Международные валютные рынки и валютное регулирование

2.5. Межгосударственные структуры  в валютно-финансовой сфере.

Для международных валютных отношений современного этапа характерно сочетание нестабильности, высокой степени не определенности процессов и одновременно углубление координации экономической политики государств в этой области.

Координация действий в валютно-финансовой сфере происходит как на уровне правительств, так и в рамках межгосударственных валютно-финансовых организаций. Наиболее знании роль в сфере валютного регулирования играют ежегодные экономические совещания "восьмерки" ведущих стран Запада, Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Международная ассоциация развития (МФК) и др.

Усиление международной координации финансовой сферы во многом связано с деятельностью МВФ, который согласно своему уставу регулирует валютные курсы и платежные балансы стран-членов, контролирует систему многосторонних платежей и внешнюю задолженность развивающихся стран, доставляет кредиты странам-членам для решения их валютных финансовых проблем.

В период существования фиксированных валютных курсов, деятельность МВФ была направлена на поддержание валютных паритетов, предотвращение неоправданного манипулирования валютными курсами. С переходом к плавающим курсам валют, пересмотрен устав МВФ (1978 г.), и хотя необходимость поддержания паритетов отпала, сфера деятельности МВФ не сократилась. Так, было предусмотрено усиление контрольных функций МВФ как основы межгосударственного валютного регулирования, расширение инструментариев воздействия на несбалансированные международные расчеты и "необоснованные" курсовые соотношения.

Важным направлением деятельности МВФ является кредитование стран для урегулирования платежных балансов и внешней задолженности. Следует отметить, что МВФ связывает предоставление кредитов странам-членам с условием проведения теми определенных изменений в экономической политике. Такие изменения в виде программ финансово-экономической стабилизации сроком от 1 года до 3 лет согласовываются с фондом и рассматриваются как своего рода международное свидетельство платежеспособности страны. Кредитные ресурсы предоставляются стране в зависимости от хода выполнения такой программы. Такие программы являются условием получения кредитов для стран Восточной Европы и России.

С 1970 г. МВФ выпускает международные платежные и резервные средства - специальные права заимствования (СДР). К созданию СДР - международной счетной единицы, своеобразной разновидности мировых кредитных денег - подтолкнули неустойчивость национальных валют, демонитаризация золота. СДР не существует в виде наличных знаков, а только в виде кредитных записей на специальных счетах в МВФ и используется в расчетах между центральными банками стран-членов фонда. Стоимость СДР рассчитывается на основе так называемой "валютной корзины". Раз в 5 лет осуществляется пересмотр состава СДР с целью учета изменений относительной значимости входящих в СДР валют в мировом экономическом обороте.

Европейская приводит к попыткам согласования валютного регулирования на региональных уровнях. Так, система в 1979 г. государствами, входящими в Европейское экономическое сообщество, с целью стабилизации валютных курсов, была создана Европейская валютная система (ЕВС) и европейская валютная единица ЭКЮ, получившая определенный статус в платежных операциях между фирмами в рамках "Общего рынка". Сегодня эту валюту сменила другая – Евро.

Наряду с МВФ в регулировании валютных курсов участвует Международный банк реконструкции и развития (МБРР), который вместе с двумя своими филиалами Международной финансовой корпорации (МФК) и Международной ассоциации развития (MAP) входят в структуру Мирового банка.

Членами МБРР могут быть страны-члены МВФ. Часть займов МБРР - это долгосрочные кредиты, на реализацию проектов и программ, способствующих структурной перестройке стран-заемщиков. В разработке таких программ принимает участие мощный аппарат МБРР, состоящий из специалистов исследователей и практиков. МБРР стал, по сути, организатором выработки стратегии развития для развивающихся стран,  что придает ему особую значимость для стран восточного региона и России.

Специфика филиалов МБРР - MAP и МФК – состоит в том, что МФК финансирует прежде всего частный сектор развивающихся странах, MAP предоставляет льготные, процентные кредиты наименее развитым странам.

Среди межправительственных организаций, активно сотрудничающих в валютно-финансовой сфере, следует отметить Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В нее входят все промышленно развитые страны. ОЭСР призвана выявлять тенденции в экономическом развитии стран-членов, влияние внутренних действий в сфере экономики на платежные балансы других стран. В рамках ОЭСР, на основе вырабатываемых ею весьма авторитетных в мире прогнозов, даются рекомендации по проведению макроэкономической политики, способствующей взаимному приспособлению национальных экономик с учетом тенденций развития мирового хозяйства.

Важное место в международной валютно-финансовой сфере занимает Банк международных расчетов (БМР), расположенный в Базеле (Швейцария). Не будучи международной финансовой организацией, чей устав предусматривал бы правила членства и выполняемые функции, он играет ведущую роль в международном регулировании банковской деятельности. БМР объединяет центральные банки практически всех европейских государств, Канады, Австралии, Японии и группу коммерческих банков США. Более 70 центральных банков хранят свои резервные валютные средства на счетах БМР. Разработанные в его комитетах и структурах правила государственного регулирования и надзора за банковской деятельностью стали с 1992 г. обязательными для всех коммерческих банков стран-членов, ОЭСР. Это оценивается как первая попытка унификации национальных правил государственного банковского регулирования.

В последние годы практически все перечисленные международные экономические организации в той или иной мере занимаются проблемами содействия в валютно-финансовой сфере восточноевропейским странам и государствам бывшего СССР. Для координации этой помощи в 1990 г. был создан Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), чья деятельность должна быть направлена на финансирование различного рода программ и проектов, связанных с процессами реформирования стран Центральной и Восточной Европы, способствовать ускорению адаптации этих стран в мировое хозяйство.

Созданные мировым сообществом механизмы координации в области валюты и финансов, основанные на противоречивом сочетании рыночных сил с межгосударственным регулированием, продемонстрировали за время своего существования способность к компромиссному решению возникающих конфликтов. Однако проблема совершенствования валютной системы, ее основных механизмов постоянно стоит на повестке дня.

3. Заключение.

Подводя итог проделанной работе, хотелось бы обобщить самые важные, на мой взгляд, моменты. Основополагающей в международных валютных отношениях является Мировая валютная система. Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.

Мировой денежный товар принимается каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения (экономические, политические, культурные).

Первым международным денежным товаром выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги). В настоящее время, в этом качестве также распространены композиционные, или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги.

Валюта – это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой. Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.

Валютный курс определяют как стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.

Основным наднациональным валютно-финансовым институтом, обеспечивающим стабильность мировой валютной системы, является Международный валютный фонд (МВФ). В его задачу входит противодействие валютным ограничениям, создание многонациональной системы платежей по валютным операциям и т.д. Кроме того, к международным валютно-финансовым организациям относится ряд международных институтов, инвестиционно-кредитная деятельность которых носит одновременно и валютный характер. Среди них можно назвать Международный банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов в Базеле, Европейский инвестиционный банк и др.         

 Надеюсь, что  мне удалось отразить всю важность  данной темы и её актуальность  в настоящее время. Развитие валютных  отношений должно способствовать  развитию экономики в нашей  стране, а для этого необходимо  всестороннее их изучение.   

Литература.

1. Авдокушин Е. Ф.Международные  экономические отношения. Учеб. пособие. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2006.

2. Балабанов И. Т.Валютный  рынок и валютные операции  в России. - М.: Финансы и статистика, 2004.

3. Буглай В.Б., Ливенцев  Н.Н.Международные экономические  отношения. Учеб. пособие М.: Финансы и статистика, 2002.

4. Курс экономической  теории. / Под ред. М.Н. Чепурина. Киров, 2001, 

5. Макконнелл К., Брю С. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т. - М.: Республика, 2002.

6. Международные  валютно-кредитные и финансовые  отношения / Под ред. Л.Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 1999.

7. Носкова И.Я.Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие. - М.: Банки и биржи, 2002.

8. Основы экономической  теории. Учеб. пособие / Под ред. Камаева  В.Д. - М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 2003.

9. Самуэльсон П.Экономика. В 2-х т. - М.: Прогресс, 1992.

10. Смыслов Д. В.Международный  валютный фонд: современные тенденции  и наши интересы. М.: Финансы и  статистика, 2003.

11. Федоров М.В.Валюта, валютные системы и валютный  курс. - М.: ПаИМС, 1995.