республики Беларусь, на 1 ноября 2011 года по предварительным данным, составили 6 173,4 млн. долларов США. Сравнивая этот показатель с 1 ноября 2010 и 2009 годов, мы видим, что активы уменьшились на 191,5 млн. долларов по сравнению с 1 ноября 2010 и увеличились на 1431,8 млн. долларов по сравнению с 1 ноября 2009г. [8]. Графически динамика резервных активов изображена на рисунке А.2
Информация о работе Международный кредит и его роль в развитии современной экономики