Международная инвестиционная позиция Российской Федерации в 2001-2007 гг

3.Имущество физических лиц за  рубежом.

Сразу оговорюсь: часть имущества наших граждан за рубежом имеет вполне легальные источники происхождения, приобретена без каких-либо нарушений законодательства - как российского, так и  принимающей страны.   Соответственно ее можно отнести к верхней, видидимой части «айсберга». Теоретически  эта часть имущества должна быть отражена в международной инвестиционной позиции РФ.  Большая часть активов   российских граждан за рубежом может быть названа «серыми», т.к. они сформированы за счет вывоза денежных средств с большими или меньшими нарушениями.  Также нарушения возникают в связи с уклонением от уплаты налогов с доходов, создаваемых этими активами. 

Недвижимость за границей. Пожалуй, это наиболее легальная часть зарубежных активов российских граждан. Во-первых,  недвижимость - мало мобильный и мало ликвидный актив, который к тому же не спрячешь в карман или сейф банка. Поэтому граждане стараются максимально обезопасить себя от ненужных вопросов со стороны властей принимающей страны. Тем более, что многим  россиянам объекты  жилой  недвижимости необходимы (по местным законам) в качестве условия получения вида на жительство или даже гражданства.  По имеющимся оценкам, в последние годы в среднем на приобретение зарубежной недвижимости тратится порядка 15 млрд. долларов ежегодно. Как отмечает эксперт по зарубежным активам Елена Ларина, «вся недвижимость четко делится на две составных части. Одна часть - это недвижимость так называемого нового среднего класса. Основными странами, где она приобретается, являются - Болгария, раньше Кипр, а до последнего времени как ни странно - Египет и Испания. На недвижимость среднего класса по разным оценкам приходится от 25 до 40% вложений в недвижимость. А вот остальная часть относится как раз к тем, на чьи деньги, и главное, активы собственно и будет производиться крупномасштабная охота. Это российские миллионеры...Здесь география недвижимости меняется. Основные места обитания - это Лазурный Берег и Париж во Франции, Австрия, Швейцария, Флорида в США и Великобритания, а конкретно, Лондон. Например, в Лондоне в прошлом году граждане РФ вышли на первое место среди иностранцев по покупке роскошного жилья» (Елена Ларина. Законы загонной охоты. Часть 4. // Сайт HRазведка, 25.12.2011).

Портфельные инвестиции. Речь идет о владении ценными бумагами,  выпущенными иностранными эмитентами и долями в уставных капиталах зарубежных  компаний.  Граждане России могут приобретать на первичном и вторичном фондовом рынках различные ценные бумаги - корпоративные и государственные облигации, акции, депозитные сертификаты и даже производные финансовые инструменты (фьючерсные и форвардные контракты, опционы и др.).  Приобретение ценных бумаг часто осуществляется за счет средств, имеющих сомнительное происхождение. Поэтому российские инвесторы предпочитают бумаги на предъявителя, а не именные. Чаще всего речь идет о портфельных инвестициях, дающих покупателям право на доход в виде дивидендов или процентов.  Впрочем, часть наших граждан может просто играть на фондовом рынке, выступая в качестве спекулянтов, покупающих и продающих бумаги. Российские граждане могут также выступать в качестве пайщиков (участников в капитале) в обществах  закрытого типа. Каких-либо обобщающих оценок зарубежных активов российских граждан в виде портфельных инвестиций и долей в капиталах лично мне не встречалось. 

Средства на счетах в  иностранных банках. Возможность открывать счет в иностранных банках у граждан России появилась лишь в 2001 году, а в 2009 году был отменен закон, по которому прежде чем открыть счет в зарубежном банке, гражданин был обязан обратиться за разрешением в налоговую службу. До этого момента вкладчики могли открывать счет лишь на время пребывания за границей, а после того как возвращались, они были обязаны перевести все капиталы обратно в страну. Тем не менее, и до 2001 года, и после граждане РФ открывали банковские счета за границей, используя разные  хитрости и накапливая на них большие средства. Особенно для этого широко использовались оффшорные банки, которые умели хранить тайну о своих клиентах. Кстати, к таким банкам можно отнести также банки Швейцарии и Великобритании (по крайней мере, до конца прошлого десятилетия).   

Существуют две цифры, характеризующие  российские счета за границей. Первая из них относится к Европе.   Согласно данным Банка международных расчетов (БМР), денежные средства, размещенные российскими резидентами в иностранных банках, в конце 2005 г. были равны 150 млрд. долл., а летом 2006 г. достигли 220 млрд. долл.; при этом около 140 млрд. приходилось на британские банки, а также банки под британской юрисдикцией (например, большая часть банков, действующих на Кипре и в оффшорных зонах, составляют британские банки). При этом следует иметь в виду, что здесь учтены только банки, передающие данные в БМР (48 стран), а это далеко не все кредитно-финансовые учреждения, в которых хранятся российские капиталы. Также следует учитывать, что банковские депозиты и расчетные счета российских граждан также могут быть скрыты под иностранными юрисдикциями (BIS Quarterly Review. 2006. Dec. (www. bis.org).  К сожалению, более поздних оценок ни БМР, ни другие организации не давали. Эксперт Елена Ларина попыталась экстраполировать оценку БМР на последующие годы: «Взяв поправку на законный и незаконный экспорт капитала из России с 2005 года, несложно посчитать, что в Европе, включая Великобританию, сейчас на российских счетах должно находиться около 260-270 млрд. долларов, из которых более 170 млрд. должно приходиться на британские банки» (По данным источника: Елена Ларина. Законы загонной охоты. Часть 4. // Сайт HRазведка. 25.12.2011).

Вторую цифру назвал  в конце 2009 года один из самых осведомленных людей в мире Збигнев Бжезинский. Бжезинский, общаясь с нашими учеными по проблеме ПРО, заметил, что «он не видит ни одного случая, в котором Россия могла бы прибегнуть к своему ядерному потенциалу, пока в американских банках лежит 500 млрд. долл., принадлежащих российской элите. А потом добавил: вы еще разберитесь, чья это элита - ваша или уже наша. Эта элита никак не связывает свою судьбу с судьбой России. У них деньги уже там, дети уже там....».

Таким образом, можно сказать, что  сейчас на зарубежных банковских счетах россиян имеется примерно 750 млрд. долларов. Причем, очевидно, что это  не имеет отношения к корпоративным счетам и корреспондентским счетам российских банков.

Накопленное имущество  физических лиц РФ за рубежом (общая  оценка). По разным оценкам, базирующимся на анализе платежного баланса, таможенной статистики РФ, данных БМР, Международного валютного фонда, частных экспертов, за двадцатилетний период 1992-2011 гг. сумма накопленных гражданами России заграничных активов составила от 1350 до 1550 млрд. долл. Методология этой оценки отличается от методологий оценок отдельных видов активов (недвижимости, банковских счетов). Суть ее в учете и суммировании всех видов утечки капитала из России (как по легальным, так и нелегальным каналам),  включая также реинвестиции доходов от зарубежных активов   

4.                  Суммарная оценка, или «цена вопроса».

Ниже в табличной форме (табл. 2)  дана сводная картина приведенных выше оценок отдельных категорий зарубежных российских активов.

Табл. 2. Оценки зарубежного  имущества Российской Федерации

Суммарная оценка зарубежного имущества РФ на 2011 год  варьирует  от 3,0 трлн. до 3,3 трлн. долл. Для сравнения отметим, что валовой внутренний продукт (ВВП) России, по данным Росстата, в 2011 году был равен 54,4 трлн. руб.;  в валютном эквиваленте это примерно 1,8 трлн. долл. (расчет на основе официального валютного курса ЦБ).  Таким образом, зарубежное имущество России эквивалентно полутора - двум годовым ВВП страны. Таких средств хватило бы для проведения полномасштабной  модернизации российской экономики.  

Безусловно, существует риск лишиться значительной части этого национального  богатства в результате конфискационных  мер Запада. Наиболее защищенным элементом зарубежного имущества РФ  принято считать международные резервы, находящиеся в ведении Банка России. Впрочем, в случае резкого обострения отношений России с Западом,  последний не моргнет глазом и пойдет  на замораживание резервных активов нашего ЦБ.  Далеко за примерами ходить не надо. Вспомним события в Ливии двухлетней давности. Ее ЦБ имел собственные валютные резервы в размере около 100 млрд. долл. Плюс к этому ЦБ Ливии управлял средствами национальных суверенных фондов в размере 70 млрд. долл. Этих средств было достаточно для оплаты ливийского импорта в течение трех лет.  Резервы были размещены в бумагах западных стран и банках Запада. В марте 2011 года, когда Запад объявил экономическую блокаду Ливии, ее международные резервы были заморожены в банках Уолл-стрит, лондонского Сити, Канады, Австрии, других стран Европы. В администрации президента США Барака Обамы тогда  назвали  эту операцию  крупнейшим единовременным замораживанием  зарубежных фондов в истории США.   Это был самый настоящий подарок для мировых ростовщиков - что-то наподобие безотзывного депозита  (Наталья Ищенко. «Замороженные» деньги Ливии стали подарком мировым банкам //BFM.RU, 03/03/2011).  Уже после убийства ливийского лидера М. Каддафи часть замороженных денег была снята. Было объявлено, что она пошла на оплату расходов по «восстановлению демократии» в стране. В переводе на понятный язык это означает, что они деньги были использованы  на покрытие расходов, связанных с  военной  интервенцией.  По сути, это был прецедент крупномасштабной конфискации, о котором почему-то говорили гораздо меньше, чем о конфискациях  депозитов в банках Кипра, произошедших два года спустя.   Впрочем, пример Ливии не единичен. В ноябре 2011 г. президент США Б. Обама подписал закон о введении санкций против центрального банка Ирана. В феврале 2012 года министры иностранных дел 27 стран Европейского союза заявили о «замораживании» резервов центрального банка Сирии на территории всех стран ЕС.  На фоне этих и других подобных санкций Запада против центральных банков ряда стран курс России  на дальнейшее наращивание  валютных резервов можно назвать опасным. А говоря точнее - преступным.    

1.3. Динамика иностранных инвестиций  в России

 
 
По данным экспертов почти 60% иностранных  инвестиций в 1998 - кризисный год пришлось на Центральный регион России (в 1997 г. - 70%), доля которого в промышленном производстве составляла порядка 10%. Именно этот регион и понес наибольшие потери в результате августовского 1998 г. кризиса и оттока иностранных инвесторов. Общий объем иностранных инвестиций в Россию в первом полугодии 1999 г. составил 4 млрд. 271 млн. долл., что свидетельствовало о его снижении по сравнению с тем же периодом 1998 г. почти вдвое - на 44,5%. ²⁶ 
 
На рис. 3 представлена географическая структура накопленных прямых иностранных инвестиций в России.²⁷ 
 
 
 
Рис.3. Географическая структура прямых иностранных инвестиций 
 
В 2002 году в экономику России поступило 19.8 млрд. долл. США иностранных инвестиций, или на 38.7% больше, чем в 2001 году, в том числе объем прямых иностранных инвестиций составил более 4.0 млрд. долл. США, или увеличились на 0.6% (за счет роста взносов в уставный капитал - на 34.8%), портфельных - 472 млн. долл. США, или прирос - на 4.6% (в том числе за счет увеличения вложений в долговые ценные бумаги предприятий - на 23.5%) и прочих инвестиций – 15.3 млрд. долл. США, или увеличились - на 55.8% (рис.4.). 
 
 
 
 
 
 
Рис.4. Структура иностранных инвестиций в России 
 
Динамика иностранных инвестиций в России в период с 1997 по 2004 гг. свидетельствует о приросте иностранных инвестиций в экономику страны (рис.5)²⁸ 
 
 
 
 
Рис.5. Динамика иностранных инвестиций в РФ (1997-2004 гг.) 
 
В настоящее время ежегодно в Россию приходит капитал из более чем 100 стран мира. При этом значительное число иностранных инвесторов (около 30) - это небольшие государства, разбросанные по всему земному шару, которых объединяет одна общая черта: все они предоставляют иностранным инвесторам льготные режимы налогообложения и трансграничного движения капитала.  
 
Доля Москвы и Московской области как объектов иностранных инвестиций в накопленных капиталах составляет почти 47%. Второе место после Центрального района в общей структуре привлечённого иностранного капитала в 2004 году занял Западно-Сибирский район. Третьим стал Дальневосточный район. На четвёртом месте Северный район с ярким лидером в лице Вологодской области. Несколько меньшее количество капиталовложений поступило в Восточно-Сибирский и Поволжский районы. Позиции Северо-Западного района с центром в Санкт-Петербурге в рассматриваемый период ослабли из-за снижения абсолютного объёма инвестиций в Ленинградскую область на фоне неизменности размеров капиталовложений в Северную столицу.²⁹